核心观点 - 泰坦矿业公司宣布获得1500万美元的机构投资 结合此前获得的550万美元美国进出口银行支持 将用于加速其位于纽约州的基尔伯恩石墨项目的可行性研究及后续建设 巩固了公司的资产负债表并推进其成为美国70年来首家端到端天然鳞片石墨生产商的战略目标 [1][2][7] 融资与资本结构 - 公司通过私募发行6,666,666份特殊认股权证完成1500万美元融资 发行价格为每份2.25美元/3.10加元 [3] - 每份特殊认股权证持有人有权在满足条件后 无偿获得一股公司普通股和一份普通股认购权证 [3] - 本次发行的独家配售代理机构为Maxim Group LLC [4] 权证条款细节 - 发行的认购权证有效期为三年 分两批行权 其中50%的权证可在发行价溢价35%时行权 剩余50%的权证可在发行价溢价65%时行权 [4] - 若公司普通股在任何30个交易日内有15个交易日的交易价格超过适用行权价的150% 公司可在提前30天通知后赎回权证 持有人在收到赎回通知后必须行权否则权证将失效 [5] 项目进展与战略意义 - 此次融资连同此前宣布的550万美元美国进出口银行支持 将使公司能够快速推进基尔伯恩石墨项目的可行性研究 目标是在2026年完成 并推动项目进入建设阶段 [2] - 公司是纽约州现有的锌精矿生产商 同时正成为新兴的天然鳞片石墨生产商 天然鳞片石墨是更广泛的稀土和关键矿物生态系统的重要组成部分 [1] - 公司的目标是成为美国70年来首家端到端的天然鳞片石墨生产商 致力于通过开发关键矿物资产来加强国内供应链安全 [7] 公司背景 - 泰坦矿业公司是Augusta Group旗下企业 在纽约州拥有100%股权的帝国州矿山生产锌精矿 [7] - 公司旨在通过卓越运营、项目开发和勘探为股东创造价值 [7]

公司上市与交易信息 - 公司普通股已获准在NYSE American上市，预计于2025年11月20日开始交易，交易代码为"TII" [1] - 在NYSE American上市的同时，公司普通股将停止在OTCQB Venture Market报价，但将继续在多伦多证券交易所交易，代码为"TI" [2] - 由于根据FINRA规则进行整合，OTCQB代码暂时更改为"TIMCD"，预计20个交易日后恢复为"TIMCF"，或若NYSE American上市先生效则按新代码交易 [3] 公司业务与战略定位 - 公司是位于纽约州北部的现有锌精矿生产商，并是一家新兴的天然鳞片石墨生产商 [1] - 公司拥有100%股权的帝国州矿生产锌精矿，其目标是成为美国70年来首个端到端的天然鳞片石墨生产商 [4] - 公司总裁兼首席执行官表示，此次上市反映了其业务发展势头以及在加强美国关键矿物供应链中日益增长的作用 [2] - 公司独特的定位在于：其正在生产的锌矿提供稳定的现金流，而获得联邦支持的美国石墨平台则带来变革性的长期增长 [2] 行业背景与市场机遇 - 石墨被美国能源部和战争部归类为国防系统和工业应用的关键矿物 [2] - 美国目前100%依赖进口天然石墨，其中约42%供应直接来自中国 [2] - 公司的Kilbourne项目是美国为数不多的旨在通过提供国内开采和加工的石墨来源来帮助减少这种依赖的项目之一 [2]

