投资组合变动 - Thiel Macro LLC在第三季度清空了其持有的全部537,742股英伟达股票，该头寸价值超过1亿美元 [1] - 此次清仓操作使该基金在美国股票市场的总敞口从2.12亿美元大幅削减至7440亿美元，反映了全面的风险降低策略 [2] - 清仓前，英伟达占该基金持仓的40%，此次全面退出标志着重大的战略转变 [2] - 在减持英伟达的同时，基金将其特斯拉头寸削减了76%，并增加了对苹果和微软的敞口，显示出向更具防御性的超大盘股的轮动 [2] 行业趋势与背景 - 彼得·蒂尔的举动是越来越多知名投资者在英伟达股价年内飙升超过150%后选择获利了结的一部分 [3] - 英伟达股价的强劲表现得益于市场对其Blackwell和GB300 Ultra AI加速器的需求激增、创纪录的数据中心收入以及超大规模云服务商支出的扩大 [3] - 这一趋势与迈克尔·伯里披露对英伟达和Palantir的看跌头寸，以及软银本周早些时候出售其全部价值58.3亿美元的英伟达头寸以资助新AI企业的行动相呼应 [4] - 多位大投资者的行动表明，部分机构投资者可能认为英伟达的快速升值存在短期过热风险，并在英伟达下一个财报周期和AI芯片市场竞争加剧前锁定收益 [4][6] 公司近期展望 - Thiel Macro的退出恰逢英伟达将于11月19日公布2025财年第三季度财报前夕 [5] - 华尔街预期该公司将迎来历史上最强劲的季度之一，摩根士丹利、富国银行和奥本海默的分析师本周均已上调其目标价 [5] - 分析师预计，随着AI基础设施需求的持续增长，英伟达季度营收将在500亿至600亿美元之间 [5]