Fundstrat Granny Shots ETF 产品表现与策略 - Fundstrat Granny Shots 美国大盘股 ETF (GRNY) 在过去一年中上涨了26%，表现超过标普500指数10个百分点以上 [2] - 进入2026年以来，GRNY 在约三周半内已上涨3.5%，同期标普500指数上涨1.8% [3] - 专注于中小盘股的 Fundstrat Granny Shots 美国中小盘股 ETF (GRNJ) 年初至今上涨近8% [7] Fundstrat Granny Shots ETF 投资组合构成 - GRNY ETF 并非纯科技主题基金，其投资组合包含多个重要行业的成长型公司，实现了良好的多元化 [3] - 该ETF在提供人工智能主题敞口的同时，也包含一些估值较低的非科技公司，这些公司同样具备可观的升值潜力 [4] - 其持仓包括符合五个投资主题的工业巨头卡特彼勒、怪兽饮料以及GE Vernova等，这种多元化结构可能使其在下跌时比全仓科技的ETF更具韧性 [4] 中小盘股投资机会与策略 - GRNJ ETF 为投资者提供了Tom Lee对中小盘股领域的投资观点 [6] - 近期市场关注中小盘公司的潜力及其更合理的估值，较低的利率和其他有利因素可能为它们带来顺风 [6] - 投资中小盘股的主要挑战在于需要从海量公司中筛选出潜在的赢家 [6] 其他产品策略 - Fundstrat Granny Shots 系列的另一只产品 GRNI 通过备兑认购期权和现金担保认沽期权策略，实现了10%的月度派息率 [7]

巴菲特卸任与伯克希尔投资组合 - 传奇投资者沃伦·巴菲特于2025年底卸任伯克希尔哈撒韦公司首席执行官 结束其数十年的领导 [1] - 巴菲特将其股票投资组合留给了继任者格雷格·阿贝尔 [1] - 伯克希尔哈撒韦的股票在2026年迄今下跌2.5% 在过去52周内上涨5.2% [9] 伯克希尔与GRNY ETF的共同持仓 - 伯克希尔哈撒韦的投资组合与Fundstrat的“Granny Shots”美国大盘股ETF有四只共同持有的股票 [1][2] - 共同持仓包括Alphabet、美国运通、亚马逊和苹果公司 [2][3][4][5] Alphabet持仓详情 - Alphabet是GRNY ETF的第四大持仓 占资产2.91% [2] - Alphabet是伯克希尔投资组合中较新的持仓 于第三季度建仓 [2] - 伯克希尔持有17,896,142股GOOGL股票 是其投资组合中第14大持仓 约占投资组合的1.9% [2] 美国运通持仓详情 - 美国运通是GRNY ETF的第22大持仓 占资产2.42% [3] - 美国运通是伯克希尔的长期持仓 是其投资组合中第二大持仓 占17.8% [3] - 伯克希尔持有超过1.5亿股AXP股票 价值559亿美元 约占该公司22%的股份 [3] 亚马逊持仓详情 - 亚马逊是GRNY ETF的第26大持仓 占资产2.38% [4] - 在伯克希尔投资组合中 亚马逊约占0.7%的资产 价值约23亿美元 [4] 苹果持仓详情 - 苹果是GRNY ETF的第32大持仓 占资产2.27% [5] - 苹果是伯克希尔投资组合中最大的持仓 [5] - 截至第三季度末 伯克希尔持有238,212,764股苹果股票 当前价值595亿美元 约占投资组合的19% [5] - 伯克希尔近几个季度和年份一直在减持苹果股票 以降低其在投资组合中的权重并锁定部分收益 [5] GRNY ETF投资策略与表现 - GRNY ETF于2024年11月推出 采用基于规则的过程筛选符合两个或以上关键主题的股票 [2][6] - 当前主题包括PMI复苏、能源股、网络安全股、劳动力供应商、瞄准千禧一代以及金融条件宽松 [6] - 该ETF本月早些时候资产管理规模达到40亿美元 因其表现和汤姆·李的知名度而日益受欢迎 [7] - 该ETF年初至今上涨2.7% 过去52周上涨20.8% [7] 投资风格对比与未来展望 - 巴菲特领导下的伯克希尔通常投资于知名的蓝筹公司 寻找被低估的价值股 并看重公司的关键竞争优势和市场份额 [7] - 在阿贝尔领导下 伯克希尔的投资风格可能发生变化 [8] - 伯克希尔近期已登记了卡夫亨氏的大量持股以备潜在出售 这可能是阿贝尔的第一个大动作 也是投资组合的重大变化 [8] - 伯克希尔近几个季度增加了对科技股的投资 这些投资可能来自巴菲特以外的其他负责人建议 [8] - 2024年第四季度的13F文件将于2月提交 展示巴菲特作为首席执行官领导下的最后一季度投资组合变动 [9] - 投资者可能需要等到5月看到第一季度变动 才能更好地了解阿贝尔的计划 [9]

