财务数据和关键指标变化 - 第一季度订阅ARR约达12亿美元，同比增长38%，净新增订阅ARR达8900万美元 [6] - 订阅收入为2.66亿美元，同比增长54% [6] - 订阅净留存率（NRR）连续保持在120%以上 [6] - 订阅ARR贡献利润率同比提升超1800个基点 [7] - 拥有10万美元以上订阅ARR的客户数量达2381个，同比增长28% [6] - 第一季度自由现金流超3300万美元 [7] - 非GAAP毛利率从去年同期的75.4%提升至80.5% [33] - 预计第二季度收入2.81 - 2.83亿美元，同比增长37% - 38% [39] - 预计全年订阅ARR在13.8 - 13.88亿美元，同比增长26% - 27% [39] - 预计全年总收入在11.79 - 11.89亿美元，同比增长33% - 34% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云ARR达9.72亿美元，增长60% [31] - DSPM ARR同比增长超300% [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入增长51%至2.03亿美元，其他地区市场收入增长43%至7500万美元 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取双平台战略，构建数据安全平台，涵盖企业数据、云数据、SaaS数据和身份数据，采用单一策略引擎、单一控制平面和单一编排进行数据安全管理 [99] - 运用“Forward Motion”扩大现有业务规模，“Lateral Motion”探索新的产品市场机会，如推出新的身份恢复解决方案和Rubrik Anapurna等 [13] - 持续在云保护领域创新，推出Code to Cloud Cyber Resilience、云关系数据库高级保护技术等，加强对四大主要超大规模云服务提供商的覆盖 [18] - 行业竞争中，公司凭借独特的先发恢复引擎、全面的产品和平台优势，在与传统和新一代备份供应商的竞争中赢得多数交易 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 网络弹性是当前网络安全的首要任务，企业在面对网络攻击不可避免的情况下，需要快速准确的恢复能力，公司的解决方案满足了这一需求 [9] - 随着企业向云迁移和采用生成式AI，对数据安全和网络弹性的需求增加，公司处于长期的行业趋势前端，市场机会巨大 [57] - 公司对全年业绩充满信心，将继续在研发和市场推广方面投资，以实现高效和持久的增长 [37] 其他重要信息 - 公司预计第一财年上半年净新增订阅ARR约占全年的46%，下半年约占54% [38] - 订阅ARR贡献利润率存在季节性，预计第三季度最低，第四季度上升 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场从传统向新一代的转变趋势能持续多久，网络弹性是否会扩大可转化的市场规模？ - 公司凭借独特的平台和解决方案，在与传统和新一代供应商的竞争中获胜，新的身份恢复解决方案扩大了市场规模，为客户提供了全面的网络弹性 [48] 问题2: 随着公司创新和功能增加，销售周期、市场认知和替换周期会如何变化？ - 公司处于数据安全和AI的长期趋势前端，随着客户向云迁移和采用GenAI，公司帮助客户实现网络弹性和成本节约，推动业务发展 [56] 问题3: 身份恢复产品与Laminar的集成是否完成，能否替代客户现有的单点产品？ - 公司已将DSPM Laminar产品集成到平台上，通过将身份安全与数据安全相结合，为客户提供全面的解决方案，有机会替代单点产品 [64] 问题4: 如何看待当前的需求环境，公司如何在这种环境下执行战略？ - 公司开创了网络弹性市场，提供全面的平台解决方案，是客户网络安全的优先选择，不受市场需求的限制，有信心实现全年强劲增长 [73] 问题5: 身份恢复市场的规模有多大，与其他热门工作负载相比如何，目前对收入的贡献如何？ - 身份恢复是一个巨大的市场机会，目前处于早期阶段，公司将持续关注并更新进展 [82] 问题6: 拓展身份恢复市场的增量投资和营销方式是怎样的？ - 公司将专注于身份安全，结合数据安全能力，为客户提供全面的风险解决方案，持续在该领域创新和发展 [89] 问题7: 为什么指引看起来比较保守？ - 第一季度的增长得益于云转型相关的会计概念“物质权利”，公司提高了全年的指引，将第一季度的超预期表现纳入考虑并适度提高 [94] 问题8: 未来12 - 18个月网络弹性市场（包括身份领域）将如何演变，公司的三大优先事项是什么？ - 公司将继续构建数据安全平台，涵盖身份领域，采用单一策略引擎和控制平面，提供全面的网络弹性解决方案 [99] 问题9: 如何看待净扩张率的可持续性，未来几个季度会如何演变？ - 公司的业务模式和产品平台支持较高的净留存率，但随着新客户的增加，净留存率可能会适度下降，但仍将保持强劲 [104] 问题10: 大型企业账户中采用主动添加SKU的比例是多少，销售代表在新客户拓展中是否将其作为主要SKU？ - 公司通过结合SPM和身份组件，提供企业版作为完整的网络恢复工具，实现客户的拓展和增长 [109] 问题11: 公司在身份安全和恢复方面的技术优势和好处是什么？ - 公司将身份和数据安全结合在单一平台上，实现了身份的网络弹性备份和恢复，避免恶意软件的重新引入，同时提供混合云身份恢复，大幅缩短恢复时间 [114] 问题12: 公司如何解决GenAI项目中数据存储和实时识别分类的问题，有何差异化优势？ - 公司从一开始就将安全和数据管理结合在单一平台上，通过数据分类和理解用户交互，为GenAI应用提供安全的数据输入，目前处于产品市场适配的早期阶段 [120]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度订阅ARR达约12亿美元，同比增长38%，净新增订阅ARR达8900万美元 [7] - 订阅收入为2.66亿美元，同比增长54% [7] - 订阅净留存率（NRR）连续保持在120%以上 [7] - 订阅ARR贡献利润率同比提升超1800个基点 [8] - 本季度自由现金流超3300万美元 [8] - 第一季度末，订阅ARR达11.8亿美元，增长38%，新增净订阅ARR为8900万美元 [33] - 云ARR达9.72亿美元，增长60% [34] - 第一季度末，订阅ARR达10万美元及以上的客户有2381个，增长28%，这些大客户贡献了85%的订阅ARR，高于去年同期的81% [35] - 第一季度总营收为2.78亿美元，增长49% [35] - 非GAAP毛利率为80.5%，去年同期为75.4% [36] - 过去十二个月至4月30日，订阅ARR贡献利润率为正8%，去年同期为负11%，改善超1800个基点 [37] - 自由现金流为正3300万美元，去年第一季度为负3700万美元 [38] - 第二季度预计营收2.81 - 2.83亿美元，增长37% - 38% [41] - 预计全年订阅ARR在13.8 - 13.88亿美元，同比增长26% - 27% [41] - 预计全年总营收在11.79 - 11.89亿美元，同比增长33% - 34% [42] - 预计全年非GAAP订阅ARR贡献利润率约为6% [42] - 预计全年非GAAP每股收益为负1.2 - 负0.96美元 [42] - 预计全年自由现金流为6500 - 7500万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度DSPM ARR同比增长超300% [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区营收增长51%，达300万美元；美洲以外地区营收增长43%，达7500万美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取差异化产品和全面的网络弹性解决方案战略，提供真正的平台实现多产品杠杆，拥有独特创新引擎，秉持长期思维文化 [8] - 公司将继续在研发和市场推广方面投资，以推动创新和扩大市场份额 [39] - 