财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入4.15亿美元 同比增长20% 按固定汇率计算增长18% [27] - 销售主导订阅收入(剔除月度Elastic Cloud)3.39亿美元 同比增长22% 按固定汇率计算增长20% [27] - 非GAAP营业利润率为16% [6][32] - 非GAAP毛利率为79% 其中包含约400万美元云基础设施成本一次性信贷 带来1%毛利率提升 [32] - 调整后自由现金流利润率为28% [33] - 当前剩余履约义务(CRPO)约9.56亿美元 同比增长18% [30] - 年合同价值超过10万美元客户数达1,550家 同比增长13% 过去四个季度净增约180家 [30] - 总客户数约21,550家 其中80%年度经常性收入来自10万美元以上客户 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生成式AI业务表现强劲 Elastic Cloud中超过2,200家客户将产品用于GenAI用例 其中330家客户年消费超过10万美元 [12] - 第一季度新增百万美元级ACV的GenAI客户数超过前两个季度总和 [12] - 安全业务表现突出 三分之一的新增和扩展交易来自竞争性替代 [18][28] - 安全业务获得行业认可 入选Forrester Wave安全分析平台领导者 并在AV Comparatives端点安全测试中获得100%评分 [19][20] - 可观测性业务连续第二年入选Gartner魔力象限领导者 [21] - 推出Elastic AI SOC引擎(EASE) 增强威胁检测能力 [20][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国公共部门市场出现稳定迹象 [8][29] - 与美国总务管理局(GSA)签订战略协议 并推进Elastic Cloud的FedRAMP高认证 [9] - 国际市场中提及印度、澳大利亚、新加坡和日本客户活动 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 将自身定位为"搜索AI公司" 核心竞争优势在于数据检索相关性 [15][99] - 生成式AI和平台整合成为重要增长动力 [10][28] - 推出无服务器架构(Serverless) 已在三大云超大规模厂商上全面可用 [22] - 专注于企业和中端市场客户 一年前调整销售细分模式见效 [10][129] - 5月份实施价格调整 涵盖云和自托管环境 [31][46] - 竞争优势体现在：处理多源数据能力、AI功能、成本效率 [59][125] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境虽复杂但未恶化到预期程度 [34] - AI仍处于早期阶段 但已成为长期顺风因素 [43][108] - 公共部门市场趋于稳定 团队执行力强 [29][90] - 消费模式适合AI应用 随使用量增长自然带来收入提升 [69] - 提高2026财年收入指引 预计总收入16.79-16.89亿美元 midpoint增长约14% [35] - 预计全年非GAAP营业利润率约16% [35] 其他重要信息 - 超过2,200家Elastic Cloud客户将产品用于GenAI用例 [12] - 推出新功能提升向量数据库性能和成本效率 包括BBQ和Acorn One算法 [13] - 10月9日将在纽约举办金融分析师日 [5][37] - 将参加多家投资银行举办的科技会议 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: AI对客户消费支出的提升作用 [40] - AI工作负载计算密集度高 推动消费增长 但具体数值取决于数据类型和使用场景 [42] - AI仍处于早期阶段 将成为多年顺风因素 [43] 问题: 价格调整对年度影响 [44] - 价格调整提升同比基数 但主要增长来自业务表现而非调价 [46] - Q1增长主要来自消费表现和业务优势 [47] 问题: 各业务线增长情况 [50] - 所有解决方案领域表现强劲 GenAI推动搜索业务 安全业务竞争性替代占三分之一 [51] - 客户倾向于整合到将安全视为数据问题的平台 [51] 问题: 财务模型可预测性 [52] - 销售主导订阅业务增长稳定可预测 消费业务存在季度波动 [53] 问题: 安全业务竞争性替代的持续性 [57] - 安全本质是数据问题 需要整合所有安全信号并使用AI自动化 [58] - EASE功能允许客户在现有SIEM基础上使用Elastic AI功能 [59] - 替代趋势将持续多年 [60] 问题: 自托管业务加速增长 [64] - 自托管和云业务共同推动订阅收入增长 [65] - 增长来自所有地域和解决方案领域 [66] 问题: 消费模式对AI业务的优势 [68] - 消费模式使客户容易将平台使用与价值获取相联系 [69] - 随使用量增长客户愿意支付更多 [70] 问题: 安全业务竞争性替代的可持续性 [75] - 替代趋势是长期结构性转变 [76] - 通过攻击发现、自动导入等功能降低迁移难度 [77] 问题: 净扩张率展望 [78] - 不提供净扩张率指引 但预计将保持良好表现 [80] - 年度指引已考虑价格调整和宏观改善 [80] 问题: AI搜索与安全机会对比 [84] - 安全迁移需要时间 最快一季最慢多季 [86] - 两类机会都将持续多个季度甚至多年 [88] 问题: 联邦业务展望 [89] - 公共部门环境趋于稳定 [90] - Q2通常没有联邦预算集中支出 [91] - 已考虑公共部门稳定性进入Q2指引 [94] 问题: 公司统一价值主张 [98] - 核心是搜索AI能力 专注于数据检索相关性 [99] - 安全性和可观测性本质也是数据问题 [100] 问题: 各用例增长情况及可观测性交叉销售 [105] - 搜索业务因GenAI保持强劲 安全业务因平台整合增长 [106] - AI扩大搜索TAM 提升其他领域竞争力 [106] - AI应用仍处于早期阶段 [108] 问题: 销售团队能力和年度展望 [109] - 销售团队执行持久性强 产能增加见效 [111] - 对今年剩余时间持乐观态度 [111] 问题: 大客户增加和AI用例 [114] - 客户做出实质性承诺 销售主导模式持续见效 [115] - 嵌入更多AI应用推动消费增长 [116] 问题: 价格调整细节 [118] - 价格调整涵盖云和自托管环境 属正常业务操作 [120] 问题: 数据摄取和存储效率 [123] - 一直专注于高效数据摄取和存储 采用对象存储和生命周期管理 [124] - 推出LogsDB增强日志数据压缩 [126] 问题: 市场机会和执行阶段 [129] - 企业和中端市场机会巨大 销售结构调整开始见效 [130] - 仍处于早期阶段 TAM巨大 [132] 问题: 无服务器解决方案反馈 [134] - 内部里程碑超前完成 产品反馈良好 [134] - 正将无服务器扩展至更多数据中心 [135] 问题: 增长指引差异 [137] - Q1超预期表现和宏观改善促使提高年度指引 [139] 问题: 安全业务兴奋原因 [140] - 对安全业务热情已久 替代交易需要时间但趋势持续 [141] - 投资迁移工具使客户更容易转换 [142] 问题: 价格调整量化影响 [147] - 价格调整属常规业务操作 无法精确量化每客户影响 [149] - 调价提供可持续增长基线 但Q1增长主要来自业务执行 [150]