财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入1.004亿美元，略高于9800万 - 1亿美元的指引范围，同比增长25.8%，剔除近期收购影响后同比增长10.1%，季度环比和同比分别有38个基点和26个基点的外汇相关逆风 [32] - 非GAAP EBITDA为1460万美元，超出1290万 - 1390万美元的指引范围，得益于部分固定价格合同按项目里程碑确认收入的时间安排 [32][33] - GAAP毛利润为3700万美元，占收入的36.8%；非GAAP毛利润为3760万美元，占收入的37.4% [39] - GAAP净利润为290万美元，合每股0.03美元；非GAAP净利润为1000万美元，合每股0.11美元 [39][40] - 3月31日，现金及现金等价物总额为3.255亿美元，低于12月31日的3.347亿美元 [40] - 预计第二季度收入在1 - 1.02亿美元之间，近期收购预计贡献约12%的收入；非GAAP EBITDA在1250万 - 1350万美元之间 [40] - 维持2025年全年收入4.15亿 - 4.35亿美元的展望，同比增长18.4% - 24.1%，中点4.25亿美元时同比增长21.2% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务仍是最大业务板块，占第一季度总收入的31.4%，同比增长28%，环比略有下降3.7%，增长主要来自专业零售客户的强劲需求和新客户合作 [33] - 金融业务成为第二大业务板块，占第一季度总收入的24.9%，收入环比增长7.9%，同比增长144.3%，增长得益于近期收购带来的全球银行客户以及金融科技和保险客户的优势 [33][34] - TMT业务占第一季度收入的23.5%，与2024年第四季度持平，同比下降1.8% [34] - CPG和制造业业务占第一季度收入的10.7%，环比基本持平，同比增长12.7%，增长主要来自近期收购 [34][35] - 其他业务占总收入的7.1%，环比持平，同比下降15.1%，下降主要来自与酒店行业相关的客户 [35] - 医疗保健和制药业务占第一季度收入的2.4% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末总员工人数为4926人，高于2024年第四季度的4730人和2024年第一季度的3892人；美国员工人数为354人，占公司总员工数的7.2%，低于去年同期的8.5%；非美国员工人数为4572人，占92.8% [36] - 第一季度前五大和前十大客户的收入分别占35.6%和56.6%，而去年同期分别为39.6%和55.3% [37] - 第一季度共有204个客户，低于2025年第四季度的211个和去年同期的210个，客户数量同比下降主要是由于公司持续清理非战略客户组合 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年战略是确保投资与行业变化需求保持一致，维持技术领先地位，包括CTO驱动团队创造创新成果、培训工程师进行特定AI实施以及与大学合作提供新培训资源 [12] - 技术战略方向包括行业多元化、用AI增强产品、通过AI实现卓越运营、加强技术领导力和树立思想领导力 [24] - 与所有超大规模云计算提供商的合作都在增加，特别是与谷歌的合作，管道业务强劲，包括重大迁移和现代化项目以及越来越多的数据和AI项目 [14] - 印度已成为多智能体、多模态平台工程的中心，吸引了AI、生成式AI、数据、云和网络安全等领域的人才，为多个行业的关键企业客户提供服务 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩主要受客户特定趋势驱动，持续的关税问题影响极小，公司专注于技术和工程师卓越性确保了与客户的合作成功 [5] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司成功应对了近期的波动，第一季度的业绩反映了业务的实力 [12][13] - 预计下半年业务将比上半年季节性更强，近期签署的多项交易的推进将有助于实现全年收入展望 [12] 其他重要信息 - 