业绩总结 - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月营收分别为4.346亿、11.441亿、1.244亿和8.813亿元人民币[83] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月毛利润分别为9380万、2.039亿、490万和1.615亿元人民币[87] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月毛利率分别为21.6%、17.8%、3.9%和18.3%[87] - 2023 - 2024年及2025年前九个月总资产分别为6.875亿、14.268亿和20.127亿元人民币[88] - 2023 - 2024年及2025年前九个月净资产分别为7196万、1.644亿和2.346亿元人民币[88] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月经营活动净现金分别为6183万、 - 4088万、 - 8586万和2.108亿元人民币[91] - 2023 - 2024年及2025年ROE分别为92.9%、81.5%、NA[93] - 2023 - 2024年及2025年ROA分别为8.3%、9.1%、NA[93] - 截至2023 - 2024年及2025年流动比率分别为1.0、1.0、1.1[93] 用户数据 - 截至最新实际可行日期，公司服务约100个客户，交付总容量超10GWh的储能解决方案和产品[42][44] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，公司前五大客户收入占比分别约为53.6%、81.6%和80.8%，最大客户收入占比分别约为11.8%、40.7%和30.7%[68] 未来展望 - 公司未来增长依赖ESS解决方案和产品需求，需求受公众认知、政府政策等因素影响[177] - 公司面临现有和潜在竞争对手挑战，部分对手在多方面优于公司[181] - 公司海外扩张面临语言、文化、法规等多方面挑战和风险[192] - 公司未来增长依赖新产品和解决方案开发及业务计划实施，可能受多种因素影响[195] - 公司可能开发新资产商业模式，但缺乏经验，存在潜在风险[196] - 公司未来成功依赖生产能力管理，产能扩张计划可能受多种因素影响[200] - 公司难以保证未来能获得新销售合同、拓展客户，合同数量等变化可能影响财务和经营[187] 新产品和新技术研发 - 2025年11月公司推出EnergyMarket+电力交易决策平台[111] 市场扩张和并购 - 自业绩记录期结束后公司在国内外市场拓展业务，获得约1.4GWh容量的销售合同或采购订单[111] 其他新策略 - 公司拟将募集资金用于提升技术能力、拓展海外业务、升级生产设施及用作营运资金等[100] 其他数据 - H股最高价格为每股HK$[REDACTED]，需额外支付经纪佣金1.0%、证监会交易征费0.0027%、联交所交易费0.00565%和投资者赔偿征费0.00015%[10] - 发售价预计不超过每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][12] - 申请人申请时可能需按每股最高发售价HK$[REDACTED]支付款项，外加1%经纪佣金等费用，若最终发售价低于HK$[REDACTED]可获退款[12] - 若在[REDACTED]香港时间中午12:00前发售价未达成协议，发售将不进行并失效[12] - 2025年前九个月，公司独立储能新装机容量1.3GWh，全球储能资产全生命周期解决方案提供商中排名第一；2024年出货量3.7GWh，排名第五[40] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，公司前五大供应商采购占比分别为61.9%、70.9%和63.7%，最大供应商采购占比分别为42.8%、56.6%和44.3%[67] - 全球储能解决方案市场新装机容量从2020年的11.5GWh增长到2024年的187.2GWh，复合年增长率为100.7%，预计2030年达1969.6GWh，2024 - 2030年复合年增长率为48.0%[64] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，集成储能系统解决方案销量分别为46.42MWh、635.96MWh、15.96MWh和1345.00MWh[56] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，储能产品销售销量分别为2765.74MWh、3047.17MWh、924.00MWh和1119.69MWh[56] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，集成储能系统解决方案平均售价分别为1.26元/Wh、0.77元/Wh、0.81元/Wh和0.44元/Wh[57] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年前九个月，储能产品销售平均售价分别为0.66元/Wh、0.42元/Wh、0.54元/Wh和0.38元/Wh[57] - 全球储能解决方案市场超30个参与者，前15家公司占总出货量超80.0%[71] - 截至最新可行日期，智信博研持股约36.05%，萍乡乾林、诚毅智信和深圳最木分别持股约18.72%、11.36%和6.74%[95] - 内蒙古化德项目于2025年12月29日完成并网，可确认相关收入[111] - 2023 - 2024年及2025年前9个月，公司ESS产品总产能分别为4.1GWh、6.2GWh和4.9GWh[199] - 公司2019年开始运营，2023 - 2024年营收从4.346亿人民币增至11.441亿人民币，2024年9月 - 2025年9月营收从1.244亿人民币增至8.813亿人民币[186]

