核心观点 - 公司2026财年第四季度及全年业绩表现强劲，GAAP收入与Non-GAAP收入均实现增长，全年Non-GAAP收入创历史新高，并创下58个核心银行系统竞争性胜利的销售记录 [4] - 公司对2027财年给出乐观指引，预计Non-GAAP收入增长6.3%至7.3%，Non-GAAP调整后运营利润率预计为24.1%至24.3% [34] 第四季度业绩摘要 - GAAP收入为6.44023亿美元，同比增长4.7% [2][5] - GAAP运营收入为1.36773亿美元，同比下降12.2% [2][6] - GAAP每股收益为1.57美元，同比下降10.2% [2][9] - Non-GAAP调整后收入为6.33098亿美元，同比增长6.6% [2][11] - Non-GAAP调整后运营收入为1.33298亿美元，同比下降3.1% [2][12] - Non-GAAP调整后运营利润率为21.1%，低于去年同期的23.2% [12] - 股票回购总额为1.64亿美元，平均回购价格为每股140美元 [2] 全年业绩摘要 - GAAP收入为25.44339亿美元，同比增长7.1% [2][5] - GAAP运营收入为6.35033亿美元，同比增长11.7% [2][6] - GAAP每股收益为6.98美元，同比增长11.9% [2][9] - Non-GAAP调整后收入为24.96316亿美元，同比增长7.3% [2][11] - Non-GAAP调整后运营收入为6.01210亿美元，同比增长11.6% [2][12] - Non-GAAP调整后运营利润率为24.1%，高于去年同期的23.2% [12] - 股票回购总额为4.48亿美元，平均回购价格为每股152美元 [2] 收入细分 - 第四季度服务与支持收入为3.60195亿美元，同比增长2.5%，主要受私有云和公有云中数据处理和托管收入增长7.4%、许可和硬件收入增长27.3%以及教育、版税和其他收入增长38.6%的推动，部分被1,116.8万美元的去转换收入下降所抵消 [5] - 第四季度处理收入为2.83828亿美元，同比增长7.5%，主要受卡收入增长5.4%、Jack Henry数字和交易收入增长8.6%以及快速支付收入增长47.0%的推动 [5] - 全年服务与支持收入为14.48003亿美元，同比增长6.3%，主要受私有云和公有云中数据处理和托管收入增长8.5%、咨询、工单和发布费收入增长13.0%、实施收入增长14.1%以及许可和硬件收入增长19.5%的推动，部分被软件使用收入下降26.2%所抵消 [5] - 全年处理收入为10.96336亿美元，同比增长8.2%，主要受卡收入增长6.0%、Jack Henry数字和交易收入增长11.6%以及快速支付收入增长49.5%的推动 [5] 业务板块表现 - 第四季度核心板块GAAP收入为1.91611亿美元，同比增长1.9%，Non-GAAP调整后收入为1.88781亿美元，同比增长6.0% [7][17][21] - 第四季度支付板块GAAP收入为2.40419亿美元，同比增长4.9%，Non-GAAP调整后收入为2.35965亿美元，同比增长6.1% [7][17][21] - 第四季度互补板块GAAP收入为1.888亿美元，同比增长4.7%，Non-GAAP调整后收入为1.85212亿美元，同比增长5.6% [7][17][21] - 第四季度企业服务板块GAAP收入为2319.3万美元，同比增长30.4%，Non-GAAP调整后收入为2314万美元，同比增长31.3% [7][17][21] - 全年核心板块GAAP收入为7.68452亿美元，同比增长4.8%，Non-GAAP调整后收入为7.51847亿美元，同比增长7.1% [7][26][30] - 全年支付板块GAAP收入为9.36006亿美元，同比增长7.2%，Non-GAAP调整后收入为9.17153亿美元，同比增长6.4% [7][26][30] - 全年互补板块GAAP收入为7.52214亿美元，同比增长8.3%，Non-GAAP调整后收入为7.39995亿美元，同比增长7.7% [7][26][30] - 