整体业绩概览 - 在2025年3月14日至2026年3月2日的分析期内，共有551只权益类共同基金，其中531只录得正回报，20只录得负回报 [12] - 有11只基金在此期间实现了超过50%的回报率 [12] - 有两只基金的回报率超过了100% [1][12] 高回报率基金表现 (回报率 > 50%) - Nippon India Taiwan Equity Fund 和 DSP World Mining Overseas Equity Omni FoF 分别实现了112.79%和111.56%的回报率 [12] - ICICI Pru Strategic Metal and Energy Equity FoF 实现了86.07%的回报率 [12] - HSBC Brazil Fund 实现了66.85%的回报率 [12] - DSP Global Clean Energy Overseas Equity Omni FoF 实现了63.15%的回报率 [12] - Edelweiss Emerging Markets Opp Eq. Offshore Fund 和 HSBC Global Emerging Markets Fund 分别实现了59.50%和58.40%的回报率 [12] - Kotak Global Emerging Market Overseas Equity Omni FOF 实现了56.18%的回报率 [2][12] - Mirae Asset Global Electric & Autonomous Vehicles Equity Passive FOF 实现了55.44%的回报率 [2][12] - HSBC Asia Pacific (Ex Japan) DYF 和 Mirae Asset S&P 500 Top 50 ETF FoF 分别实现了53.57%和50.52%的回报率 [12] 中等回报率基金表现 (回报率 10% - 50%) - HDFC Defence Fund 作为唯一专注于国防板块的主动管理基金，实现了41.68%的回报率 [5][12] - Edelweiss Mutual Fund 旗下的 Edelweiss Europe Dynamic Equity Off-shore Fund 和 Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund 分别实现了39.40%和39.05%的回报率 [5][12] - Mirae Asset NYSE FANG+ETF FoF 实现了35.46%的回报率 [6][12] - SBI PSU Fund 实现了32.19%的回报率 [12] - ICICI Prudential Mutual Fund 旗下的 ICICI Pru PSU Equity Fund 和 ICICI Pru Manufacturing Fund 分别实现了24.02%和23.84%的回报率 [12] - HDFC Mid Cap Fund 实现了22.45%的回报率 [12] - Canara Rob Infrastructure Fund 和 SBI Energy Opportunities Fund 均实现了19.25%的回报率 [6][12] - Kotak Mutual Fund 旗下的一只灵活型基金和一只逆向投资基金均实现了17.92%的回报率 [6][12] - Parag Parikh Flexi Cap Fund 作为管理资产规模最大的主动型灵活基金，实现了10.04%的回报率 [7][12] 低回报率基金表现 (回报率 > 0% 但 < 10%) - WOC Digital Bharat Fund 作为一只科技板块基金，实现了1.58%的正回报 [7][12] 负回报率基金表现 - Quant Teck Fund 亏损最多，回报率为-17.19% [8][12] - Tata Digital India Fund 和 Samco Active Momentum Fund 分别亏损了9.59%和9.06% [8][12] - Samco Multi Cap Fund 和 Quant Consumption Fund 分别亏损了5.06%和4.92% [9][12] - Motilal Oswal Mutual Fund 旗下的一只多资产基金和一只中盘基金分别亏损了0.96%和0.62% [9] - Motilal Oswal Digital India Fund 和 Quant Mid Cap Fund 分别亏损了0.23%和0.03% [9][12]

海外基金表现与投资者境遇 - 许多共同基金投资者因监管限制无法向海外基金进行新投资 从而错过了国际市场的繁荣[1] - 专注于海外股票的基金提供了部分最佳回报 过去三年坚持投资的投资者从海外市场反弹中获益[1] - 投资全球市场的基金中基金资产规模因市值计价收益 从1月的2806.5亿卢比增长28%至11月的3596.5亿卢比[2] 领先基金产品业绩 - HSBC巴西基金和Edelweiss欧洲动态股票离岸基金在过去一年分别实现了56%和51%的最高回报[2] - Invesco India – Invesco Pan European Equity Fund of Fund和HSBC全球新兴市场基金给出了43%的回报[2] - DSP World Gold Mining Overseas Equity Omni FoF和DSP World Mining Overseas Equity Omni FoF表现突出 过去一年分别回报169%和80%[3] 监管限制与投资者行为 - 印度证券交易委员会自2022年起禁止共同基金接受这些海外基金的新资金流入 将行业海外投资上限设定为70亿美元 另设10亿美元交易所交易基金限额[4] - 零售投资者错过了通过共同基金投资海外的机会 而高净值和超高净值投资者通过自由汇款机制进行海外市场投资[5] - 未赎回海外基金投资的零售投资者通过市值计价收益获益[5] 全球市场指数表现对比 - 2025年Nifty 50指数回报约9% 而道琼斯工业平均指数和以科技为主的纳斯达克综合指数分别回报13%和20% 标普500指数去年回报17%[6] - MSCI所有国家世界指数去年攀升超21% 近期创下历史新高[6] - 欧洲股市因银行股大涨而飙升 亚洲前景取决于政策支持和人工智能需求 各市场涨幅不均[6] 主要地区股市年度表现 - 韩国KOSPI指数以近76%的涨幅位居全球榜首[7] - 香港恒生指数年终上涨近31% 上海上证综合指数上涨超21%[7] - 日本日经225指数上涨约28% 伦敦富时100指数和法兰克福DAX 40指数均以超20%的涨幅进入2026年[7]

