投资美国股票的核心观点 - 印度投资者通常专注于国内股票市场，但存在对投资美国科技巨头（如谷歌、特斯拉、英伟达、Meta）的强烈需求 [1] - 专家指出，仅投资印度市场可能使投资者错失重大的潜在收益机会 [1] 投资美国股票的途径 - 通过与美国经纪商合作的国内券商平台开户投资，此方式便利但常涉及高昂的印度卢比兑美元转换费用 [2] - 直接使用接受印度投资者的国际券商平台（如TD Ameritrade、Interactive Brokers），适合资金雄厚的投资者，因其通常设有较高的最低投资门槛 [3] - 通过古吉拉特国际金融服务中心（GIFT City）的经纪商平台投资，该选项正逐渐在零售投资者中流行，例如Marcellus Investment Managers近期在GIFT City推出了纳斯达克ETF [4] - 投资于专注于美国股票或指数（如纳斯达克、标普500）的印度共同基金（ETF或基金中的基金），这是一种流行且易于参与的方式 [4] 印度市场现有的美国主题基金示例 - 涉及的具体基金包括Motilal Oswal纳斯达克100 ETF、Aditya Birla Sun Life纳斯达克100 FOF、Axis纳斯达克100 FoF、Edelweiss美国科技股票FoF、Mirae Asset标普500 Top 50 ETF FoF以及Kotak纳斯达克100 FOF [5]

全球资产配置的核心观点 - 投资专家核心观点为仅投资印度市场将错失巨大潜在收益和重要安全网 全球投资是实现投资组合多元化的关键 [1] - 进行全球投资的核心原因在于市场间的低相关性 例如当印度市场下跌时美国等其他市场可能上涨 从而平滑整体投资组合的增长 [3] - 通过投资像苹果、微软这类从印度客户获取大量利润的全球公司 可以捕捉印度经济增长带来的收益 这些公司在印度的年收入可达200亿美元 [3] 全球资产配置的策略建议 - 针对普通印度投资者 建议的股票配置比例为60%投资于印度市场 40%投资于美元资产 该建议基于两国市场约25-30%的非零相关性 [3] - 投资新兴市场（除印度外）与印度市场的相关性为0.6 能为投资印度市场提供互补性的风险敞口 [12] - 科技被视为一个经济横向领域而非普通垂直行业 一家全球创新基金的投资组合中美国市场占比接近36% 远东地区（含中国、台湾和韩国）占比约27% [11] GIFT City作为投资门户的作用 - GIFT City是印度首个国际金融服务中心 正迅速成为印度及全球投资者高效配置海外资产的首选途径 [4] - 印度储备银行推出的海外投资组合投资制度允许企业通过GIFT City将高达其净资产一半的资金投资于海外 [5] - 多家资产管理公司已在GIFT City推出产品 包括马塞勒斯推出的纳斯达克ETF以及DSP共同基金推出的零售基金 后者最低投资门槛为5000美元 [5][6][7] 通过GIFT City可获得的差异化产品 - 投资者可通过GIFT City的AIF路线获得差异化策略 例如投资于印度市场没有的黄金矿业公司 [8][9][10] - 白橡资本管理公司管理着一只专注于印度以外新兴市场的基金 为印度投资组合提供新兴市场部分的多元化 [12] - PPFAS公司在GIFT City获得了完整的境外机构投资者零售牌照 并推出了PMS产品 其投资组合包含20至30只全球多元化的大型股 [6] 投资平台与税务优化 - 数字化平台显著降低了国际投资的摩擦 注册流程仅需2至3分钟 完成交易不到1分钟 [14][15] - 通过GIFT City结构投资 若持有满两年 税率为12.5%加上附加税 而基金在都柏林等管辖区投资全球是免税的 [16] - 预扣税等项目可以轻松抵免正常的税单 投资者能通过平台便捷地投资马塞勒斯等公司的基金 [14]