全年企业服务板块GAAP收入为8766.7万美元，同比增长18.3%，Non-GAAP调整后收入为8732.1万美元，同比增长18.3% [7][26][30] 费用分析 - 第四季度总运营费用为5.0725亿美元，同比增长10.3%，全年总运营费用为19.09306亿美元，同比增长5.7% [6] - 第四季度收入成本为3.70175亿美元，同比增长7.6%，主要由于人员成本（包括薪酬和福利成本）增加、与相关收入线增长一致的高直接成本、以及资本化软件摊销和内部许可费用增加 [6][8] - 第四季度研发费用为4983万美元，同比增长17.0%，主要由于人员成本（扣除资本化后）增加 [6][8] - 第四季度销售、一般及行政费用为8724.5万美元，同比增长19.2%，主要由于人员成本增加，包括下半年正常化趋势带来的医疗成本上升以及与人员增长相关的薪酬增加 [6][8] 盈利能力 - 第四季度税前收入为1.39738亿美元，同比下降12.6%，全年税前收入为6.5279亿美元，同比增长11.4% [9] - 第四季度净利润为1.11228亿美元，同比下降12.8%，全年净利润为5.02776亿美元，同比增长10.3% [9] - 第四季度有效税率为20.4%，全年有效税率为23.0% [9] - 全年Non-GAAP EBITDA为8.13029亿美元，同比增长9.4% [48] - 全年自由现金流为5.39333亿美元，高于去年同期的4.10341亿美元 [48] - 全年平均股东权益回报率为24.0%，高于去年同期的22.9% [48] - 全年NOPAT ROIC为23.2%，高于去年同期的21.5% [49] 资产负债表与现金流 - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为1205.6万美元，低于2025年6月30日的1.01953亿美元 [2][36][47] - 截至2026年6月30日，应收账款为3.49111亿美元，高于2025年6月30日的3.17977亿美元 [36][47] - 截至2026年6月30日，信贷额度未偿还债务为4000万美元，2025年6月30日为0 [2][36] - 截至2026年6月30日，递延收入为3.72472亿美元，高于2025年6月30日的3.63374亿美元 [36][47] - 截至2026年6月30日，股东权益为20.51949亿美元，低于2025年6月30日的21.30832亿美元 [36][47] - 全年经营活动产生的净现金为7.6196亿美元，高于去年同期的6.41504亿美元 [38] - 全年投资活动使用的净现金为2.77738亿美元，高于去年同期的2.32163亿美元 [39] - 全年融资活动使用的净现金为5.74119亿美元，高于去年同期的3.45672亿美元 [39] 2027财年指引 - 预计GAAP收入为26.84亿至27.09亿美元，同比增长5.5%至6.5% [34] - 预计Non-GAAP调整后收入为26.59亿至26.84亿美元，同比增长6.3%至7.3% [34] - 预计GAAP运营利润率为24.5%至24.7% [34] - 预计Non-GAAP调整后运营利润率为24.1%至24.3% [34] - 预计GAAP每股收益为7.33至7.38美元，同比增长5.0%至5.7% [34] - 预计Non-GAAP调整后运营收入为6.41亿至6.53亿美元，同比增长7.2%至9.1% [34] - 指引假设2027财年不会进行任何收购或处置 [3][33] 管理层评论 - 总裁兼CEO Greg Adelson表示，公司对2026财年创纪录的销售和财务业绩感到非常满意，全年实现58个竞争性核心银行系统胜利，其中包括14个资产超过10亿美元的机构，第四季度和全年Non-GAAP收入均创历史新高 [4] - CFO兼财务主管Mimi Carsley表示，全年业绩实现了创纪录的收入、显著的利润率扩张和强劲的自由现金流，ROIC达到23.2%，反映了业务模式的潜在实力 [9]