基金分配政策 - 公司于2012年12月实施了一项管理分配政策，旨在通过每月按固定每股利率派发股息来实现长期总回报潜力[2] - 该政策赋予公司在全年实现长期资本收益并每月定期向股东分配的更大灵活性[2] - 管理分配政策可由公司董事会随时修改、终止或暂停[2] 2025年9月分配构成 - 2025年9月当月每股总分配金额为0.08美元，其中净投资收入占比67.75%（0.0542美元），净实现长期资本收益占比32.25%（0.0258美元）[7] - 2025财年年初至今累计每股总分配金额为0.72美元，其中净投资收入占比32.42%（0.2334美元），净实现短期资本收益占比23.05%（0.166美元），净实现长期资本收益占比44.53%（0.3206美元）[7] - 2025年9月当月及年初至今的分配均未包含资本返还[7] 基金表现与分配率 - 截至2025年8月31日，基金年初至今累计总回报率为6.27%，同期累计分配率为5.56%[10] - 截至2025年8月31日的五年期间，基金平均年化总回报率为8.58%，当前年化分配率为7.41%[11] - 基金表现数据基于每股资产净值计算，资产净值等于基金持有证券及其他资产总市值减去总负债后除以已发行股份总数[9] 分配税务特征与信息披露 - 基金每月分配可能包含长期资本收益、短期资本收益、净投资收入和/或用于联邦所得税目的的资本返还[3] - 资本返还包括基金派发超过其净投资收入和净实现资本收益的部分，该部分将从基金资产中支付[3] - 每月分配金额可能因投资组合和市场条件变化等多种因素而异，最终税务特征需在日历年结束后才能确定[3][4]

基金分配政策 - 公司于2012年12月实施管理分配政策 通过固定月派息率提供长期总回报潜力 政策允许灵活实现长期资本利得并按月分配 [2] - 月派息可能包含长期资本利得 短期资本利得 净投资收益及/或资本返还 资本返还部分可降低股东税基 REITs投资分配可能年终重新定性为资本利得或资本返还 [3] - 董事会可随时修改 终止或暂停管理分配政策 可能对基金股价产生不利影响 [2] 2025年分配数据 - 7月单月派息0.08美元/股 全部来自净投资收益 占比100% [6] - 年初至今累计派息0.56美元/股 其中净投资收益0.1685美元(占比30.08%) 短期资本利得0.1659美元(占比29.63%) 长期资本利得0.2256美元(占比40.29%) 无资本返还 [6] - 分配金额及来源均为预估 可能随投资组合和市场条件变化调整 实际税务处理需待年终Form 1099-DIV确认 [4][6] 基金业绩表现 - 年初至今累计总回报率4.42%(截至2025年6月30日) 同期累计分配率4.34% [9][13] - 五年期年均总回报率9.88%(截至2025年6月30日) 当前年化分配率7.44% [10][13] - 业绩数据基于净值计算 但股东实际投资价值由市场交易价格决定 [8] 公司背景 - 基金由Cohen & Steers管理 该公司为全球领先的实物资产及另类收益投资管理机构 专注房地产 优先证券 基础设施等领域 [11] - 公司1986年成立 总部纽约 在伦敦 都柏林 香港 东京及新加坡设有办公室 [11]