股价表现 - 过去一段时间内，康宁公司股价上涨62.8%，表现优于Zacks计算机与科技板块以及标普500指数的增长，但略低于通信组件行业64.2%的整体涨幅 [1] - 与竞争对手相比，康宁表现优于丹纳赫公司（股价上涨6.4%），但逊于康普公司（股价飙升108.5%） [2] - 康宁股票在三个月内上涨62.8% [9] 关键增长驱动力 - 人工智能数据中心需求是主要增长动力，超大规模企业（如微软、谷歌、亚马逊）正在开发更大的GPU集群，增加AI节点，这些节点通过光纤互连，为康宁创造了显著增长机会 [3] - 公司正在开发更强大的节点，未来每个节点将支持数百个GPU，远超目前不足100个GPU的水平，此趋势使得光纤比铜缆更具成本效益、速度更快且更节能 [3] - 康宁凭借其全面的光纤连接产品组合，能够利用这一市场趋势并获得竞争优势 [4] - 公司在数据中心市场已获得强劲增长，第二季度光学通信业务销售额激增41% [4] - 康宁持续专注于开发领先的盖板材料，这些材料已部署在超过80亿台设备上，三星已选择为其最新Galaxy S25 Ultra设备部署康宁Gorilla Armor 2盖板材料 [5] 客户基础与战略合作 - 康宁与GlobalFoundries合作，为后者的硅光子平台创建可拆卸光纤连接器解决方案，GlobalFoundries将利用康宁的GlassBridge解决方案来满足AI数据中心的高带宽需求 [10] - 主要电信运营商Lumen为匹配激增的AI需求正在加速其网络扩展，并从康宁采购下一代光缆，这推动了光学通信部门的增长，第二季度运营商业务净销售额同比增长16% [11] - 公司与固态锂金属电池技术领导者QuantumScape合作，专注于为QuantumScape固态电池开发陶瓷隔膜制造能力 [12] 盈利预测与估值 - 康宁2025年和2026年的盈利预测在过去60天内呈上升趋势 [13] - 具体来看，第一季度盈利预测从60天前的0.65美元上调至当前的0.66美元，上调幅度为1.54%；第二季度预测同样从0.65美元上调至0.66美元，上调幅度为1.54%；2025年全年预测从2.44美元上调至2.47美元，上调幅度为1.23%；2026年全年预测从2.83美元上调至2.88美元，上调幅度为1.77% [14] - 从估值角度看，康宁目前交易价格相对于行业存在折价，其未来12个月市盈率为30.66倍，低于行业平均的34.27倍 [14] 业务部门表现 - 康宁在移动消费电子、显示、汽车和光学通信等多个垂直领域均呈现健康增长势头 [16]