国际基金表现 - 9月表现最佳的24只基金均为国际基金，其中前五名实现两位数收益 [1][19] - DSP World Mining Overseas Equity Omni FoF以13.15%的回报率位居榜首 [1][19] - Mirae Asset Global Electric & Autonomous Vehicles Equity Passive FOF和Invesco India - Invesco Global Consumer Trends FoF分别获得11.88%和11.27%的回报 [1][19] - Mirae Asset Hang Seng TECH ETF FoF和Mirae Asset Global X Artificial Intelligence & Technology ETF FoF分别获得11.22%和10.68%的回报 [19] - Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF和Axis Greater China Equity FoF分别获得9.14%和8.82%的回报 [19] - Edelweiss Emerging Markets Opp Eq Offshore Fund和Edelweiss US Technology Equity FOF分别获得8.28%和8.24%的回报 [19] - HSBC Brazil Fund在9月提供5.68%的回报 [5][19] 公共部门企业(PSU)基金表现 - Aditya Birla SL PSU Equity Fund在9月提供5.35%的回报 [5][19] - SBI PSU Fund提供5.14%的回报 [6][19] - Quant PSU Fund和ICICI Pru PSU Equity Fund分别获得4.20%和4.12%的回报 [6][19] 行业与主题基金表现 - DSP Global Clean Energy Overseas Equity Omni FoF和DSP Natural Res & New Energy Fund分别获得5.34%和5.30%的回报 [5][19] - Mirae Asset NYSE FANG+ETF FoF获得4.92%的回报 [6][19] - HDFC Defence Fund作为唯一专注于国防领域的主动管理基金，提供3.14%的回报 [7][19] - Quant BFSI Fund和Franklin U.S. Opportunities Equity Active FOF均获得3.13%的回报 [7][19] - ICICI Pru Energy Opportunities Fund和SBI Energy Opportunities Fund分别获得2.63%和2.62%的回报 [8][19] - Quant ESG Integration Strategy Fund和Quant Focused Fund分别获得1.19%和1.18%的回报 [8][19] - Kotak MNC Fund、Kotak Contra Fund和Kotak Large & Midcap Fund分别获得0.67%、0.66%和0.65%的回报 [8][19] - Kotak ELSS Tax Saver Fund以0.01%的回报成为9月最后一只实现正收益的基金 [9][19] 表现不佳的基金 - Motilal Oswal Midcap Fund、Motilal Oswal Multi Cap Fund、Motilal Oswal Business Cycle Fund和Motilal Oswal Flexi Cap Fund亏损最为严重，分别下跌5.59%、4.88%、4.79%和4.42% [10][19] - 八只科技主题基金（Kotak Technology Fund, WOC Digital Bharat Fund等）亏损在3.20%至4.41%之间 [11][19] - Capitalmind Flexi Cap Fund作为新进入者亏损2.19% [12][19] - Aditya Birla SL Pharma & Healthcare Fund和ICICI Pru Pharma Healthcare & Diagnostics (P.H.D) Fund分别亏损1.88%和1.87% [12][19] - ICICI Pru Smallcap Fund产生1.28%的负回报 [12][19] - Kotak Active Momentum Fund和Kotak Consumption Fund均亏损1.12% [12][19] - Nippon India Multi Cap Fund和Nippon India Small Cap Fund均亏损0.66% [13][19] - ICICI Pru Value Fund和HSBC India Export Opportunities Fund均亏损0.03%，是最后两只负收益基金 [13][19] 整体市场表现与展望 - 分析涵盖577只股票型基金，其中268只实现正回报，305只负回报，4只未能产生回报 [19] - 国际基金表现优于国内基金，主要受美国科技股反弹和纳斯达克100指数强劲表现推动 [16][19] - 尽管存在关税担忧、地缘政治紧张和利率预期变化等全球挑战，股票型基金整体表现稳定但温和 [16][19] - 对市场前景保持乐观，支持因素包括Q1 FY26的7.8%强劲GDP增长、FY26通胀预测下调至3.1%以及印度央行的降息 [17][19] - 近期商品及服务税削减将提振消费并增强关键行业的企业盈利能力 [17][19] - 大盘股可能提供稳定性，而消费主导和更广泛的市场领域可能出现选择性机会 [17][19]