核心业绩表现 - 2026财年第二季度销售额创纪录，达到52亿美元，同比增长9%，有机增长6.6% [2][3][7] - 调整后每股收益为7.65美元，同比增长17%，创下纪录 [1][7] - 调整后息税折旧摊销前利润率为27.7%，较上年同期提升90个基点 [1] - 净利润为9.8亿美元，销售回报率为18.9% [1] - 调整后分部营业利润率为27.1%，实现150个基点的利润率扩张 [3][7] 现金流与资产负债表 - 第二季度经营活动现金流为16亿美元，上半年自由现金流为15亿美元 [7][8] - 公司重申全年自由现金流转化率将超过100%的承诺 [8] - 公司上调全年自由现金流指引至32亿至36亿美元（中点约35亿美元） [7][18] 订单与积压订单 - 全公司订单同比增长9%，所有报告业务均实现正订单增长 [6][9] - 积压订单总额创纪录，达到117亿美元 [6][9] - 航空航天系统积压订单创纪录，达到80亿美元，同比增长14% [6][17] 分部与区域表现 - **航空航天系统**：销售额创纪录，达17亿美元，同比增长14.5%，有机增长13.5%；调整后分部营业利润率提升200个基点至30.2%；订单增长14% [6][17] - **北美地区**：销售额约20亿美元，有机增长2.5%；调整后营业利润率创纪录，达25.4%，同比提升80个基点；订单增长7% [9] - **国际地区**：销售额创纪录，达15亿美元，同比增长12%，有机增长4.6%；调整后营业利润率创纪录，达26%，同比提升190个基点；订单增长6% [17] 市场垂直领域展望 - **航空航天**：上调2026财年有机增长预期至9.5%-11%，主要受商用原始设备制造商和售后市场持续强劲推动 [12] - **非公路车辆**：展望从“中性”上调至“低个位数正增长”，主要基于建筑和采矿业的增长，但农业领域“仍面临压力” [13] - **能源**：维持“低个位数正增长”展望，强劲的发电活动抵消了上游石油和天然气的疲软 [13] - **暖通空调与制冷**：维持“中个位数正增长”展望，得到商用暖通空调、制冷、过滤和售后市场的支持 [13] - **运输**：展望维持“中个位数有机下降”，卡车和汽车需求面临挑战，部分被售后市场强劲所抵消 [12] 对Filtration Group的收购进展 - 收购预计在宣布日期（11月）后的6-12个月内完成，具体取决于监管流程 [5][14] - 预计产生约2.2亿美元的成本协同效应 [5][15] - 预计将使派克过滤业务的售后市场销售额提升500个基点 [5][15] - 预计交易将对增长、利润率、每股收益和现金流产生增值作用 [4][5][15] 上调全年及第三季度业绩指引 - 上调全年销售额增长指引至5.5%-7.5%（中点6.5%），有机增长指引上调至4%-6%（中点5%） [7][16] - 上调全年调整后分部营业利润率指引20个基点至27.2% [16] - 上调全年调整后每股收益指引至30.70美元（中点，上下浮动0.30美元），较上年增长12.3% [7][18] - 对2026财年第三季度的展望：销售额近54亿美元（同比增长约8.5%），有机增长5%，分部营业利润率27%，调整后每股收益7.75美元 [18]