业绩发布与预期 - 纽约梅隆银行计划于1月13日开市前发布2025年第四季度及全年业绩 其季度营收和盈利预计将实现同比增长 [1] - 第四季度每股收益的共识预期为1.97美元 在过去7天内被上调了1% 较上年同期报告的数值增长14.5% [3] - 2025年全年每股收益的共识预期为7.40美元 意味着同比增长22.7% [4] - 第四季度销售额的共识预期为51.2亿美元 意味着同比增长5.6% 全年销售额共识预期为200亿美元 意味着同比增长7.4% [4] 历史业绩与预测模型 - 在过去的四个季度中 公司的盈利均超过Zacks共识预期 平均超出幅度为9.1% [3] - 根据定量模型 纽约梅隆银行此次有很高概率超过盈利共识预期 因其同时具备正面的盈利ESP（+1.25%）和Zacks排名第2（买入） [13][14] 费用收入分析 - 总费用收入的共识预期为38.5亿美元 表明较上年同期实际增长5.3% [7] - 投资服务费用（占公司总收入的50%以上）的共识预期为26.1亿美元 表明较上年同期增长7.1% [5] - 融资相关费用的共识预期为5600万美元 表明同比增长5.7% [5] - 分销和服务费用的共识预期为3730万美元 意味着同比增长1% [6] - 投资管理和绩效费用的共识预期为8.01亿美元 意味着同比下降1% [6] - 外汇收入的共识预期为1.64亿美元 意味着同比下降7.3% [7] - 管理层预计2025年的费用收入将较2024年的136亿美元有所改善 [7] 净利息收入分析 - 尽管美联储在第四季度两次降息 但强劲的贷款增长（根据美联储最新数据）以及稳定/下降的资金/存款成本 预计为净利息收入提供了必要支撑 [8][9] - 第四季度净利息收入的共识预期为12.7亿美元 表明同比增长6.5% [10] - 管理层预计2025年第四季度净利息收入将环比持平 而全年净利息收入预计同比增长12% [10] 费用支出分析 - 由于通胀压力、技术升级和多年转型计划 第四季度总体成本预计有所上升 [11] - 第四季度非利息支出的预估为33.4亿美元 意味着较上年同期小幅下降 [11] - 剔除特殊项目 管理层预计2025年支出将较2024年的125亿美元增长3% 主要原因是收入相关支出增加和持续投资 部分被效率节省所抵消 [12] 其他银行股参考 - 道富银行计划于1月16日发布2025年第四季度业绩 目前其Zacks排名为第3 盈利ESP为+0.33% 过去一周其季度每股收益预期维持在2.82美元不变 [15] - KeyCorp计划于1月20日发布2025年第四季度业绩 目前其盈利ESP为+1.20% Zacks排名为第2 过去7天其季度每股收益共识预期维持在0.38美元不变 [16]

业绩总结 - 2025年第二季度总收入为50亿美元，同比增长9%[5] - 2025年第二季度净收入为13.91亿美元，较第一季度增长21%，较去年同期增长22%[40] - 2025年第二季度每股收益（EPS）为1.93美元，同比增长27%[7] - 2025年上半年总收入为98.20亿美元，较去年同期增长8%[40] - 2025年第二季度税前利润率为37%，同比上升3个百分点[5] - 2025年第二季度的ROE为14.7%，同比上升2个百分点[9] - 2025年第二季度的ROTCE为27.8%，同比上升3.2个百分点[9] 用户数据 - 财富管理客户资产为3390亿美元，同比增长10%[31] - 资产管理规模（AUM）为2.1万亿美元，同比增长3%[31] - 每日平均美元支付量为246,250，较上季度增长[27] - 每日平均收入交易（DARTs）为334,000，较上季度增长[27] 收入来源 - 2025年第二季度净利息收入为12.03亿美元，同比增长17%[17] - 外汇收入同比增长30%[25] - 投资服务费用同比增长9%，其中Pershing增长8%，清算和抵押管理增长14%[25] - 2025年第二季度的净利息收入同比增长21%，达到506百万美元[25] 支出与资本 - 2025年第二季度非利息支出为32亿美元，同比增长4%[5] - 2025年第二季度的流动性覆盖率（LCR）为112%，较上一季度下降4个百分点[12] - 2024年非利息支出为127.01亿美元，较2023年下降4%[43] - 调整后的非利息支出（不包括显著项目）为124.80亿美元，较2023年增长1%[43] 资本回报 - 2025年第二季度向普通股股东返还资本总额为12.41亿美元，包括3.46亿美元的股息和8.95亿美元的股票回购[5] - 2025年第二季度的Tier 1资本为254.72亿美元，较上一季度增加6.89亿美元[12] 调整后数据 - 调整后的总收入（不包括显著项目）为50.28亿美元，较第一季度增长6%，较去年同期增长9%[40] - 调整后的净收入（不包括显著项目）为13.97亿美元，较第一季度增长22%，较去年同期增长23%[40] - 调整后的稀释每股收益为1.94美元，较第一季度增长23%，较去年同期增长28%[40]