市场主题：硬件与软件板块的显著分化 - 科技股出现硬件赢家与软件输家的显著分化 这一市场主导主题在2026年伊朗战争爆发前就已存在 并在战事暂停进入“脆弱休战”期后以全力回归[1] - 这一科技领域的“战争”比实际的伊朗战争更吸引华尔街的关注[2] 软件板块表现疲软 - 企业软件帝国正被硬件股和人工智能所颠覆[2] - 个股表现疲软：Salesforce股价下跌近3% Adobe下跌近4%[3] - 软件板块整体情绪低迷：IGV软件ETF当日下跌超过4% 该ETF是大型机构押注或做空软件的主要工具[3] - 非传统软件股亦受拖累：由于被纳入IGV ETF 网络安全公司CrowdStrike股价暴跌7.5%[3] 硬件及AI基础设施板块表现强劲 - 表现优异的公司是那些支撑数据中心和AI基础设施大规模发展的硬件企业[4] - 半导体公司表现突出：Marvell Technology和Intel股价均上涨近5%[4] - 数据中心材料供应商股价上涨：康宁公司股价上涨2.85%[4] 市场观点与未来展望 - 市场对两个板块的态度截然不同：软件阵营被视为行将就木 而硬件及AI阵营则被奉为伟大典范[5] - 这一趋势短期内不会改变 投资者需要适应硬件持续跑赢软件的市场格局[5][6] - 尽管中东战局可能重新成为全球市场叙事焦点 但当前市场焦点仍在于科技板块的内部分化[5]