基金产品公告 - Fundstrat Capital宣布其旗下基金Fundstrat Granny Shots US Large Cap & Income ETF (GRNI)的月度分红详情 分红金额为每股0.16892美元 分红频率为月度[1][2] - GRNI基金于2025年11月18日上市 该基金结合了Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY)的股票持仓和一个主动管理的期权覆盖策略 旨在产生收益的同时保持对长期增长主题的敞口[1] 投资策略框架 - Granny Shots股票选择策略是Fundstrat Capital基于主题和研究的股票选择方法 该方法结合了对宏观经济、人口结构和商业周期趋势的自上而下评估 以及自下而上的量化筛选过程[3] - 该策略使用一系列长期和短期投资主题来指导选股 长期主题包括千禧一代、全球劳动力供应、能源与网络安全以及金融条件宽松 短期主题包括风格倾斜、季节性和PMI复苏 被考虑纳入投资组合的公司必须至少符合其中两个主题[4] 公司背景 - Fundstrat Capital是一家由首席投资官Thomas "Tom" Lee领导的投资管理公司 专注于主题性、研究驱动的股票策略[5] - 该公司运用深入的宏观经济、行业和市场趋势分析 为广泛的投资者开发主动管理的投资解决方案[5]

bLong Financial LLC 第三季度持仓调整 - 公司在第三季度大幅减持了iShares MSCI欧洲金融ETF (EUFN) 卖出201,138股 持仓价值减少560万美元 季度环比下降36% [1][2][7] - 公司同期增持了Fundstrat Granny Shots美国大盘ETF (GRNY) 买入343,105股 持仓价值达到857万美元 [1][8] - 此次调整后 EUFN在公司资产管理规模(AUM)中的占比从第二季度的11.8%降至6.8% 但仍为其第三大持仓 [2][5][7] iShares MSCI欧洲金融ETF (EUFN) 概况 - 该ETF旨在追踪MSCI欧洲金融指数 投资于欧洲发达市场的大中型金融公司 采用市值加权法 基金净资产为42.6亿美元 [3][4][6] - 截至2025年12月1日 EUFN股价为34.83美元 过去一年总回报率达45.9% 跑赢标普500指数33.2个百分点 其12个月追踪股息收益率为3.8% [3][4] - 该ETF在第三季度末是bLong Financial的第三大持仓 价值975万美元 [2][5][7] bLong Financial LLC 投资组合与策略分析 - 截至第三季度末 公司13F报告资产总额为1.4344亿美元 共有76个持仓头寸 [2][3] - 其前五大持仓依次为：英伟达(3130万美元 占AUM 21.8%) 苹果(2389万美元 占AUM 16.7%) EUFN(975万美元 占AUM 6.8%) GRNY(857万美元 占AUM 6.0%) 微软(565万美元 占AUM 3.9%) [5] - 公司在2025年第一季度曾建仓EUFN并清仓GRNY 以实现全球多元化并降低对美国市场的敞口 而第三季度的反向操作可能意味着其将部分注意力从欧洲转回美国 [9]

基金成立一周年表现 - Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY) 庆祝成立一周年，标志着资产快速增长、强劲表现和投资者参与度提升 [1] - GRNY 成为增长最快的主动管理型大盘股ETF之一，截至2025年10月31日资产管理规模(AUM)超过36.5亿美元 [2] - 该基金在晨星大盘混合基金类别中基于年初至今表现排名前1%，在1,305只同类基金中排名第7 [2][5] 基金投资策略与框架 - 投资策略基于专有的Granny Shots框架，分析宏观经济、人口结构和商业周期趋势，得到主题和量化研究支持 [7] - 短期主题包括风格倾斜、季节性和PMI复苏，长期主题聚焦千禧一代、全球劳动力供应、能源与网络安全以及金融条件放松 [8] - 基金通常持有30至50只大盘股，投资于至少符合两个关键主题的公司 [9] 基金业绩与市场对比 - 截至2025年10月31日，GRNY年初至今上涨30.12%，同期标普500指数上涨17.52%，基金表现超越基准1,260个基点 [3] - 尽管市场情绪普遍怀疑，标普500年内上涨17.52%，但该策略在市场不确定性中保持纪律性，专注于资本增值 [3] - 投资顾问Tom Lee在第一年发布了超过48个投资者更新视频，提供持续的市场洞察和透明度 [2] 基金流动性与投资者参与 - GRNY展现出强劲流动性，三个月平均日交易量为370万股，资金流加速，2025年10月净流入5.7亿美元，为迄今第二大月度流入 [4] - 零售和机构投资者的参与度增长反映了Granny Shots策略的持续采纳 [4] - 基金被添加到主要平台和券商平台，扩大了投资者的可及性 [5]