事件概述 - 2026年2月5日 Rockport Wealth LLC 向美国证券交易委员会提交文件 披露其新建立了对 First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF 的头寸 [1][2] - 该公司购入了 97,377 股该ETF 截至季度末持仓价值为 957 万美元 [2] - 此次建仓为全新头寸 占Rockport Wealth LLC总13F报告资产管理规模的1.9% [7] ETF基本情况 - ETF全称为 First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF 交易代码为 NASDAQ:AIRR [1] - 该ETF采用基于规则的指数化方法 旨在为美国工业和社区银行业的小型及中型公司提供针对性投资敞口 [6] - 基金投资策略为跟踪相关指数 至少将90%的净资产投资于指数成分股 结构为透明、基于规则方法的交易所交易基金 [8] - 为投资者提供了投资于由美国小型及中型工业和社区银行公司组成的特定股票市场板块的渠道 [9] ETF关键数据 - 截至2026年2月5日 基金净资产规模为87亿美元 [4] - 截至2026年2月5日市场收盘 基金价格为每股113.49美元 [4] - 基金股息收益率为0.16% [4] - 过去一年的总回报率为42.6% 表现优于标普500指数29个百分点 [4][7] 投资组合与策略 - 该ETF专注于投资为基础设施（如道路和工厂）建设提供供应品的美国中小型公司 同时也将部分资产投资于金融板块 [11] - 投资组合主要由权益类证券构成 [8] - 此类大型、多元化的ETF被视为一种相对低风险的方式 可参与制造业和工业板块的复苏 同时规避单一股票风险 [11] 交易背景与影响 - Rockport Wealth LLC在股市经历强劲回报的一年后 减持了部分成长股头寸（如Intuitive Surgical和Alphabet） 同时新增了AIRR头寸 [10] - 该公司报告持仓显示其投资组合为成长股和相对安全的收益型投资的多元化混合 [10] - 该基金在2026年可能获得更多回报 [11]

基金表现与业绩归因 - First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR) 在2025年实现了30%的回报率 远超同期标普500指数16%的涨幅 [1] - 基金业绩主要由前三大持仓股的卓越表现驱动 其中第二大持仓股Comfort Systems USA股价飙升123% 第一大持仓股C H Robinson上涨65% 第三大持仓股MasTec上涨60% [4] - 基金采用集中投资策略 仅持有52只股票 其中91%的资产投资于工业板块 前十大持仓约占资产的36% [1][7] 投资主题与运作机制 - 基金的核心投资主题是“回岸制造” 即企业因经济因素将工厂、仓库和基础设施建在美国本土而非进口成品 [5] - 基金通过季度再平衡来维持对具有正面盈利预测的中小型公司的敞口 这意味着大幅上涨的成功持仓可能会被减持 [7] - 该基金为投资者提供了针对美国工业回岸主题的纯粹投资敞口 [1] 关键宏观驱动因素 - 影响该基金2026年前景的最重要宏观因素是特朗普政府关税政策的范围和持续性 [5] - 关税通过提高外国生产成本相对于本土替代方案的成本 创造了在美国本土投资的激励 [5] - 需要关注美国贸易代表办公室的关税公告和301调查更新 以及关税是否从中国扩展到其他制造中心或税率是否提高 任何关税是临时性而非结构性的信号 都会削弱本土工业建设的长期投资逻辑 [6]