业绩总结 - 2023 - 2024年营收从4.346亿人民币增至11.441亿人民币，2024 - 2025年前九个月营收从1.244亿人民币增至8.813亿人民币[186] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，毛利润分别为9382.6万元、2.03906亿元、490.2万元、1.61549亿元，毛利率分别为21.6%、17.8%、3.9%、18.3%[81][87] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，税前利润分别为4412.9万元、1.14776亿元、 - 4474.1万元、8011.5万元[81] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，净利润分别为4074.1万元、9626.5万元、 - 4927万元、7089.2万元[81] - 2023 - 2024年及2025年9月30日，总资产分别为6.87513亿元、14.26801亿元、20.1266亿元，总负债分别为6.1555亿元、12.62443亿元、17.78076亿元[88] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，经营活动产生的现金流量净额分别为6183.2万元、 - 4088.2万元、 - 8585.7万元、2.10758亿元[91] - 截至2023 - 2024年及2025年9月30日，净资产收益率分别为92.9%、81.5%，总资产收益率分别为8.3%、9.1%[93] - 截至2023 - 2024年及2025年9月30日，流动比率分别为1.0、1.0、1.1，速动比率分别为0.6、0.8、0.8，资产负债率分别为1.1、1.0、0.9[93] 用户数据 - 截至最新实际可行日期，公司服务约100个客户，交付ESS解决方案和产品总容量超10GWh[42][44] - 2023 - 2024年和2025年前九个月，前五大客户收入分别占总收入约53.6%、81.6%和80.8%；最大客户收入分别占约11.8%、40.7%和30.7%[68] 未来展望 - 公司未来增长依赖ESS解决方案和产品需求，但无法预测未来需求发展[177][179] - 公司计划通过技术创新投资、强化端到端生态系统、加速全球扩张和提高生产效率等策略巩固全球领先地位[74] - 公司预计扣除佣金、费用和估计开支后，将从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]百万资金[99] - 公司拟将部分净资金用于提升技术能力、海外业务扩张、现有生产设施和生产线的系统升级、营运资金和其他一般公司用途[100] - 自业绩记录期结束后，公司在国内外市场拓展业务，获得总容量约1.4 GWh的销售合同或采购订单[111] 新产品和新技术研发 - 公司自2019年成立，聚焦创新集成ESS解决方案研发制造[45] 市场扩张和并购 - 公司计划海外扩张，但面临语言、文化、法规等多方面挑战[191][192][194] 其他新策略 - 业绩记录期内公司未宣派或支付股息，目前也没有预定的股息政策[102] 其他关键数据 - 2025年前九个月，公司在全球储能资产全生命周期解决方案提供商中，独立储能新增装机容量达1.3GWh，排名第一[40] - 2024年，公司储能系统出货量为3.7GWh，在全球储能资产全生命周期解决方案提供商中排名第五[40] - 2020 - 2024年全球ESS市场新装机容量从11.5GWh增至187.2GWh，复合年增长率为100.7%；预计到2030年将达1969.6GWh，2024 - 2030年复合年增长率为48.0%[64] - 2023 - 2025年9月各阶段，集成ESS解决方案销量分别为46.42MWh、635.96MWh、15.96MWh、1345.00MWh；ESS产品销量分别为2765.74MWh、3047.17MWh、924.00MWh、1119.69MWh[56] - 2023 - 2025年9月各阶段，集成ESS解决方案平均售价分别为1.26元/Wh、0.77元/Wh、0.81元/Wh、0.44元/Wh；ESS产品平均售价分别为0.66元/Wh、0.42元/Wh、0.54元/Wh、0.38元/Wh[57] - 2023 - 2024年和2025年9月，前五大供应商采购额分别占总采购额的61.9%、70.9%和63.7%；最大供应商采购额分别占42.8%、56.6%和44.3%[67] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，公司ESS产品总产能分别为4.1GWh、6.2GWh和4.9GWh[199] - 全球ESS解决方案市场超30个参与者，前15家公司占总ESS发货量超80.0%[71] - 截至2023 - 2024年及2025年9月30日，公司非流动资产分别为9685.8万元、1.5319亿元、1.68756亿元，流动资产分别为5.90655亿元、12.73611亿元、18.43904亿元[88] - 认购H股需支付经纪佣金、证监会交易征费、联交所交易费和投资者赔偿征费[10] - 最高发售价预计不超过每股H股[REDACTED]港元，目前预计不低于每股H股[REDACTED]港元[12] - 若最终发售价低于最高发售价，申请人多支付的费用可获退还[12] - 如在[REDACTED]香港时间中午12时前未就发售价达成协议，发售将不会进行并失效[12] - [REDACTED]可在适当时候并经公司同意，减少发售股份数目及/或指示性发售价[13] - [REDACTED]在[REDACTED]协议下的责任，可于[REDACTED]上午8时前因特定事件而终止[14] - 发售股份未且不会根据美国证券法或美国任何州证券法登记，不得在美国境内发售、出售、质押或转让[15] - 截至最新实际可行日期，智信博彦持有公司约36.05%股权，萍乡乾林、诚毅智信和深圳醉木分别持有公司约18.72%、11.36%和6.74%股权[95] - 业绩记录期至最后实际可行日期，公司未涉及重大法律、仲裁或行政程序[107] - 业绩记录期至最后实际可行日期，公司未涉及导致罚款、执法行动或其他处罚的重大违规事件[108] - 截至最后实际可行日期，公司财务或交易状况及前景自2025年9月30日以来无重大不利变化[112] - 最新实际可行日期为2026年1月2日[137]