公司业绩与财务表现 - 公司第四季度调整后净利润同比增长24.5%，达到6.2亿美元，去年同期为4.98亿美元 [3][5] - 第四季度每股收益为2.38美元，去年同期为2.16美元 [5] - 第四季度佣金收入增长至20.6亿美元，去年同期为15亿美元，增幅显著 [4] - 第四季度总费用收入增长近34.8%，达到12亿美元 [4] 分析师观点与目标价调整 - Truist 将公司目标价从280美元下调至271美元，并维持持有评级 [2] - 目标价调整反映了财产与意外险经纪行业面临的估值压力 [2] - 分析师认为公司当前估值倍数已接近大型同业范围的高位，股票估值合理 [2] 行业背景与公司业务 - 公司是一家全球性的保险经纪和咨询公司，业务涵盖经纪服务、风险管理和企业解决方案 [1] - 保险经纪人在客户和保险公司之间工作，帮助客户寻找合适的保险，其收入主要与保费佣金挂钩 [4] - 保险支出保持韧性，企业和个人在削减其他开支的同时，仍优先考虑针对金融风险、自然灾害等潜在损失的保险覆盖 [3] 业绩驱动因素 - 第四季度利润增长主要由强劲的佣金和费用收入驱动 [3] - 市场需求保持坚挺，支撑了佣金和费用的增长 [3]