文章核心观点 - 在当前市场波动成为常态的背景下 投资者正在寻找能够抵御动荡且当前估值具有吸引力的优质公司 在工业板块中 Rocket Lab和Fluor Corp两家公司脱颖而出 成为4月份值得关注的 compelling buys [1] - 尽管两家公司业务截然不同 但均拥有令人兴奋的增长前景 [1] - 两家公司在各自行业中都表现出色 其坚实的财务基础和积极前景即使在市场短期动荡中也能为投资者提供期待 [12] Rocket Lab (RKLB) 分析 - 公司已成为端到端航天领域的领先竞争者 其财务表现开始反映这一地位 [3] - 2025财年全年营收为6.02亿美元 完成了21次发射 [3] - 华尔街预计公司营收在2026年可能达到8.8亿美元 并可能在2027年初实现盈利 [3] - 合同积压额达到18.5亿美元 同比增长73% [4] - 近期签署了价值8.16亿美元的合同 为太空发展局建造导弹预警卫星 以及另一份价值1.9亿美元的高超音速测试合同 [4] - 于3月30日获准收购Mynaric 这将增强公司与德国及欧洲航天工业合作的能力 [6] - 过去12个月股价上涨了惊人的265% 公司市值已膨胀至超过360亿美元 [6] - 当前股价为67.73美元 市值390亿美元 毛利率为31.66% [5][6] Fluor Corp (FLR) 分析 - 公司拥有庞大的合同积压和优秀的资产负债表 自身定位良好 能够抓住人工智能基础设施 国防和能源领域的热情支出 [7] - 2025年营收达到155亿美元 合同积压增长至255亿美元 [8] - 积压合同中81%为可报销合同 这是一个重大改进 因为此类合同结构将风险转移回客户而非公司自身 [8] - 公司正处于股票回购热潮中 计划在2026年进行14亿美元的回购 [10] - 公司在年初出售了其在NuScale Power的大部分股份 并即将出售剩余股份 出售所得资金用于支持回购 [10] - 年初至今股价上涨了20% [11] - 公司追踪市盈率略高于2 远期市盈率约为16 市盈增长比率为1.2 表明股票可能被低估或估值合理 [11] - 当前股价为47.14美元 市值68亿美元 毛利率为-77.40% [9][10]