发行信息 - 公司拟首次公开发行300万股A类普通股，发行价每股4 - 6美元，承销商有45天超额配售选择权，可购买最多发行总数15%的股份[8][9] - 首次公开发行价为每股5美元，总发行额1500万美元，承销折扣每股0.325美元，总计97.5万美元，发行前公司所得款项为每股4.675美元，总计1402.5万美元[29] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将达129.375万美元，发行前公司所得款项总计1595.625万美元[30] - 公司预计此次发行的总现金费用约为104.8995万美元[31] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益6.5%的折扣，还将支付1%的非报销费用，承销商获6.5%的认股权证[35] 用户数据 - 公司目前没有超100万用户个人信息，不收集影响国家安全的数据[15] 业绩总结 - 2022财年公司总营收较2021财年增加约580万美元[98] - 截至2023年3月31日财年，公司总营收从2387.5331万美元降至1842.5312万美元，降幅22.8%[99] - 截至2023年9月30日的六个月，公司总营收（排除外汇换算影响）较去年同期略降2.6%[99] - 因人民币兑美元贬值8.0%，截至2023年9月30日的六个月，公司总营收从924.3491万美元降至828.3330万美元，降幅10.4%[99] - 2023年6个月至9月30日，合并总收入为8283330美元，归属于Eshallgo Inc的净利润为180242美元，综合收入（亏损）为 - 458070美元[112] - 2023年3月31日财年，合并总收入为18425312美元，归属于Eshallgo Inc的净利润为477689美元，综合收入（亏损）为 - 312477美元[112] - 2022年3月31日财年，合并总收入为23875331美元，归属于Eshallgo Inc的净利润为1828360美元[112] - 截至2023年9月30日，公司合并现金为3976331美元，总资产为19742133美元，总负债为3075035美元，股东权益为10802300美元，非控股权益为5864798美元[115] - 2023年9月30日止六个月，经营活动提供净现金351474美元，投资活动使用净现金1163819美元，融资活动提供净现金102817美元[117] - 2023年3月31日止年度，经营活动提供净现金783940美元，投资活动提供净现金1162959美元，融资活动提供净现金520893美元[117] - 2022年3月31日止年度，经营活动提供净现金216455美元，投资活动使用净现金2263259美元，融资活动提供净现金699371美元[117] 未来展望 - 公司拟将此次发行所得款项用于软件研发和业务拓展[165] - 公司目前无分红计划，打算留存收益以支持业务增长[165] 股权结构 - A类普通股每股1票，B类普通股每股10票，B类可转换为A类，A类不可转换[10] - 公司董事长毛志丹和首席执行官苗启伟发行后将实益拥有公司总投票权超50%，可控制需股东投票事项[25] - 董事长和首席执行官将实益拥有A类和B类普通股，分别代表公司约76.86%的总投票权，若承销商全额行使超额配售权，则为76.41%[27] 合规风险 - 国内企业海外证券发行和上市需向中国证监会备案，公司此次发行属国内公司间接发行，需完成备案[16] - 若公司无法在纳斯达克上市前按规定完成向中国证监会的备案，纳斯达克可能不批准上市申请，中国证监会可能责令整改、发出警告并对中国子公司处以100万至1000万元人民币罚款[16] - 2024年2月7日，公司收到中国证监会通知，确认已完成备案要求[16] - 根据《外国公司问责法案》，若美国公众公司会计监督委员会连续两年无法检查公司审计机构，美国证券交易委员会将禁止公司证券在美国证券交易所交易[24] 业务布局 - 公司业务覆盖中国20个省份[74] - 君章上海已在中国设立20家子公司，并获得国家高新技术企业认证[76] - 君章上海已设立超155个服务网点和超1500名注册技术服务人员[78] 财务指标 - 截至2023年9月30日、2023年3月31日和2022年，公司信用损失备抵分别为117970美元、256882美元和486784美元[188] - 截至2023年9月30日的六个月、2023财年和2022财年，公司平均应收账款周转期分别约为129天、117天和63天[188] - 2023年9月30日和2022年6个月期间，公司应收账款信用损失（净回收）备抵分别为 - 126860美元和196135美元；2023年和2022年财年分别为336862美元和7294美元[188]

