文章核心观点 公司宣布根据管理分配政策进行分配，介绍了分配的具体情况、政策目的及影响，还提及分配来源估算和政策调整相关事宜 [1][4] 分配情况 - 公司按管理分配政策进行分配，宣布日期为2025年5月9日，除息日和记录日为5月23日，支付日期为6月30日，每股分配0.2325美元 [1] - 股东可选择现金或股票形式，现金分配上限为总额20%，其余约80%以股票形式支付，具体取决于股东选择及比例限制 [1] - 计算股票数量的价格为2.4618美元，由2025年6月12、13和16日的成交量加权平均股价确定 [2] - 现金分配总额731,093.39美元，股票分配总数1,187,755.00股 [2] - 选择全股票或未做选择的股东，每持有一股普通股将获得约0.0944股，此类股东占比约50.62% [2] - 选择全现金的股东每股获现金0.09418美元，约占分配额40.51%，另获0.0562股股票，约占59.49% [3] - 分配后公司普通股总流通股数约为16,908,652股 [3] 政策目的及影响 - 政策主要目的是为股东提供固定最低分配率，目前为基金净资产值的15%，分配时间可季度、半年或年度，由董事会每季度审查 [4] - 政策下分配可能超过投资收入和资本收益，未来可能包含资本返还，会减少基金总资产、增加费用比率，可能需在不利时机出售证券 [5][6] 分配来源估算 | 来源 | 当前分配金额 | 当前分配占比 | 本财年累计分配金额 | 本财年累计分配占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 净投资收入 | $0.00 | 0% | $0.00 | 0% | | 净实现短期资本收益 | $0.00 | 0% | $0.00 | 0% | | 净实现长期资本收益 | $0.2122 | 91.25% | $0.2122 | 45.6% | | 资本返还 | $0.0203 | 8.75% | $0.2528 | 54.4% | | 总计（每股） | $0.2325 | 100% | $0.4650 | 100% | [7][8] 政策调整相关 - 每股分配金额和政策由董事会决定，董事会可随时修改或终止政策，可能影响基金股价 [5][9] - 2024年5月9日，董事会批准对政策的某些修改，并将政策延长至2025年6月30日 [9] 其他信息 - 每次分配非仅含净投资收入时，公司将向股东发出通知和新闻稿，提供分配详情，实际金额和来源取决于全年投资情况和税收法规 [10] - 公司将向股东发送1099 - DIV表格用于联邦所得税申报，股东应咨询税务顾问 [10][11] - 托马斯·J·赫茨菲尔德顾问公司成立于1984年，是SEC注册投资顾问，专注封闭式基金投资分析和账户管理，其HERZFELD/CUBA部门为公司提供投资咨询服务 [11]