人工智能芯片行业动态 - 英伟达(NVDA)股价自2023年1月以来上涨超过800%，成为人工智能热潮中的明星企业 [1] - 特朗普政府撤销拜登政府制定的《AI扩散框架》，该框架原计划于2025年5月15日生效，将限制先进半导体出口至多数国家 [3][6] - 原《AI扩散框架》将国家分为三个层级：一级(18个盟友国无限制)、二级(印度等友好国家限量)、三级(中国等禁运国家完全禁止) [5] 英伟达业务发展 - 公司与沙特企业Humain合作建设AI数据中心，首期部署18,000颗Grace Blackwell超级芯片及InfiniBand网络 [8] - 与沙特数据与人工智能管理局(SDAIA)合作建立主权AI工厂，部署5,000颗Blackwell GPU [9] - 近期在中东达成多项AI基础设施协议，合作伙伴包括AMD、Alphabet等企业 [7] 市场反应与估值 - 华尔街69位分析师中87%给予买入评级，目标价中位数160美元(较当前135美元有18%上涨空间) [11] - 市场预计公司未来四季调整后盈利增长46%，当前市盈率45倍 [12] - 过去四季公司盈利平均超出市场预期7% [12] 政策影响 - 商务部称《AI扩散框架》会抑制美国创新并损害外交关系 [6] - 英伟达公开批评该框架"史无前例且误导"，认为将危及全球AI进步 [4] - 分析师预计特朗普政府将改为逐国谈判出口规则 [6]