发行相关 - 公司拟公开发行300万股A类普通股，发行价每股4 - 6美元，初步定价每股5美元，总收益1500万美元，行使超额配售权后总收益1725万美元[8][9][162] - 承销商有45天超额配售选择权，可购买最多15%的发行股份[10] - 此次发行以包销形式进行，公司同意向承销商支付相当于发行总收益6.5%的折扣等费用[10][36] - 公司及相关人员同意在注册声明生效后180天内锁定股份[163] 股权结构 - A类普通股每股1票，B类普通股每股10票，B类可转换为A类，公司采用双层股权结构[11][26] - 截至招股书日期，法定股本1万美元，分为1亿股普通股，A类9000万股，B类1000万股，已发行A类1462.9万股，B类585.6万股[162] - 董事长和首席执行官将合计拥有发行后总股本约76.86%投票权，行使超额配售权后为76.41%[162] 业绩数据 - 2022财年公司总营收较2021财年增加约580万美元[99] - 截至2023年3月31日财年公司总营收为1842.5312万美元，较2022年财年减少545.0019万美元，降幅22.8%[100] - 2023年3月31日财年，归属于Eshallgo Inc的净收入为47.7689万美元，综合收益（亏损）为 - 31.2477万美元[115] - 截至2023年3月31日，公司合并总资产为20,694,520美元，总负债为3,967,763美元，总权益为16,726,757美元[117] 用户数据 - 因未拥有100万以上用户个人信息且不涉及国家安全数据，无需进行网络安全审查[16] 未来展望 - 公司打算保留资金和收益用于业务运营和扩张，近期不宣派或支付股息[105] - 计划将募集资金用于软件开发和业务拓展[163] 公司架构 - 公司通过VIE协议控制境内运营实体，间接持有Eshallgo WFOE 100%股权[13][14] - 旗下有君章数字科技（苏州）等多家子公司，君章上海已设立20家子公司[52][77] 风险因素 - 公司可能无法与供应商竞争、维持长期关系，业务或中断，产品质量或受影响[122] - 面临疫情、自然灾害等风险，运营可能受干扰[122] - 若被认定VIE安排不符法规，可能面临处罚或丧失权益[124] - 审计师若连续两年未接受PCAOB检查，证券将被禁止交易[127] 监管合规 - 公司于2023年4月28日向中国证监会提交备案材料，截至招股书日期未完成备案[17][154] - 若未按规定完成备案，纳斯达克可能不批准上市申请，中国证监会可处罚[155]

股票发行 - 公司拟公开发售 3000000 股 A 类普通股，发行价每股 4 - 6 美元[7][8] - 承销商有 45 天超额配售选择权，可购买最多 15% 发售股份[9] - 假设发行价每股 5 美元，总发行额 1500 万美元，若行使超额配售权总收益 1725 万美元[26][160] - 发行完成后，若不行使超额配售权，有 1742.9 万股 A 类和 585.6 万股 B 类流通；行使则有 1787.9 万股 A 类和 585.6 万股 B 类流通[160] 用户数据 - 公司目前没有超 100 万用户个人信息，预计未来也不会收集[14] 业绩总结 - 2022 - 2021 财年公司收入从 18050317 美元增长到 23875331 美元，增幅约 32.27%[113] - 2022 年 6 个月内公司总营收从 10290830 美元降至 9243491 美元，降幅 10.2%[95] - 截至 2022 年 9 月 30 日，公司总资产 18641497 美元，总负债 3869799 美元[115] 未来展望 - 公司目标是加强竞争地位，实现高于市场的盈利增长[92] - 计划将发行所得用于软件研发和业务拓展，暂无分红计划[161] 公司架构与协议 - 公司通过可变利益实体在中国开展业务，2021 年签 VIE 协议[12] - 公司间接拥有 Eshallgo WFOE 100% 股权[12] 风险提示 - VIE 协议未经过法庭检验，存在法律风险[12][14] - 若 PCAOB 连续两年无法检查审计师，公司普通股可能被禁止交易[21] 财务相关 - 各子公司需从税后利润提取至少 10% 作为法定储备金[19][104][139] - 公司向海外股东支付股息可能需缴纳最高 10% 中国预提税，满足条件可降至 5%[107][109][142] 公司发展历程 - 2021 年 6 月 16 日在开曼群岛注册成立，业务覆盖中国 20 个省份[71] - 2015 年通过君章上海开展商业运营[77] 市场与业务 - 公司专注办公用品销售租赁和售后维护维修市场[72] - 拥有超 155 个服务网点和超 1500 名注册技术服务人员[75] 监管动态 - 2023 年 4 月 28 日公司已向中国证监会提交备案[15][153] - 公司认为此次发行无需向中国证监会申请批准，但存在不确定性[147]