业绩总结 - 管理资产(AUM)因市场表现和持续的ETF净流入增加2%，达到1707亿美元[12] - 销售额为56亿美元，较上季度的62亿美元有所下降[12] - 调整后的营业收入为5980万美元，调整后的营业利润率为31.3%[12] - 调整后的每股收益为6.25美元，较上季度的5.73美元有所上升[35] - 调整后的净收入为43,290千美元，较上一季度增长7.0%[49] - 2025年第二季度净收入为42,743万美元，同比增长52.5%[54] - 2025年第二季度每股摊薄收益为6.12美元，同比增长50.4%[54] 用户数据 - 净流出为39亿美元，主要来自机构、美国零售基金和零售单独账户[12] - 2025年第二季度的净流出为3,947百万美元，较2024年同期的2,979百万美元增加32.5%[57] - 2025年第二季度的流入率为13.4%，流出率为22.9%[57] - 2025年第二季度的美国零售基金管理资产为46,457百万美元，较2024年第二季度的48,935百万美元下降5.0%[59] - 2025年第二季度的机构分开账户管理资产为57,131百万美元，较2024年第二季度的56,662百万美元增长0.8%[56] 未来展望 - 截至2025年6月30日，总资产为1,505,921千美元，较2025年3月31日增长2.8%[50] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为172,204千美元，较2025年3月31日增长27.0%[50] - 2025年投资管理费用为365,567千美元，调整后为350,380千美元，减少了4.1%[84] - 2025年总收入为428,457千美元，调整后为388,596千美元，减少了9.3%[84] 新产品和新技术研发 - ETF的AUM同比增长74%，达到37亿美元，显示出持续的有机增长[17] - 交易所交易基金（ETFs）截至2025年6月30日的期末余额为367.4亿美元，较2024年6月30日的210.8亿美元增长了74.2%[61] 市场扩张和并购 - 2024年第二季度的收购和整合费用为$1,099千，第三季度为$956千，第四季度为$861千[94] - 2024年第二季度的或有对价公允价值变动为$(3,300)千，第三季度为$(4,000)千，第四季度为$1,692千[94] 负面信息 - 净流出为39亿美元，主要来自机构、美国零售基金和零售单独账户[12] - 2025年第一季度净收入为41,946千美元，较2024年第四季度的55,185千美元下降了24.0%[80] - 2025年第一季度的运营费用为143,021千美元，较2024年第四季度的137,560千美元上升了4.0%[80]

投资策略转变 - 投资组合中开始纳入交易所交易基金(ETF) 此前因个人偏见长期排斥此类产品 [1] - 投资风格偏向长期持有优质蓝筹股 商业发展公司(BDC)及房地产投资信托基金(REITs) [1] - 核心目标为5-7年内通过股息收入补充退休金 实现财务独立 [1] 投资组合构成 - 当前持仓包括SCHG和SCHD等ETF产品 通过股票及衍生品持有长期多头仓位 [2] 投资者教育定位 - 内容定位为教育性质 主要面向工薪阶层和中产阶级投资者 [1] - 致力于帮助构建高质量股息投资组合 提供财务自由新视角 [1]

业绩总结 - 管理资产(AUM)从1750亿美元下降至1675亿美元，下降幅度为4.3%[12] - 销售额为62亿美元，较64亿美元有所下降[12] - 调整后的营业收入为5460万美元，包含1000万美元的季节性支出[12] - 调整后的每股收益为5.73美元，较去年同期增长6%[12] - 调整后的净收入为$41,946千，较Q4:24的$55,185千下降了24.0%[42] - 2025年第一季度的净收入为28,052万美元[47] - 2025年第一季度的每股摊薄收益为4.05美元[47] 用户数据 - 净流出为30亿美元，主要来自美国零售基金、机构和零售单独账户[12] - 2025年第一季度的净流出为2,979百万美元，2024年第四季度的净流出为4,846百万美元[50] - 2025年第一季度的美国零售基金的结束余额为44,952百万美元，较2024年第四季度的47,814百万美元下降了5.8%[52] - 2025年第一季度的流入率为14.5%，流出率为21.4%，净流出率为6.9%[50] 财务数据 - 调整后的总收入为$197,611千，较Q4:24的$212,013千下降了6.8%[40] - 调整后的运营费用为$143,021千，较Q4:24的$137,560千上升了4.0%[40] - 调整后的运营收入为$54,590千，较Q4:24的$74,453千下降了26.7%[40] - 现金及现金等价物为$135,380千，较12/31/2024的$265,888千下降了49.1%[43] - 总资产为$1,464,564千，较12/31/2024的$1,614,730千下降了9.3%[45] - 总负债为$511,846千，较12/31/2024的$655,597千下降了21.9%[45] 费用与支出 - 调整后的营业利润率为27.6%，若不计季节性支出则为32.7%[12] - 雇佣支出调整后为1.094亿美元，包含1000万美元的季节性支出[28] - 2025年第一季度投资管理费用总额为178,501百万美元[73] - 2025年总运营费用为181,337千美元，调整后为143,021千美元，减少了21.1%[78] 资产与投资 - 2025年第一季度的固定收益总额为37,930百万美元，较2024年第四季度的37,696百万美元略有上升[49] - 交易所交易基金（ETFs）在2024年3月31日的期初余额为15.45亿美元，2025年3月31日的期末余额为34.15亿美元，增长了119.5%[54] - 开放式基金在2024年3月31日的期初余额为560.62亿美元，2025年3月31日的期末余额为536.08亿美元，下降了4.4%[54] - 财富管理在2024年3月31日的期初余额为77.64亿美元，2025年3月31日的期末余额为86.79亿美元，增长了13.8%[58] 未来展望 - 2025年第一季度的每股摊薄收益为5.73美元[73] - 2025年第一季度的管理费用为51.4个基点，同比下降2.3%[70] - 2025年第一季度的全球基金的平均资产为5,291百万美元，同比增长14.5%[68]