**行业与公司** * 报告聚焦于中国医疗健康行业 特别是三级公立医院市场[1] * 主要受益公司包括领先的国内制造商 如迈瑞医疗、联影医疗和微创医疗机器人 这些公司正日益在质量和医生偏好上挑战跨国企业同行[1] **核心观点与论据** **AI应用达到临界点** * AI应用已成为临床工作流的现实 86%的受访者使用AI赋能的医疗设备或软件[2][9] * 医院在AI领域有大量预算投入 2025年平均预算为600万元人民币 且78%的受访者预计2026年预算将增加或保持不变[2][9] * 最主要的应用领域是医学影像 96%的放射科医生认为其有用 其次是临床工作流自动化[10][22] * AI的主要价值在于提高诊断准确性和节省诊断时间 分别有84%和80%的受访者认可这些益处[10][16] * 国内AI公司是部署的赢家 DeepSeek是最广泛部署的模型 占比57% 其次是讯飞和医渡云[10][20] **医院采购复苏与政策刺激** * 医疗设备采购自2024年末开始的复苏仍在持续[3] * 64%的医院已获得刺激资金 12%预计在年底前获得 2025年每家医院设备以旧换新刺激资金的中位数预期为2000万元人民币[3][51] * 48%的受访者报告2025年刺激资金相比2024年有所增加 36%预计规模相同 显示政府对医疗设备采购的持续支持[51][53] **DRG影响趋于稳定 IVD有望见底** * DRG实施的初步冲击已基本被吸收 约90%的受访者预计DRG影响将在2026年上半年稳定下来[4][23][25] * 临床实验室是2025年受冲击最严重的科室 仅48%的实验室受访者认为影响已稳定 但另有48%预计影响将在2026年上半年稳定 表明IVD领域可能即将见底[4][23][25] * 手术量平均同比下降6% 临床实验室降幅最大为-12% 而骨科手术量保持平稳 显示出在经历VBP后更具韧性[26][28][29] **国产替代成为主导主题** * 手术成本大幅下降的主要驱动力是明确转向国产产品 平均手术成本同比下降13%[5][30][33] * 在成本下降的原因中 84%的外科医生指出"使用更多国产医疗耗材" 77%指出"VBP后医疗耗材价格下降"[30][35][36] * 2025年的品牌满意度数据显示 迈瑞医疗、联影医疗和微创医疗机器人等国内龙头巩固了领先地位 国产替代趋势加速[5][43] **品牌偏好分析显示国内厂商竞争力增强** * 在大型设备领域 跨国公司在某些超高端和技术复杂领域保持领先 但联影医疗等国内厂商表现出显著实力和竞争力 在各MR和CT细分领域满意度得分与领先外国品牌相当[44][48] * 在IVD领域 迈瑞医疗已成为明确的国内领导者 在血液分析仪等领域满意度得分甚至超过外国品牌 并在高通量CLIA领域确立领导地位 是罗氏在整体实验室自动化解决方案方面的强大竞争者[45][48] * 在植入耗材领域 市场呈现外资领导力持续与国内竞争加剧的混合局面 微创医疗等在多个领域成为首选的国内替代品 威高在骨科领域受到高度认可[46][48] **医院运营动态** * 当有仿制药或生物类似药可用时 74%的处方是集采中标药物 跨国公司的专利过期品牌药使用率平均为20%[56][61] * 处方外流比例仍较小 仅12%的处方在院外调配 其中仅平均12%通过线上药房流通[56][63] * 医生多点执业是一个新兴趋势 14%的外科医生在2025年增加了多点执业 76%的外科医生预计未来会有更多医生进行多点执业[66][67][69] * 公立医疗保险付款的平均应收账款天数从2024年的61天缩短至2025年的57天 这一趋势在一线和二线城市最为明显[71][72][73] **其他重要内容** * 调查于2025年10月进行 覆盖中国166家三级公立医院的专业人员 包括心脏外科、骨科、神经外科医生以及放射科、临床实验室和医疗设备采购部门负责人 涵盖一线、二线和三至五线城市 具有代表性[8][74] * 2025年对于IVD领域是受到"双重打击"的一年 同时面临量（DRG实施和检测套餐拆分导致检测量下降-12%）和价（临床实验室服务平均降价20% 整体诊断和检查服务价格平均下降22%）的压力 但预计从2026年上半年开始 政策影响将减弱 市场将从新的较低基数开始复苏[37][38][39][40][41]