基金概况 - First Trust International Developed Capital Strength ETF (FICS) 于2020年12月15日推出 是一款智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对海外大盘成长型ETF市场的广泛敞口 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理 资产规模已超过2.1033亿美元 成为海外大盘成长型ETF类别中规模较大的基金之一 [5] - 基金目标是复制INTERNATIONAL DEVLPD CAPITAL STRENGTH指数的表现 该指数投资于美国以外发达市场中资本雄厚、市场地位稳固的公司 [5][6] 投资策略与指数 - FICS属于智能贝塔ETF 追踪非市值加权策略 基于特定的基本面特征或组合来选股 旨在获得优于市场的风险回报表现 [3] - 国际发达资本实力指数提供对美国以外发达市场资本充足公司的敞口 这些公司拥有强大的市场地位 有望为股东带来更高的稳定性和长期表现 [6] 成本与收益 - FICS的年运营费用率为0.70% 与同类产品平均水平相当 [7] - 该基金过去12个月的追踪股息收益率为2.38% [7] 持仓分析 - 基金前十大持仓约占其总管理资产的22.65% [9] - 个股持仓中 Gea Group Ag (G1A.GY) 占比最高 约为总资产的2.39% 其次是Royal Bank Of Canada (RY.CN) 和 Astrazeneca Plc (AZN.LN) [8] - 基金持有约57只个股 有效分散了个股特异性风险 [11] 业绩表现 - 截至2025年9月29日 FICS年初至今回报率约为12.69% 过去12个月上涨约2.06% [10] - 在过去52周内 基金交易价格区间为33.47美元至40.22美元 [10] - 基金三年期贝塔值为0.76 标准差为14.15% [11] 行业比较与替代品 - 对于寻求超越海外大盘成长型ETF市场表现的投资者 FICS可能不是合适的选择 [12] - 替代品包括Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF (PIZ) 资产规模4.4901亿美元 费用率0.80% 以及Invesco S&P International Developed Quality ETF (IDHQ) 资产规模5.0989亿美元 费用率0.29% [13] - 寻求更低成本和风险的投资者可考虑传统的市值加权ETF 其目标是匹配海外大盘成长型ETF的回报 [14]

基金概况 - Invesco S&P International Developed Quality ETF (IDHQ) 于2007年6月13日推出 是一种跟踪非美发达国家大型和中型高质量股票的策略型ETF [1] - 该基金资产管理规模达4.9245亿美元 属于外国大型成长型ETF类别中规模较大的产品 [5] - 基金追踪标普发达市场（美国除外）大中型股优质指数 该指数通过股本回报率 应计比率和财务杠杆比率三个基本面指标计算质量得分 [6] 投资策略 - 采用智能贝塔策略 通过非市值加权方法选择具有优越风险回报表现的股票 [3] - 投资方法论包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等多种方式 [4] - 基金持有约208只股票 有效分散个股特定风险 [10] 成本结构 - 年度运营费用率为0.29% 是该类别中费用最低的产品 [7] - 基金12个月追踪股息收益率为2.29% [7] 持仓分析 - 头号持仓ASML Holding NV占资产4.62% 其次为Novartis AG和Nestle SA [8] - 前十大持仓合计约占管理资产总额的30.21% [8] 业绩表现 - 年初至今上涨5.39% 过去一年涨幅达18.16% [9] - 52周价格区间在27.24美元至33.40美元之间 [9] - 三年期贝塔值为0.89 标准差为16.05% 属于低风险选择 [10] 可比产品 - First Trust International Developed Capital Strength ETF (FICS) 规模2.2616亿美元 费用率0.70% [12] - Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF (PIZ) 规模4.1693亿美元 费用率0.80% [12]