基金募资完成情况 - INVL Private Equity Fund II 完成最终募集，总规模达4.1亿欧元 [1] - 该基金由INVL Asset Management管理，后者由Invalda INVL全资控制 [1] 母公司投资承诺 - Invalda INVL 承诺向INVL Private Equity Fund II投资总计3416万欧元 [2] - 初始投资承诺为3083万欧元，后于10月14日决定增加333万欧元投资 [2] - 母公司投资额占基金总规模的8.33% [2] - 资金将分阶段投入，用于执行特定交易 [2]

基金募资成果 - INVL Private Equity Fund II 在首次募资后仅8个月内完成最终募集，总额达4.1亿欧元，远超2.5亿欧元的初始目标和4亿欧元的硬上限 [1] - 该基金募资规模是其前身基金的约2.5倍，成为中东欧地区近年来最成功的私募股权募资活动之一 [1] - 基金投资者基础多元化，包括机构投资者以及波罗的海地区最成功的企业家和家族办公室 [2] 投资策略与重点 - 基金为行业中性，旨在建立多元化投资组合，投资于有潜力成为各自行业区域领导者的公司 [4] - 单笔股权投资规模在1000万至6000万欧元之间，理想规模约为3500万欧元，并可联合投资以支持更大规模交易 [3][4] - 基金寻求控股或重要少数股权，以推动长期价值创造，重点关注在日益激烈的全球竞争中具有强大增长和竞争潜力的企业 [3][4] - 地理上重点投资于波罗的海国家、波兰及更广泛的欧盟地区 [3][4] 团队与运营扩张 - 基金的管理团队由近20名专业人士组成 [3] - 为加强在波兰的业务和本地影响力，近期任命拥有超过25年私募股权和投资经验的Sylwester Urbanek为波兰负责人 [3] - 自2019年第一代基金启动以来，团队规模扩大一倍以上，业务范围覆盖立陶宛、拉脱维亚和波兰 [3] 已投项目与基金管理方 - 自首次募资以来，基金已宣布签署投资协议，将投资爱沙尼亚最大废物管理集团Eesti Keskkonnateenused和波兰领先私营多专科医疗服务提供商POLMED，两项交易均预计在今年完成 [2] - 基金由波罗的海领先的另类资产管理公司INVL Asset Management管理，该公司隶属于拥有超过30年经验的Invalda INVL集团 [5] - Invalda INVL集团管理的资产规模达20亿欧元，涵盖私募股权、森林和农地、可再生能源、房地产及私人债务等多种投资策略 [5][6]

财务表现 - 截至6月底公司股本达225.9百万欧元 每股18.73欧元 同比分别增长27.4%和27.5% [1] - 2025年上半年未经审计净利润18百万欧元 较去年同期11.7百万欧元增长53.8% [1] - 核心资产管理业务收入8.7百万欧元 同比增长46.6% [5] - 其他股权投资对上半年收益贡献16.9百万欧元 [10] 股东回报 - 派发2024年度股息每股1.25欧元 创历史最高纪录 [2] - 自上市以来累计通过股息和股票回购向股东返还87.4百万欧元 [2] 资产管理规模 - 集团资产管理规模达20亿欧元 较年初增长18.5% 较去年同期增长26.9% [4] - 上半年为客户创造收益9.9百万欧元 [4] 战略投资布局 - 持有超过400百万欧元自由现金 用于波罗的海、波兰、罗马尼亚等市场收购机会 [6] - INVL波罗的海增长基金完成对罗马尼亚纸品生产商Pehart集团股权投资 形成10家公司价值创造组合 [7] - 可再生能源基金I获得29.3百万欧元新融资 用于太阳能电站建设 [8] - 旗下REFI Sun公司通过公开发行债券募集15百万欧元 [8] 投资组合表现 - 持股银行业绩表现强劲：摩尔多瓦最大银行maib创纪录净利润42.5百万欧元 贡献公司税前利润2.5百万欧元 [11] - Artea银行集团净利润31.9百万欧元 对公司收益贡献12.2百万欧元 [11] - Litagra集团因产能投资和禽畜行业利好 贡献公司上半年收益2.3百万欧元 [12] 管理层展望 - 认为全球商业环境持续不确定且快速变化 强调适应能力的重要性 [3] - 预计投资退出和收益分配将在未来几个季度持续进行 [9]

文章核心观点 文章介绍了Invalda INVL公司2025年第一季度的财务状况、业务进展及重要事件，展现了公司在资产管理、股权投资等方面的表现和发展战略 [1][3][6] 财务状况 - 截至今年3月底公司股权为2.381亿欧元，每股19.82欧元，较去年同期分别增长30.9%和30.8% [1] - 2025年1 - 3月公司未经审计净利润为1590万欧元，是去年同期470万欧元的3.4倍 [1] - 今年第一季度资产管理集团因全球市场调整为客户记录300万欧元亏损，但客户资产管理总值同比增长27.9%，至3月底超19亿欧元 [2] - 2025年第一季度客户资产管理收入为390万欧元，较2024年1 - 3月增长32.8% [4] - 战略核心业务利润为120万欧元，去年同期为140万欧元 [4] - 2025年第一季度其他股权投资对收益影响为1770万欧元 [9] - Artea银行对公司税前利润产生1560万欧元积极影响，maib产生50万欧元积极影响，Litagra产生160万欧元积极影响 [11] 业务进展 - 今年年初成功推出INVL Private Equity Fund II，为波罗的海地区最大基金 [3] - INVL Baltic Sea Growth Fund完成InMedica Group出售，公司将继续发展基金投资组合公司并选择性剥离部分资产 [6] - 积极为INVL Private Equity Fund II寻找投资目标，预计年底前完成至少两笔收购 [6] - INVL Renewable Energy Fund I成功发行800万欧元债券，超额认购1.7倍 [7] - INVL Asset Management推出INVL Partner Strategic Lending Fund [7] - INVL Family Office扩大立陶宛、拉脱维亚和爱沙尼亚客户群并增加投资，2月参与维尔纽斯中学校友捐赠基金倡议 [8] 人事变动 - 4月1日Andrius Načajus成为INVL Asset Management首席执行官 [5]