市场整体表现 - 2025年10月，Nifty50和BSE Sensex指数分别上涨4.90%和4.95% [1][18] - 同期578只股票型共同基金中，有568只实现正回报，仅10只出现负回报 [1][18] - 在10只负回报基金中，有9只为国际基金 [1][18] 领先基金及回报 - Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF以9.02%的回报率位居榜首 [2][18] - 科技主题基金表现强劲，WOC Digital Bharat Fund和HDFC Technology Fund回报率分别约为7.58%和7.05% [2][18] - Motilal Oswal Business Cycle Fund和SBI Technology Opp Fund回报率分别为6.97%和6.79% [4][18] - Kotak Technology Fund、ICICI Pru Technology Fund和Edelweiss Technology Fund回报率分别为6.54%、6.52%和6.42% [5][18] - Motilal Oswal Services Fund和Aditya Birla SL Digital India Fund回报率均为6.25% [5][18] - Sundaram Mid Cap Fund回报率为5.28% [18] 其他显著正回报基金 - Bandhan Focused Fund和Axis US Specific Equity Passive FOF回报率均为5.18% [6][18] - Baroda BNP Paribas Banking and Fin Serv Fund和DSP Global Clean Energy Overseas Equity Omni FoF回报率均约为5.10% [6][18] - Aditya Birla SL Mfg. Equity Fund和Aditya Birla SL US Equity Passive FOF回报率均为5.08% [7][18] - SBI Comma Fund和SBI Focused Fund回报率分别约为5.03%和5% [8][18] - Mirae Asset Large & Midcap Fund和Mirae Asset ELSS Tax Saver Fund回报率分别为4.96%和4.95% [8][18] - SBI Contra Fund和Motilal Oswal Small Cap Fund回报率均为4.83% [8][18] - Capitalmind Flexi Cap Fund回报率为4.74% [9][18] - Axis Value Fund和Axis Momentum Fund回报率均为4.59% [9][18] - SBI ELSS Tax Saver Fund回报率为4.38% [9][18] - Quant Small Cap Fund回报率为3.60% [9][18] - Parag Parikh Flexi Cap Fund回报率为3.36% [18] - Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund回报率为0.12% [18] 负回报基金 - ICICI Pru Strategic Metal and Energy Equity FoF亏损最多，约为5.07% [10][18] - Mirae Asset Hang Seng TECH ETF FoF负回报率为3.11% [18] - PGIM India Global Select Real Estate Securities FoF负回报率为1.73% [10][18] - ICICI Pru US Bluechip Equity Fund和ICICI Pru Global Stable Equity Fund(FOF)分别亏损0.53%和0.34% [10][18] - Aditya Birla SL US Treasury 1-3 year Bond ETFs FoF和Bandhan US Treasury Bond 0-1 year specific Debt Passive FOF亏损最低，分别约为0.16%和0.15% [11][18] 业绩驱动因素与展望 - 2025年10月财报季开局良好，大型股公司预计盈利增长6-7%，中小盘股预计盈利同比增长14-16% [15][18] - 预计整个FY26财年，Nifty 50盈利增长8%，中盘股和小盘股盈利增长分别为16%和10% [16][18] - 积极的宏观因素包括FY26第一季度GDP增长7.8%，FY26通胀修订为2.6%，以及印度央行降息和商品及服务税下调 [16][18] 投资策略建议 - 建议跨类别多元化投资，包括按市值划分的基金以及基于策略的基金（如价值型、逆向型和聚焦型）[17][18] - 推荐大型股、中型股和小型股的市值配置比例为55:23:22，以保持稳定性、流动性并跨越市场周期 [17][18]