文章核心观点 - 投资顾问公司Walkner Condon在第四季度增持了First Trust Low Duration Opportunities ETF (LMBS) 该交易反映了其对这只ETF实现创收和资本增值目标的信心 [2][10] - First Trust Low Duration Opportunities ETF (LMBS) 是一只专注于通过抵押贷款支持证券获取收益并保全资本的低久期ETF 适合寻求稳定收益且投资期限较短或希望分散投资的投资者 [1][9][12] ETF概况与策略 - 该ETF旨在提供对多元化抵押贷款相关证券投资组合的敞口 同时保持低久期特征 其策略强调通过主动配置在MBS市场实现创收和风险缓释 [8] - 投资策略要求至少将60%的资产配置于抵押贷款相关债务证券 包括住宅和商业抵押贷款支持工具 投资组合主要由抵押贷款相关投资构成 [12] - ETF持有超过1000种抵押贷款相关证券 主要是住宅和商业抵押贷款支持证券 其加权平均净有效久期约为2.5年 专注于低久期证券 [9] 交易详情与影响 - Walkner Condon Financial Advisors LLC在第四季度增持80,543股LMBS 交易估值约为403万美元 增持后该ETF占其13F管理资产的比例升至2.92% [2][5] - 此次增持规模为基金13F管理资产的0.56% 虽未改变LMBS在其持仓中第五大持仓的地位 但可能表明投资组合经理对其实现目标有信心 [10] - 截至第四季度末 Walkner Condon在该ETF的头寸价值为2104万美元 较上一期增加409万美元 这反映了股票购买和价格变动的共同影响 [2] 基金表现与数据 - 截至2026年1月20日 LMBS股价为50.15美元 过去一年上涨7.28% 但表现落后于标普500指数7.5个百分点 [5] - 截至2026年1月21日 LMBS的股息收益率为4.07% 其12个月派息率在2025年约为4.08% [5][11] - 该ETF的管理资产为57.1亿美元 费用率为0.65% [6][11] - 在Walkner Condon的持仓中 LMBS价值4009万美元 是其第五大持仓 前四大持仓分别为SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF(4991万美元)、State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF(4057万美元)、JPMorgan Core Plus Bond ETF(2476万美元)和iShares Core S&P 500 ETF(2367万美元) [5]