合作与产品上市 - 全球加密货币产品发行商21Shares与英国财富管理应用Stratiphy建立合作关系[1] - Stratiphy将成为英国首家上市21Shares产品的财富管理公司[2] - 合作产品包括实物支持的比特币和以太坊交易所交易票据[2] 市场准入与监管变化 - 英国金融行为监管局取消了针对零售投资者的加密货币ETN四年禁令[1] - 此举标志着英国对数字资产立场的转变首次允许零售投资者以受监管方式接触加密货币[2] - 12%的英国成年人已通过基本不受监管的平台直接持有加密资产[4] 产品特性与投资者需求 - 通过Stratiphy应用用户可将加密货币敞口添加到现有投资组合中与传统资产并存[3] - Stratiphy提供基于人工智能的工具用于测试和自动化投资策略以帮助管理风险和长期规划[3] - 投资者对数字资产的需求持续飙升合作确保在FCA批准生效后立即提供受监管的加密货币接入渠道[3] 市场规模与增长 - 21Shares管理着超过110亿美元资产在欧洲上市了50种加密货币交易所交易产品[3] - 2024年欧洲交易所的加密货币ETP交易额达到260亿欧元较上年增长300%[3] 战略意义与未来展望 - FCA取消零售加密货币ETN禁令被视为英国市场的重要一步[4] - 比特币和以太坊支持的ETN为零售投资者提供了接触两大加密资产最简单安全的方式[4] - 作为受监管的ETN这些产品预计有资格纳入ISA和SIPP投资组合实现税务高效的加密资产配置[5]

政策变动 - 英国金融行为监管局将于10月8日取消针对零售投资者的加密货币衍生品及交易所交易票据的销售、营销和分销禁令[2] - 此次政策逆转可能使英国成为全球加密货币市场的主要参与者[2] - 政策变动源于英国大选后对加密货币监管的重新审视 包括议会工作组重启立法进程以及FCA就加密规则展开咨询[6] 市场潜力与规模 - 政策开放可能使近1万亿美元的英国储蓄账户向加密货币投资敞开大门[1] - 英国投资者通过个人储蓄账户和自我投资个人养老金账户持有的资产规模超过9300亿美元[4] - 调查显示30%的英国投资者会考虑通过ETN投资加密货币 相比目前仅12%的英国居民拥有加密货币的比例有显著提升潜力[7] 投资工具与渠道 - 交易所交易票据是跟踪标的资产价格的债务工具 其功能与更常见的交易所交易基金类似[1] - 投资通过个人储蓄账户和自我投资个人养老金账户进行可享受免税优惠 但投资选项仅限于受监管交易所的资产[4] - 行业理解最初将提供比特币和以太坊ETN 但加密货币是否有资格进入免税储蓄账户仍需等待英国税务海关总署的最终指引[5] 行业影响与前景 - 行业认为英国有潜力成为欧洲最大的加密货币市场 特别是如果加密货币有资格进入个人储蓄和养老金账户得到确认[3] - 英国与美国新成立的特别工作组旨在加强在加密资产监管等金融活动上的合作[6]