GitLab股价表现 - GitLab公司股价在过去几个月大幅下跌，其走势与其他软件公司表现相似 [1] - GitLab公司股价已跌至当前37美元，较其在2025年的最高点下跌了50% [1]

评级与目标价变动 - KeyBanc将Gitlab Inc股票评级从“增持”下调至“行业权重” 分析师认为公司定价能力以及商业模式的变更在短期内增加了执行风险 导致股价下跌1.1%至38.19美元 [1] - 在今日之前 覆盖该公司的29家机构中有20家给予“买入”或更高评级 12个月共识目标价为53.73美元 较当前股价有40.1%的溢价 这意味着存在进一步看空报告的空间 [2] 市场交易与持仓动态 - 空头头寸持续增加 最近报告期内空头兴趣上升2.4% 做空股份达1235万股 占其流通股的8.5% 相当于近三天的潜在购买力 [3] - 期权交易者情绪偏向看涨 在ISE、CBOE和PHLX交易所 Gitlab的10日期权看涨/看跌成交量比率为7.06 高于过去一年中80%的读数 若此乐观情绪消退可能对股价造成额外压力 [5] 股价表现与技术走势 - 公司股价年内迄今累计下跌32% 并可能连续第三个交易日下跌 股价正回落至12月3日创下的两年低点35.81美元附近 [4] - 自11月初以来 股价持续面临下行中的20日移动均线带来的上方压力 [4]

财报业绩表现 - 第二季度收入增长29.2%至2.36亿美元 超出市场预期近400个基点 [6] - 客户数量增长11% 其中大型客户增长25% 净收入留存率达到121% [6] - 净收入增长67% 调整后每股收益增长60% 自由现金流大幅增长350% [7] - 剩余履约义务增长32% 超过总收入增速 显示未来增长动力 [7] 财务健康状况 - 资产负债表表现强劲 现金、存货、流动资产和总资产均有所增加 [9] - 股东权益增长11% 无长期债务 总负债相对于现金和权益水平较低 [9][10] - 总负债与现金比率约为2.2倍 与权益比率约为1.55倍 [10] 未来业绩指引 - 公司确认全年收入指引 但预计增速将放缓且略低于市场预期 [8] - 第三季度及全年盈利预期远高于市场共识 将推动强劲现金流 [8] - 指引可能偏保守 利润率前景已改善 [8] 市场估值与分析师观点 - 股票交易价格低于所有分析师目标价 接近长期低点和关键支撑位 [4] - 25名分析师给予"适度买入"评级 共识目标价58.87美元 隐含35%上涨空间 [2][3] - 基于2025年盈利预期市盈率超过55倍 但2030年共识市盈率降至22倍 [2] 机构投资者活动 - 机构投资者持有近100%股份 在2025年每个季度均呈现净买入 [11] - 买卖比例维持在2:1以上 显示机构持续看好 [11]