第一季度合作影响收入占总收入的16%，预计2025年剩余季度这一贡献将加速增长 [13] - 公司的AI计划在客户群体中取得了显著进展，机会管道逐季稳步增长，从概念验证转向企业级实施，能带来可衡量的业务成果 [10][11] - 实习计划在第一季度势头强劲，在所有运营地区表现良好，从1.1万份申请中选拔了数百名有才华的个人，许多实习生毕业后在客户处获得了计费岗位 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户行为细节、决策速度、项目延期或取消情况以及2025年增长指导中已签约和待转化的工作量情况 - 目前未看到近期经济政治活动对客户产生重大影响，客户在长期预测上较为谨慎，但战略重要项目仍在继续进行 [48][49] - 公司对全年指导有信心，业务决策已为2025年制定，预计3月的业务增长将持续到4月和5月 [53][54] 问题2: 招聘意向以及如何平衡利用率和闲置人员优化 - 公司招聘一直较为稳定，通过实习计划、大学项目和实验室等培养技术人才，更注重内部技能提升，以适应技术栈的变化 [56][58] 问题3: 客户行为是否有变化，特别是零售和TMT垂直领域，客户是否更倾向于成本削减交易而非创收交易 - 公司客户群体对中国劳动力的依赖较低，目前业务稳定 [64] - 苹果业务主要与在线服务相关，受供应链影响较小，目前未听到预期放缓的消息 [67][68] 问题4: 如何看待印度作为交付中心的发展，能否成为最大的交付地点 - 拉吉夫前往印度的首要任务是扩大该地区的技术人才规模，其次是便于与当地全球能力中心（GCC）合作，他还担任亚太地区董事总经理，负责拓展该地区业务 [70][71][74] - 印度有望成为公司最大的交付地点，公司将平衡各地区发展，印度的增长主要由技术能力提升驱动 [78][79] 问题5: 第二季度指导意味着零至2%的环比增长，下半年有4% - 9%的平均环比增长，是什么推动了下半年的增长 - 从财务角度看，仅工作日因素就有3% - 4%的增长，加上目前创纪录的计费员工人数，即使不增加人员和客户，也能达到指导范围的低端 [83] - 从业务角度看，公司在各方面都有增长，预计第二季度部分账户会有增长，也会有一些项目结束，但到第二季度末会有业务回升，对下半年增长持乐观态度 [85][86][88] 问题6: 新客户情况以及哪些垂直领域新客户活动最活跃 - 公司采用80 - 15 - 5战略，即80%来自成熟客户的稳定业务增长，15%来自上一年收购的客户，5%来自全新客户 [97] - 第一季度全新客户的财务影响较小，但去年收购的客户在第一季度和第二季度有良好的增长，业务在多个垂直领域更加多元化，制药领域的客户数量也在增加 [97][98][99] 问题7: 如何看待毛利率和EBITDA利润率的变化节奏以及全年趋势 - 第一季度毛利率受固定价格合同确认时间影响，从第一季度到第二季度，由于工作日和投资等因素，利润率变化不大 [105][106] - 全年来看，随着业务发展，利润率应该会有所提升，但需要考虑支持增长和投资的因素 [108] - 从业务角度看，印度等关键地区的规模扩大、客户业务增长战略的实施以及运营效率的提高都有助于利润率提升 [109][110][111] 问题8: AgenTic AI解决方案是定制开发还是使用合作伙伴的预建解决方案，是否是合作伙伴收入增长的主要驱动力 - 公司主要从第一性原理出发开发解决方案，会使用大量开源组件和云原生技术，很少部署完全的黑盒端到端解决方案，为大型企业客户定制满足其独特需求的解决方案 [117][118] 问题9: 是否与客户讨论不同的定价模式，如固定价格或基于结果的定价模式 - 公司对各种定价模式持开放态度，更倾向于固定价格模式，但目前这些都是新情况，还在发展中 [119] - 目前AI驱动的长期合作项目更受欢迎，这些项目与特定业务影响相关，客户更关注业务案例和财务影响 [123][124] 问题10: 对初级和高级人才的平衡是否满意，是否试图重新平衡人才结构并与利润率评论相关联 - 公司历史业务需要大量经验丰富的资深人员，人才结构呈倒金字塔型，不利于规模扩张 [127] - 目前正从招聘角度关注中层人员，因为优秀的中层人员可以成长为资深人员，实习生也是初级人才的优质补充，人才结构正逐渐趋于正常化 [127][128][129]