核心观点 - Ameriprise Financial Inc (AMP) 预计将于10月30日盘前公布2025年第三季度财报，季度营收和盈利预计将实现同比增长 [1] - 公司盈利超预期的可能性较高，主要得益于收入增长以及管理和托管资产余额的增加，但支出上升构成不利因素 [1] - 共识预期每股收益为9.60美元，同比增长8.7%，总销售额预期为45.2亿美元，同比增长4% [12] 财务表现预期 - 管理和财务咨询费（占净收入超60%）共识预期为27.5亿美元，同比增长7%，内部预期为26亿美元 [3] - 分销费共识预期为5.53亿美元，同比增长7.8%，内部预期为5.191亿美元 [4] - 其他收入共识预期为1.34亿美元，同比增长2.3%，内部预期为1.212亿美元 [4] - 净投资收入共识预期为8.34亿美元，同比下降10.7%，内部预期为8.833亿美元 [5] - 保费及保单合同收费共识预期为3.74亿美元，同比下降8.6%，内部预期为3.806亿美元 [5] 资产与运营状况 - 预计稳健的资金流入将推动公司总管理和托管资产（AUM/AUA）余额增长，共识预期为1.62万亿美元，同比增长7.4%，内部预期为1.55万亿美元 [6] - 尽管成本管理举措控制了部分行政开支，但技术升级和新增招聘相关费用预计将推高整体支出，内部预期总调整后运营费用为32.7亿美元 [7] 盈利预测与市场预期 - 公司过往四个季度中有三个季度盈利超预期，平均超出幅度为2.30% [2] - 当前盈利ESP（盈利意外指数）为+2.55%，Zacks排名为第2级（买入），模型显示本次季度盈利超共识预期的可能性较高 [8][9] - 每股收益共识预期在过去七天内保持未变 [12] 同业公司比较 - Prosperity Bancshares (PB) 盈利ESP为+0.52%，Zacks排名第3级，预计10月29日公布财报，季度盈利共识预期为1.45美元，七日内未变 [13] - Credit Acceptance Corporation (CACC) 盈利ESP为+3.54%，Zacks排名第3级，预计10月30日公布财报，季度盈利共识预期为9.61美元，七日内未变 [14]

公司业绩预告 - Ameriprise Financial将于2025年7月24日盘前公布第二季度财报 预计季度营收和盈利同比上升 [1] - 上季度盈利超Zacks共识预期 主要受营收增长及管理资产(AUM)和行政资产(AUA)规模扩大推动 但费用上升可能部分抵消积极影响 [1] - 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均超出幅度为2.05% [2] 财务指标预测 - 管理和财务咨询费(占净收入60%以上)共识预期26亿美元(同比增长6%) 内部预测25.7亿美元 [3] - 分销费共识预期5.221亿美元(增3.4%) 内部预测4.937亿美元 其他收入共识1.371亿美元(增6.3%) 内部预测1.508亿美元 [4] - 净投资收益共识8.412亿美元(降8.7%) 内部预测8.992亿美元 保费及保单费用共识3.772亿美元(降1%) 内部预测3.802亿美元 [5] 资产管理规模 - 预计AUM+AUA总额将达1.49万亿美元(同比增4.4%) 内部预测1.48万亿美元 主要得益于市场动荡中仍保持资金净流入 [6] 成本结构 - 尽管加强成本管控 但技术升级和人员招聘导致总调整后运营费用预计32.4亿美元(同比增6%) [7] 盈利预期与同行比较 - 每股收益共识9美元(同比增5.5%) 近七日预期小幅上调 总营收共识43.4亿美元(增4%) [11] - 同行业Invesco(IVZ)预计7月22日公布财报 盈利预期过去一周上调2.6%至0.4美元 ESP为+1.65% [12][13] - Lazard(LAZ)同期公布财报 盈利预期过去七日上调2.7%至0.38美元 ESP为+2.21% [13]