网络弹性是网络安全的首要任务，客户需要统一一致的数据政策控制和快速准确的网络攻击恢复能力，公司凭借独特的平台和解决方案在竞争中获胜 [10][12] - 公司采用“向前运动”和“横向运动”策略，前者推动网络弹性数据保护业务，后者探索新产品市场和推出创新举措 [15] - 公司在数据安全和AI领域持续创新，推出多项云创新产品，如代码到云网络弹性、云关系数据库高级保护等 [21] - 公司通过将身份和数据上下文与网络恢复相结合，提供身份恢复解决方案，解决网络安全挑战 [25] - 公司的Rubrik Anapurna旨在帮助突破GenAI应用企业部署的障碍，目前处于优化产品市场契合度的早期阶段 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对市场机会充满信心，认为网络弹性市场需求强劲，公司的独特产品和解决方案将继续推动增长 [9] - 公司提高了全年业绩指引，预计将实现强劲的订阅ARR增长和盈利能力提升 [9] - 公司认为市场对网络弹性的需求将持续增长，公司将继续受益于市场份额的扩大和客户的增长 [77] 其他重要信息 - 公司预计第一财年上半年净新增订阅ARR约占全年的46%，下半年约占54% [40] - 订阅ARR贡献利润率存在季节性，预计第三季度最低，第四季度上升 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 从传统向新一代市场转变的跑道有多长，网络弹性是否扩大了可转化的潜在市场规模 - 公司是双平台公司，将传统备份和恢复转变为数据安全平台，提供全面的网络弹性解决方案，在竞争中获胜，新的身份弹性角度扩大了潜在市场规模 [51][52] 问题: 随着创新和功能增加，销售周期、市场认知和替换周期如何变化 - 公司认为处于数据、安全和AI的长期大趋势前端，随着客户云转型和GenAI应用，公司帮助客户实现网络弹性和成本节约 [58][60] 问题: 身份恢复产品与Laminar的集成是否完成，能否替代客户现有的单点产品 - 公司已完全集成DSPM Laminar产品，通过将身份安全与数据安全相结合，提供全面的数据安全解决方案，有机会替代单点产品 [66][67] 问题: 如何描述整体需求环境，公司如何在该环境中执行 - 公司创造了网络弹性市场，提供全面的平台解决方案，是客户网络安全的首要选择，需求环境未受影响，公司对业绩有信心 [76][77] 问题: 身份机会的规模如何，与其他热门工作负载相比如何 - 身份是早期机会，公司认为是巨大的市场，身份安全和数据安全将最终融合，目前处于起步阶段 [84][85] 问题: 进入身份弹性领域的增量投资和市场推广方式 - 公司将重点投资身份安全，结合数据安全和身份安全能力，为客户提供全面的风险解决方案 [91] 问题: 为何业绩指引保守 - 公司第一季度业绩强劲，净新增ARR增长23%，从指引角度提高了总增长和净新增ARR的预期 [97] 问题: 未来12 - 18个月网络弹性市场如何演变，公司的三大优先事项是什么 - 公司将构建围绕数据和身份的单一平台，确保客户在网络攻击时能快速恢复、保持服务运行并理解风险 [101][102] 问题: 如何看待业务扩张的可持续性和扩张率 - 公司对过去四个季度NRR超120%感到满意，随着规模扩大，扩张贡献可能大于新业务，但预计NRR仍将保持强劲 [106][107] 问题: 大型企业账户中采用主动添加SKU的比例，销售代表是否将其作为主要SKU - 公司通过结合SPM和身份组件，提供企业版作为完整的网络恢复工具，实现网络弹性，推动产品采用和增长 [112][113] 问题: Rubrik在身份安全和恢复方面的技术优势和好处是什么 - 公司将身份和数据安全结合在单一平台，实现身份备份的网络弹性和防止恶意软件重新引入，同时以混合云方式实现活动目录和Entra ID恢复，缩短恢复时间 [117][118] 问题: 如何看待GenAI项目数据存储和实时识别分类问题，Rubrik如何差异化 - 公司从一开始就将安全和数据管理结合在单一平台，通过理解数据完整性、敏感性和用户交互，为GenAI应用提供输入安全和数据，目前处于长期努力的早期阶段 [124][125]