核心观点 - 华尔街分析师预测Otis Worldwide(OTIS)即将发布的季度每股收益(EPS)为1.02美元，同比下降3.8% [1] - 预计季度营收为36.8亿美元，同比增长2.3% [1] - 过去30天内分析师对EPS共识预期上调1.4%，显示市场预期改善 [2] - 公司股价过去一个月上涨5.7%，表现优于标普500指数(5.4%) [6] 财务预测 收入构成 - 服务业务净销售额预计达23.2亿美元，同比增长6.4% [5] - 新设备业务净销售额预计13.4亿美元，同比下降5.6% [5] 营业利润 - 服务业务调整后营业利润预计5.7618亿美元，高于去年同期的5.5亿美元 [6] - 新设备业务调整后营业利润预计7803万美元，显著低于去年同期的1.13亿美元 [5] 市场预期变化 - 分析师在财报发布前持续修正盈利预期，这种修正趋势与股价短期表现存在强相关性 [3] - 除关注整体盈利预期外，分析关键业务指标预测能获得更有价值的投资洞察 [4] 股价表现 - 公司股票获Zacks评级为"买入"(Rank 2)，预计未来将跑赢大盘 [6]

公司业绩预告 - 公司将于2025年7月23日盘后公布第二季度财报 [1] - 上一季度调整后每股收益(EPS)超预期0.2%，营收超预期4.4%，但同比营收增长6.7%的同时收益下降3.2% [1] - 过去四个季度中两次超预期两次未达预期，平均负偏差1.2% [1] 市场预期 - 第二季度调整后EPS共识预期从10.59美元下调至10.54美元，同比降幅1.5% [2] - 营收共识预期39.1亿美元，同比增长3.6% [2] 收入驱动因素 - 建筑和工业领域强劲需求推动收入增长，数据中心、制药、机场等大型基建项目形成助力 [3] - 高回报的专业租赁业务通过有机增长和新市场扩张贡献收入 [4] - 通用租赁业务(占2024年总收入70.7%)面临本地市场挑战，但多元化业务模式和大项目储备支撑增长 [5] 分业务预测 - 设备租赁业务(占Q2总收入84.6%)预计收入增长3.7%至33.3亿美元 [6][7] - 通用租赁和专业租赁收入预计分别增长2.2%(至22.6亿美元)和6.8%(至10.7亿美元) [5] - 新设备销售预计增长24.9%，但租赁设备销售和承包商供应分别下降0.4%和7% [7] 利润率压力 - 低利润率业务(二手设备/新设备销售)占比增加导致利润率承压 [8] - 调整后EBITDA预计增长1.5%至18亿美元，但EBITDA利润率收缩110个基点至45.8% [9] - 毛利率预计同比收窄100个基点至39.2% [9] 模型预测 - 盈利预测模型显示公司可能超预期，因具备+5.33%的盈利ESP和Zacks2评级 [10][11] 同业比较 - Primoris Services(PRIM)盈利ESP+5.33%，Zacks1评级，过去四季平均超预期44.8% [12][13] - MasTec(MTZ)盈利ESP+0.09%，预计季度盈利增长46.9%，历史平均超预期26% [13] - Armstrong World(AWI)盈利ESP+1.71%，Zacks3评级，预计季度盈利增长8% [14]