Worthington Steel Investor Presentation | March 2026 Safe Harbor Statement Selected statements contained in this release constitute "forward-looking statements," as that term is used in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (the "Act"). The Company wishes to take advantage of the safe harbor provisions included in the Act. Forward- looking statements reflect the Company's current expectations, estimates or projections concerning future results or events. These statements are often identified ...

业绩总结 - 2023财年的净销售额为36.08亿美元，预计2024年将下降至34.31亿美元，2025年进一步下降至32.93亿美元[105] - 2023财年的净收益为8700万美元，预计2024年将增长至1.55亿美元，2025年预计为1.11亿美元[105] - 2023财年的调整后EBITDA为2.06亿美元，预计2024年将增长至2.90亿美元，2025年预计为2.15亿美元[105] - 2023财年的调整后EBITDA利润率为5.7%，预计2024年将提升至8.4%，2025年预计为7.0%[105] - 2023财年的自由现金流为7300万美元，运营现金流为2.01亿美元，资本支出为1.28亿美元[105] 用户数据 - 交付量为370万吨，其中直接交付230万吨，代工交付140万吨[11] - 公司在汽车市场的销售占比为55%，建筑市场占比为10%[40] - 公司在北美的销售占比为90%，在亚洲和欧洲的销售占比为10%[24] 未来展望 - 2025年预计净销售额为33亿美元，调整后的EBITDA为2.52亿美元，利润率为7.7%[11] - Worthington预计FY2026的资本支出约为1.1亿美元[86] - 预计FY2024的运营现金流为2.00亿美元，FY2025为2.30亿美元[81] 新产品和新技术研发 - Worthington在电气钢市场的投资总额为8500万美元，预计60%将在2025年11月30日前支出[66] - 公司在电气钢层压领域的全球领导地位得以加强，收购了52%的欧洲电气钢业务[30] 资本结构与财务健康 - Worthington的总债务为1.82亿美元，净债务为9200万美元，Trailing Twelve Month调整后EBITDA为2.52亿美元，净杠杆率为0.37倍[89] - 2023财年的利息支出为300万美元，预计2024年将增加至600万美元，2025年预计为700万美元[105] - 2023财年的所得税支出为2900万美元，预计2024年将增加至4600万美元，2025年预计为2900万美元[105] 运营效率 - Worthington在FY2023的运营现金流为3.15亿美元，运营营运资本占收入的比例为13.3%[81] - Worthington在FY2023的库存天数为73天，FY2024预计为70天[75] - 2023财年的资本支出占销售额的比例为4.2%[87] 行业认可 - 公司在过去四年中获得了多项“年度供应商”奖项，表明其在行业中的认可度[20] - 主要市场的客户基础多样化，许多客户关系持续数十年[39] 负面信息 - 2023财年的折旧和摊销费用为7000万美元，预计2024年将减少至6500万美元，2025年预计为6600万美元[105] - 2023财年的资产减值费用为200万美元，预计2024年将减少至100万美元，2025年预计为500万美元[105] - 2023财年的分离成本为1700万美元，预计2024年将增加至2000万美元[106]