业绩总结 - 2023年公司营收为3,768,598美元，2022年为3,787,077美元[67] - 2023年公司运营总费用为5,388,818美元，占营收143.0%；2022年为6,480,490美元，占营收171.1%[67] - 2023年公司净亏损为1,617,461美元，占营收42.9%；2022年为2,540,593美元，占营收67.1%[67] - 2023年全年，公司运营亏损1,620,220美元，经营活动现金流出449,489美元[56] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为525,500美元，总营运资金赤字214,906美元[56] 用户数据 - 2023年公司在医疗大麻项目下接待18,930次就诊，截至文件提交日累计接待超56,952次活跃患者就诊[42] 未来展望 - 公司未来计划拓展多个收入流[34] - 公司希望扩展阿片类药物管理和行为治疗服务[36] - 公司预计发行净收益约6,154,999美元，若行使超额配售权则约7,099,998美元[62] - 公司计划将净收益用于资本支出、房地产、营销销售和技术开发等，资本支出共214万美元[178][180] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司增长策略包括利用医疗标准和基础设施建立网络，考虑多种市场指标进行扩张[38] 其他新策略 - 公司拟发售1,272,727个单位，公开发行价为每个单位5.50美元[62] - 可交易认股权证和不可交易认股权证行使价为每股6.33美元，是单位公开发行价的115%[62] - 承销商有45天超额配售选择权，可购买最多190,909股普通股及对应认股权证[62] - 发行前公司普通股流通股数为4,617,798股，发行后为5,971,333股（若行使超额配售权则为6,162,242股）[62] - 公司将向承销商代表发行可购买6%发售股份的认股权证[21] - 公司将把本金总额444,444美元的未偿还可转换过桥票据转换为80,808股普通股，假设首次公开募股价格为每股5.50美元[189] 风险提示 - 公司面临人才吸引与保留、法规变化、市场竞争、技术变革等多种风险[46] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，未来影响程度取决于多种不确定因素[52] - 公司缺乏董事和高级职员保险，可能影响吸引和留住合格高管，阻碍业务发展[85] - 医疗大麻行业法律法规不断变化，公司运营面临合规成本和法律风险[88] - 公司业务运营受联邦和州法律冲突影响，面临联邦执法风险[90] - 公司未来战略联盟可能带来额外债务、成本和或有负债，无法保证实现预期收益[94] - 公司品牌维护和推广可能成本高且效果不佳，影响业务和经营成果[98] - 公司所处市场新且竞争激烈，难以预测需求，负面宣传可能限制市场接受度[99] - 公司面临来自大型医疗保健提供商、传统零售商、制药商和科技公司的激烈竞争[104] - 新冠疫情使远程医疗行业竞争加剧，新竞争对手或联盟可能出现，给公司带来竞争劣势[105][106] - 公司使用、披露和处理个人信息受HIPAA等法律法规约束，违规可能导致重大责任或声誉损害[109] - 违反Stark Law可能导致禁止支付服务费用、退还Medicare付款、15000美元民事罚款、刑事处罚等后果[119] - 违反FCA的被告可能需支付三倍实际损失赔偿，外加每项虚假索赔5500 - 11000美元的民事罚款[120] - 公司业务和财务表现可能受目标市场低迷或服务需求减少的不利影响[123] - 处方数字疗法市场新且竞争激烈，美国医疗行业正经历重大结构变化，产品需求难以预测[124] - 个性化医疗的广泛接受对公司未来增长和成功至关重要，其增长放缓可能导致服务需求和收入减少[125] - 医疗保健法律法规变化，如保险和Medicare/Medicaid报销政策改变，可能影响公司收入[127][128] - 大麻行业高度监管，法律变化、负面研究结果等可能影响公司业务和声誉[129][130] - 信息技术系统故障可能会严重延迟计费，扰乱公司运营或患者关系，还可能导致违反HIPAA及类似州法律，面临巨额罚款[131] - 医疗事故诉讼成本高昂，会损害公司业务和声誉，还可能增加保险成本和财务支出[132] - 公司所在行业竞争激烈，资本和资源少于许多竞争对手，可能影响财务表现[133] - 发行额外股权、股权相关或可转换债务证券可能会稀释普通股股东的所有权权益[137] - 公司现有大股东将控制公司，可能影响公司事务和管理决策[138] - 普通股市场价格和交易量可能会出现快速大幅波动，投资者可能遭受重大损失[157] - 公司作为新兴成长型公司，可享受多项报告要求豁免，但不确定投资者是否因此认为普通股缺乏吸引力[161]