文章核心观点 - 尽管面临来自中国客户的竞争压力，但分析师对英伟达在AI基础设施领域的强势地位和持续增长前景保持乐观 [1][3][4] 中国科技公司动态 - 阿里巴巴和百度已开始使用内部设计的芯片训练部分AI模型，标志着对英伟达处理器的依赖度降低 [1] - 阿里巴巴自今年初以来一直将自研芯片用于较小模型，百度则正测试其昆仑P800芯片以训练新版文心AI模型 [2] - 两家公司最先进的工作负载仍继续依赖英伟达硬件 [2] - 此举反映了在美国出口限制加剧的背景下，中国政府推动企业更多采用本土技术的努力 [3] 英伟达业务与市场地位 - 来自中国的竞争对英伟达的近期影响极小，因为其GPU需求（尤其是在数据中心领域）仍超过供应 [3] - 多数分析师维持对该股的买入或同等评级，强调其在全球AI基础设施中的强势定位 [3] - DA Davidson分析师于9月11日将英伟达评级从中性上调至买入，目标价从195美元提高至210美元 [4] - 上调评级基于对AI计算需求"日益乐观的看法"，认为这一长期趋势将推动增长延续至明年及以后，超越竞争风险 [4] - 英伟达公司业务为设计和制造图形处理器、片上系统单元以及AI硬件和软件 [4]