融资支持 - 美国进出口银行表示有兴趣提供高达1.2亿美元的融资支持 [1] - 融资意向书已发出，但具有非约束性，不代表最终融资承诺 [3][6] - 根据指示性条款，贷款考虑为期约12年，含仅付息期，参考约5%的商业利率参考率 [4] 项目概况 - 基尔本石墨项目计划建设一个年产能4万吨的商业天然鳞片石墨设施 [3] - 项目位于纽约州圣劳伦斯县，靠近公司的帝国州锌矿综合体 [1][3] - 项目旨在使公司成为美国领先的完全一体化的天然鳞片石墨生产商 [5] 战略合作与背景 - 此次合作是美国制造倡议的一部分，旨在激励国内生产和确保关键矿物的弹性供应链 [1][2] - 公司正与美国政府机构合作，包括战争部和能源部 [1] - 公司此前曾为其帝国州锌矿业务获得过该银行的支持 [6] 项目影响与资金结构 - 该融资承诺将覆盖基尔本项目所需资本支出的相当大部分 [2] - 项目可利用联邦支持以及公司来自锌矿业务的强劲现金流 [2] - 该融资结构预计将为股东带来资本高效的利益 [2] - 项目符合国家优先事项，旨在创造高质量美国就业岗位并增强供应链韧性 [3][5]

项目融资进展 - 美国进出口银行（EXIM）已表示有意通过其“美国制造”计划，为泰坦矿业全资拥有的Kilbourne石墨项目提供高达1.2亿美元的融资支持 [1] - 该融资承诺若最终确定，将可能覆盖Kilbourne项目所需资本金的相当大一部分，为项目开发提供清晰路径 [3] - EXIM已发出意向书，考虑建议提供最高1.2亿美元的直接贷款，还款期限约为12年，包含仅付息期，贷款将参考约5.0%的商业利息参考利率 [5] 项目战略意义与规划 - Kilbourne项目被EXIM认定为符合美国国家优先事项的战略性关键矿产资产，将创造高质量美国就业岗位并增强美国供应链韧性 [4] - 潜在融资将用于支持建设泰坦矿业计划中的年产4万吨的商业天然鳞片石墨设施，该设施毗邻其正在运营的Empire State Mines锌矿综合体 [4] - 该项目旨在使泰坦矿业成为美国领先的完全一体化的天然鳞片石墨生产商，这将是美国70年来首个端到端的天然鳞片石墨生产商 [5][7] 公司与政府合作 - 除EXIM外，泰坦矿业继续与美国行政当局及其他政府机构（如战争部和能源部）合作，探讨通过战略资金、作为关键利益相关方参与以及激励国内生产的政策项目，共同参与其关键矿产计划 [2] - 公司此前在Empire State Mines锌矿业务扩张中已获得EXIM支持，彰显其与联邦机构成功合作交付纽约州战略项目的良好记录 [5] 公司背景与现状 - 泰坦矿业是Augusta Group旗下公司，在纽约州拥有100%股权的Empire State Mine生产锌精矿，同时是一家新兴的天然鳞片石墨生产商 [7] - 公司的目标是通过卓越运营、项目开发和勘探为股东创造价值，并致力于开发能增强国内供应链安全的关键矿产资产 [7]

文章核心观点 公司更新位于纽约州圣劳伦斯县的全资子公司Empire State Mines LLC旗下Kilbourne石墨项目石墨加工设施建设进展 有望成为70多年来美国首个完全一体化的石墨生产商 为美国工业市场提供安全、免关税的石墨产品 [1][5] 公司项目进展 - 球磨机到货并安置 是迈向运营就绪的重要里程碑 [3] - 超50%主要设备已交付 8月开始安装 目标在2025年第四季度调试 [5] - 已获得所有关键运营许可证 目标在2026年第一季度完成销售资格认证 [5] 公司优势 - 预计2025年第四季度交付国内采购和加工的天然石墨 成为70多年来美国首个完全一体化的石墨生产商 [5] - 超90%设备从北美采购 大部分来自美国 支持国内制造业 [5] - 利用公司135多人的熟练劳动力、现场电力和物流网络 加快运营准备 [5] - 面对全球贸易限制和进口关税上升 提供可靠、免关税的石墨来源 [4][5] - Kilbourne石墨项目具有显著可扩展性 有望满足美国关键行业大部分预计石墨需求 [4][5] 公司概况 - 是Augusta Group旗下公司 在纽约州拥有100%股权的Empire State Mine 生产锌精矿 也是新兴的天然鳞片石墨生产商 [7] - 目标通过卓越运营、开发和勘探为股东创造价值 致力于开发关键矿产资产 增强国内供应链安全性 [7]