核心观点 - 文章作者高度青睐Brookfield Infrastructure、Enterprise Products Partners和Realty Income这三只股息股 因其能提供稳定且持续增长的被动收入 是实现财务独立的关键投资标的 [2] Brookfield Infrastructure (BIPC/BIP) - 公司拥有全球多元化的基础设施资产组合 业务包括管道、收费公路、输电线路和数据中心 这些业务能产生稳定的现金流 [3] - 公司去年产生了26亿美元现金流 其中约四分之三用于支付股息 当前股息收益率为3.6% 约为标普500指数收益率(1.1%)的三倍 [3] - 公司近期将股息提高了6% 实现了连续17年的股息增长 [4] - 公司正大力投资以扩大其基础设施组合 包括在全球建设多个数据中心和两座美国半导体代工厂 并通过出售成熟资产为新的投资提供资金 [5] - 公司去年获得了15亿美元的新投资 包括一条美国领先的精炼产品管道系统、一个大型光纤网络和一个北美铁路车厢网络 [5] - 公司预计其投资将推动每股现金流每年增长超过10% 从而支持股息每年增长5%至9% [5] Enterprise Products Partners (EPD) - 公司是美国领先的能源中游企业 运营管道、加工厂和出口终端 这些资产产生非常稳定的现金流 [6] - 作为主有限合伙企业(MLP) 其提供了丰厚的现金分派 当前收益率为6.2% [6] - 该管道公司过去一年将其分派提高了2.8% 将连续增长纪录延长至27年 [6] - 公司有充足的动力继续增加分派 去年下半年完成了60亿美元的重大扩建项目 这些项目将在2026年加速收益增长 [7] - 该MLP预计今年将至少投资25亿美元于扩建项目 并在2027年投资高达25亿美元 这些项目将在明年年底前为公司提供额外的现金流来源 以支持持续的分派增长 [7]

文章核心观点 - 投资MPLX和Clearway Energy这两只高股息股票可将1000美元转化为年化近68美元的被动收入流 总收益率为6.77% [1] - 两家公司均能产生大量稳定现金流 用于支付高股息并支持业务扩张和现金流增长 是产生持久且稳定增长被动收入的优质选择 [11] MPLX公司分析 - MPLX是一家业主有限合伙制企业 拥有并运营管道、处理厂和出口码头等能源中游资产 其现金流高度稳定 得益于长期固定利率合同和政府监管的费率结构 [2] - 公司上半年产生超过29亿美元的可分配现金流 对其高股息的覆盖倍数达1.5倍 使其能保留大量现金用于新投资 [3] - 目前有多个扩建项目正在进行中 包括大型天然气管道、新的天然气处理厂、天然气液体分馏设施和液化石油气出口终端 这些项目计划在2029年前投产 为未来现金流增长提供强可见性 [4] - 第二季度末杠杆率为3.1倍 远低于其稳定现金流可支持的4.0倍范围 此财务灵活性使其能够进行收购 例如以24亿美元收购Northwind Midstream 这些收购带来了额外现金流并支持未来增长 [5] - 自2012年成立以来每年增加股息 自2021年以来派息复合年增长率超过10% 预计未来将继续增加股息 并为寻求增长被动收入和MLP税收优势的投资者提供选择 [6] Clearway Energy公司分析 - Clearway Energy拥有一个庞大且多元化的清洁能源资产组合 包括风电场、太阳能设施和燃气发电厂 通过长期固定利率购电协议向公用事业公司和大企业售电 现金流可预测 [7] - 公司预计今年每股产生2.08美元的股息可用现金流 足以覆盖其当前每股1.78美元的年度股息 并利用留存现金流和资产负债表灵活性投资于额外的创收清洁能源资产 [8] - 已确保多项新投资 包括用更大涡轮机升级现有风电场以提升输出 并同意购买目前正在开发中的额外风能和太阳能项目 这些投资使其股息可用现金流到2027年有清晰路径增至每股2.50美元以上 增长超过20% 并支持其将股息提高至每股1.98美元的计划 较当前水平增长超过11% [9] - 2027年后公司拥有更多增长潜力 可继续对现有风电场进行增容改造、收购竣工的开发项目、购买运营资产以及将电池存储与现有资产整合 公司相信其每股股息可用现金流在2027年后能以每年5%至8%的速度增长 从而支持股息在该目标范围内增长 [10]