公司核心投资价值 - 公司是美国唯一拥有可规模化稀土矿（加利福尼亚州芒廷帕斯矿）的所有者和运营商 在美国重建国内稀土供应链的战略中占据关键地位 [1][2] - 美国国防部向公司投资了4亿美元以帮助其扩建磁铁工厂 此举凸显了其战略重要性 [2] - 公司股价近期从2024年10月高达100美元的高位回落至60美元以下 这为长期投资者提供了潜在的买入机会 [2][3] 公司业务与财务表现 - 公司预计其位于沃斯堡的磁铁工厂将在2024年底前开始发货美国制造的钕铁硼永磁体 并在2026年全面投产 这标志着美国公司在中国主导数十年的磁铁供应链中取得重大转变 [4] - 上一季度 公司录得低于华尔街预期的亏损 并实现了创纪录的镨钕氧化物产量以及近2200万美元的磁体前驱体收入 [6] - 公司计划在2026年中启用其重稀土分离设施 届时将能够生产镝和铽等金属 这些金属对于防止高性能磁体过热至关重要 [6] - 公司总市值约为110亿美元 当前股价为61.20美元 当日交易量580万股 低于1500万股的日均交易量 [3] - 公司毛利率为-2627.54% 目前不支付股息 [3] 未来增长催化剂 - 2026年对公司而言可能是转型之年 公司不仅拥有美国国防部和苹果公司的支持 而且正在转型成为投资者所期待的国家级稀土供应商 [3] - 公司必须扩大其磁铁工厂产能 这虽然会对利润增长构成压力 但也是实现实质性增长的必要条件 [7] - 如果公司能够达成其里程碑目标并持续获得白宫支持 那么在65美元以下买入可能意味着早期投资于一个塑造美国稀土未来的公司 [7]