交易概览 - 库客音乐控股有限公司于2025年9月25日宣布收购拿索斯音乐集团的控股权 [1] - 交易于2025年9月17日签署协议，总交易价值约为1.0635亿美元，全部以发行库客A类普通股作为对价进行结算 [2] - 交易完成后，库客持有拿索斯开曼控股有限公司约70.43%的已发行股份，从而控制拿索斯音乐集团 [5] 交易结构与对价 - 库客向拿索斯开曼和德晟控股合计发行了661,392,939股A类普通股作为对价 [3] - 每股对价股份的价值为0.1608美元，基于库客美国存托凭证在2025年9月17日前60个交易日的平均收盘价折价30%确定 [3] - 交易由两部分组成：一是认购拿索斯开曼新发行的17,500股B类普通股，对价为1.05亿美元；二是从德晟收购拿索斯开曼的108股A类普通股，对价为135万美元 [8] - 德晟持有的对价股份有24个月的锁定期 [5] 交易审批与股东权利 - 交易已获得库客股东、董事会及审计委员会的批准，并基于仲量联行的独立估值报告 [6] - 拿索斯开曼现有股东的优先认购权及其他现有股东的随售权和额外出售权均已在2025年9月25日（香港时间）到期且未被行使，交易不再附带可能导致其撤销的任何或有事项 [7][9] 战略意义与协同效应 - 此次收购是库客将其古典音乐生态系统扩展到全球的战略转型步骤 [12] - 交易将为库客的音乐教育平台与拿索斯庞大的古典音乐内容库和成熟的全球分销网络带来显著的协同效应 [12] - 库客董事长兼首席执行官认为，此次战略收购将显著增强公司作为领先古典音乐服务平台的地位 [13] 公司简介 - 拿索斯音乐集团成立于1987年，是全球领先的古典音乐组织之一，拥有数万张录音专辑和数百万首数字音轨，是全球音乐授权的重要来源 [10][11] - 库客是中国领先的古典音乐服务平台，拥有约300万条音视频音乐曲目，并与全球900多家顶级厂牌和唱片公司合作，为中国800多所大学、图书馆等机构提供订阅服务 [13]

公司治理与股东会议安排 - 公司将于北京时间2025年9月12日10:30在北京朝阳区黑庄户路北京音乐产业园25-1号召开股东特别大会 审议章程修订及董事任免等决议 [1] - 公司将于同日上午9:30在同一地点召开B类普通股股东单独会议 专门审议B类股份投票权调整事宜 [2] - 股东特别大会将审议四项关键提案：1）将B类普通股投票权从每股50票增至1000票（需B类会议特别决议通过） 2）立即罢免Yu Chen董事职务 3）修订章程允许通过书面决议 4）通过第四次修订及重述的公司章程 [3] 股权登记与投票安排 - 截至2025年8月18日美国东部时间收盘登记在册的普通股股东有权出席并投票 美国存托凭证（ADS）持有人需通过存托行德意志银行信托公司美洲行行使投票权 [4] 公司业务概况 - 公司是中国领先古典音乐服务平台 通过与全球最大独立古典音乐内容提供商Naxos合作 拥有超过900家顶级厂牌和唱片公司的内容资源 [5] - 业务覆盖音乐内容授权和订阅服务 向各类在线音乐平台提供授权 并为中国800多所高校、图书馆等机构提供订阅服务 [5] - 连续24年主办中国最负盛名的北京音乐节 并通过自有智能音乐学习解决方案KUKEY推动音乐教育普及 [5]