财务表现 - Spectrum Brands(SPB)2025年第一季度营收6亿7570万美元 同比下滑6% 每股收益0.68美元 较去年同期1.62美元大幅下降 [1] - 实际营收低于Zacks共识预期6亿9491万美元 差异幅度-2.76% 每股收益较预期1.35美元出现-49.63%的重大落差 [1] - 过去一个月股价回报率-3.2% 显著跑输Zacks S&P 500综合指数+11.3%的涨幅 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) [3] 分业务板块表现 家用及个人护理(HPC) - 净销售额2亿5420万美元 低于两位分析师平均预估2亿6120万美元 同比下滑5.1% [4] - 调整后EBITDA 730万美元 较分析师平均预期1730万美元大幅缩水57.8% [4] 家居园艺(H&G) - 净销售额1亿5230万美元 略低于预估1亿5685万美元 同比降幅5.2% [4] - 调整后EBITDA 2670万美元 较预期2915万美元差距8.4% [4] 全球宠物护理(GPC) - 净销售额2亿6920万美元 未达两位分析师平均预测2亿7760万美元 同比下滑7.1% [4] - 调整后EBITDA 5000万美元 显著低于预估5895万美元 差异幅度达15.2% [4] 分析框架 - 投资者通过同比财务数据变化及华尔街预期对比来评估公司财务健康状况 这些关键指标直接影响股价表现 [2] - 华尔街分析师广泛监控的运营指标与历史数据及预估值的对比 能更准确预测股票价格走势 [2][3]

财务表现预期 - 公司预计2025财年第二季度营收为6.949亿美元 同比下降3.3% [1] - 每股收益预期为1.35美元 同比下降16.7% 过去30天下调9.4% [2] - 过去四个季度平均实现52.5%的盈利超预期 最近季度超预期12.1% [2] 盈利预测模型 - 当前盈利ESP为+3.70% 但Zacks评级为5级(强烈卖出) 模型未显示盈利超预期信号 [3] 业务转型影响 - 积极投资品牌建设/电商扩张/供应链现代化 长期利好但短期压制财务表现 [4] - HPC产品线关税豁免到期 成本上升挤压利润率 产能转移需时间 [5] - HPC业务重组受地缘政治和运营复杂性拖累 战略交易进展延迟 [6] 细分市场表现 - HPC部门预计营收2.61亿美元(同比+0.4%) 宠物护理部门2.78亿美元(同比-4.5%) 家居园艺部门1.57亿美元(同比+1.3%) [8] 估值与股价 - 12个月前瞻市盈率12.79倍 高于行业平均11.34倍 五年高点曾达57.4倍 [9] - 过去三个月股价下跌22% 同期行业跌幅9.9% [10] 可比公司推荐 - Under Armour第四季预期营收12亿美元(同比-13.1%) 每股亏损0.09美元(同比-181.8%) 但盈利ESP达+20.75% [13][14] - Ralph Lauren第四季预期营收16亿美元(同比+4.1%) 每股收益1.96美元(同比+14.6%) 盈利ESP+2.21% [15][16] - Planet Fitness首季预期营收2.807亿美元(同比+13.2%) 每股收益0.61美元(同比+15.1%) 盈利ESP+2.79% [17][18]