交易概述 - 企业财务软件公司OneStream将被以Hg为首的财团收购，交易为全现金形式，股权估值约为64亿美元 [1] - 根据协议，OneStream股东将获得每股24.00美元的现金，该价格较2026年1月5日收盘价有31%的溢价，较截至同日的30个交易日成交量加权平均股价有27%的溢价 [2] - 交易预计在2026年上半年完成，完成后OneStream将成为私人控股公司，其A类普通股将不再在任何公开证券交易所上市交易 [2][4][5] 交易结构与参与方 - Hg将成为OneStream的多数投票权股东，并从其Saturn基金进行投资；全球投资公司General Atlantic和科技投资公司Tidemark也将作为重要的少数投资者参与 [1][2] - 由Hg控制的实体将收购所有流通股，包括由KKR管理的投资基金所持有的股份（KKR于2024年带领OneStream上市） [2] - 交易已获得OneStream董事会一致批准，且作为拥有多数投票权的股东，KKR已批准该交易，无需再寻求其他股东批准 [4][5] 战略动机与未来展望 - 公司CEO表示，此次合作将显著推进其“AI优先”的市场进入战略，并快速扩展其财务AI能力，旨在成为现代财务的“操作系统” [3] - Hg认为，随着技术和行业趋势对财务团队提出更高要求，OneStream强大的AI差异化优势、强大的全球客户群以及对现代财务未来的清晰愿景，使其成为该领域的领先企业提供商，并为未来做好了充分准备 [3] - Hg将带来其在扩展软件业务方面的深厚专业知识，包括其超过100名专家的AI团队的支持、合作伙伴关系以及其专门的AI孵化器Hg Catalyst，以加速整个投资组合的AI产品创新 [3] - 收购完成后，现任CEO Tom Shea将继续留任，现有管理团队也将保持不变，公司总部仍将设在密歇根州伯明翰市 [5] 公司业务背景 - OneStream是领先的企业财务平台，通过统一财务和运营数据、嵌入AI以提升决策和生产力，来现代化CFO办公室 [8] - 公司提供全面的云平台（数字财务云），拥有可扩展架构，客户可以采用和开发新解决方案，其客户超过1700家，其中包括18%的《财富》500强公司，拥有1600名员工 [9][10] 投资方背景 - Hg是欧洲和跨大西洋软件及服务业务的领先投资者，管理资产约1000亿美元，投资组合涵盖超过55家公司，总企业价值超过1850亿美元，年收入持续增长超过20% [11] - General Atlantic是一家领先的全球投资者，截至2025年9月30日，管理资产约1180亿美元（包含所有策略） [12][13] - Tidemark是一家旨在帮助公司获胜和扩张的成长型股权公司 [14] 财务报告安排 - 公司计划于2026年2月发布2025年第四季度及全年业绩，但鉴于此次待定交易，预计不会举行相应的电话会议 [6] 顾问机构 - OneStream的财务顾问为摩根大通证券（同时提供公平意见），Centerview Partners亦提供公平意见；Wilson Sonsini Goodrich & Rosati为法律顾问，FGS Global为战略传播顾问 [7] - Hg的独家财务顾问为高盛，法律顾问为Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP；KKR的法律顾问为Jones Day [7]