公司业绩与运营亮点 - 公司在2025年前九个月实现了9.1%的优异营业利润率，这主要得益于对其项目组合的成功管理[2] - 公司的战略专注于数据中心、医疗保健、制造业、交通和水基础设施等高需求、高回报的领域[2] - 网络与通信部门的剩余履约义务达到创纪录的43亿美元，在强劲数据中心需求的推动下，同比增长近一倍[2] - 这种高价值项目组合是其工业和建筑服务部门利润率扩张的主要原因[2] - 通过在有韧性的市场中选择性承接复杂项目，公司在保护利润率的同时，截至2025年9月30日，建立了创纪录的126.1亿美元总积压订单，增强了长期可见性[3] - 公司对虚拟设计与施工、建筑信息模型和广泛预制等先进建筑技术的应用，提高了劳动生产率、规划准确性和成本控制能力[3] - 公司成功拓展新地域市场的能力，其电气业务覆盖的数据中心市场从2019年的仅4个扩展到如今的超过16个，进一步证明了其大规模可靠执行的能力[5] 行业竞争格局 - 公司在竞争激烈的公共基础设施市场运营，主要竞争对手包括Quanta Services和Sterling Infrastructure，尤其是在数据中心相关项目领域[6] - Quanta Services作为相关可比公司，拥有强劲的利润率，这得益于其在电气基础设施和高需求终端市场的业务布局，并同样受益于人工智能、数据中心、电气化、电网现代化和发电投资等长期顺风[7] - Sterling公司在关键任务项目上势头加速，受到数据中心、制造业和电子商务分销领域强劲需求的支撑[8] - 在2025年第三季度，Sterling公司收入同比增长32%，这由其E-Infrastructure部门58%的增长所驱动，其中包含42%的有机增长，而数据中心市场收入同比增长超过125%是主要驱动力[8] 股价表现与估值 - 在过去一个月中，这家总部位于康涅狄格州的基础设施服务提供商的股价上涨了11.9%，表现优于Zacks建筑产品-重型建筑行业、更广泛的建筑板块以及标普500指数[9] - 公司股票目前交易估值较行业同行存在溢价，其未来12个月市盈率为26.54[12] 盈利预测与共识 - 在过去七天，公司2026年的每股收益预期已上调至27.42美元[13] - Zacks对2026年收入和每股收益的一致预期分别显示同比增长5.4%和8.6%[13] - 当前市场对2025年第四季度、2026年第一季度、2025年全年和2026年全年的每股收益共识预期分别为6.68美元、5.60美元、25.25美元和27.42美元[14]