基金概况 - John Hancock Multifactor Small Cap ETF (JHSC) 是一只被动管理的小盘混合型ETF 于2017年11月8日推出 旨在跟踪美国小盘混合型股票市场 [1] - 基金由John Hancock赞助 资产规模达5亿6478万美元 属于该类别中中等规模的ETF [1] 小盘混合型投资特点 - 小盘股市值低于20亿美元 具有高增长潜力但伴随更高风险 [2] - 混合型ETF通常同时持有成长股和价值股 以及兼具两种特性的股票 [2] 费用结构 - 年运营费用率为0.42% 与同类产品持平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.07% [3] 行业配置与持仓 - 工业板块配置最重 占比22.8% 金融和可选消费板块位列二三位 [4] - 前三大个股持仓分别为Nextracker Inc Cl A (0.55%) Commvault Systems Inc和Planet Fitness Inc Cl A [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的5.11% [5] 跟踪指数与表现 - 跟踪John Hancock Dimensional Small Cap指数 该指数包含市值小于美国第750大公司但排除最小4%公司的股票 [6] - 年初至今下跌0.41% 过去一年上涨6.51% (截至2025年8月12日) [7] - 52周价格区间为32.47-43.65美元 三年期贝塔值为1.03 标准差20.14% [7] 可比产品 - Vanguard Small-Cap ETF (VB) 资产规模630亿4千万美元 费用率0.05% [9] - iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) 资产规模803亿8千万美元 费用率0.06% [9] ETF投资优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 适合长期投资者 [10]

智能贝塔ETF概述 - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略 通过特定基本面特征筛选具有更好风险回报潜力的股票 [3] - 策略范围从最简单的等权重到基于基本面 波动性 动量的复杂加权方法 但并非所有策略都能带来显著回报 [4] - 区别于传统市值加权ETF 为试图战胜市场的投资者提供工具 [2][3] John Hancock多因子小盘股ETF(JHSC) - 2017年11月8日推出 覆盖小盘混合型风格类别 管理资产规模5.6607亿美元 属同类ETF中等规模 [1][5] - 追踪John Hancock Dimensional小盘股指数 成分股市值小于美国第750大公司 但排除最小4%的公司 [5][6] - 年运营费用率0.42% 与同业持平 12个月追踪股息收益率1.06% [7] 组合构成 - 行业配置集中于工业板块(22.8%) 其次为金融和可选消费 [8] - 前十大持仓占比5.11% 最大持仓Nextracker Inc Cl A占0.55% 随后为Commvault Systems Inc和Planet Fitness Inc Cl A [9] - 包含465只个股 有效分散个股风险 [11] 市场表现 - 截至2025年8月11日 年内微跌0.01% 过去一年上涨6.96% 52周价格区间32.47-43.65美元 [11] - 三年期贝塔系数1.03 年化标准差20.17% [11] 竞品对比 - 先锋小盘股ETF(VB)跟踪CRSP美国小盘股指数 资产规模631.2亿美元 费率0.05% [13] - iShares核心标普小盘股ETF(IJR)跟踪标普600小盘股指数 资产规模804.7亿美元 费率0.06% [13]