文章核心观点 OneStream将于2025年5月8日美股收盘后公布2025年第一季度财报，并于当天举办电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] 公司信息 - 公司是领先的企业财务管理平台，统一核心财务和运营功能，助力CFO办公室现代化 [1] - 提供全面的基于云的平台，其数字金融云统一核心财务和更广泛的运营数据及流程，并嵌入人工智能以实现更好的规划和预测 [3] - 愿景是成为现代金融的操作系统 [4] 客户与合作伙伴 - 拥有超1600家客户，其中包括17%的财富500强企业 [4] - 有超300家上市、实施和开发合作伙伴 [4] 员工规模 - 拥有超1500名员工 [4] 活动信息 - 2025年第一季度财务结果电话会议时间为5月8日下午4:30（美国东部时间）/下午1:30（美国太平洋时间） [2] - 网络直播链接为https://investor.onestream.com/ [2] - 电话会议结束后，网络直播回放将在公司网站的投资者板块提供 [2] 联系方式 - 投资者联系人为Anne Leschin，邮箱为[email protected] [4] - 媒体联系人为Victoria Borges，邮箱为[email protected] [4]

文章核心观点 OneStream推出新的ESG报告与规划解决方案 支持企业在统一平台上进行ESG数据处理 助力企业满足全球合规要求并做出数据驱动决策 增强企业竞争力 [1][2][3] 公司动态 - OneStream宣布推出新的ESG报告与规划解决方案 使客户能在统一平台上无缝收集 分析 报告和规划ESG要求 包括范围1 2和3的排放 [1] - 该解决方案将ESG数据和流程统一在单一平台 支持目标设定 情景建模和范围1 2和3报告 帮助企业满足全球合规并做出数据驱动决策 [2] 行业观点 - 尽管近期拟缩减针对中小企业的ESG和可持续发展报告法规 但受欧盟指令覆盖的大企业仍需满足报告标准 企业需有系统来管理ESG目标 并需要能可靠捕获 规划 预测和报告ESG指标的软件 [2] - 73%的投资者认为强大的ESG资质是全球竞争力的关键 全球企业将可持续性和碳排放报告与财务绩效相结合具有更强的竞争优势 [3] 公司介绍 - OneStream是领先的企业财务平台 统一财务和运营数据 嵌入AI以实现更好决策和提高生产力 助力CFO成为业务战略和执行的关键驱动力 [4] - 公司提供全面的基于云的平台 以现代化CFO办公室 其数字财务云统一核心财务和更广泛的运营数据及流程 并嵌入AI以实现更好的规划和预测 [5] - 公司拥有超1600家客户 包括17%的财富500强企业 超300家上市 实施和开发合作伙伴以及超1500名员工 愿景是成为现代金融的操作系统 [6] 解决方案特点 - 统一ESG数据收集 报告与规划 按行业标准或定制因素计算范围1 2和3的排放及碳强度 [7] - 对齐ESG规划与报告 创建 配置和对齐ESG元数据模型要求与财务报告和规划使用的相同数据模型 [7] - 管理ESG规划与报告流程 创建端到端用户工作流 通过动态界面收集定量和定性数据 确保可审计数据的完整性和及时交付 [7] - 增强ESG规划与预测 预测ESG关键绩效指标 为组织提供财务和ESG目标实现情况的透明度 [7] - 管理可再生能源合同 在整个组织内管理可再生能源合同 并在统一数据模型中将计算与范围2市场方法对齐 [7]

Helping Customer Achieve Efficiency, Compliance and Collaboration The Gartner Magic Quadrant for Financial Close and Consolidation Solutions is a market research report published Gartner, a company that drives actionable, objective insight to executives and their teams. As Gartner states in the report, "The FCCS market continues to see a heightened demand for efficient, compliant and collaborative financial close and consolidation solutions. Vendors are responding with solutions that enhance accessibility, ...

OneStream's government community cloud now meets one of the most rigorous and strictest safety standards for all levels of government BIRMINGHAM, Mich., March 20, 2025 /PRNewswire/ -- OneStream, Inc. (NASDAQ:OS), the leading enterprise Finance management platform that modernizes the Office of the CFO by unifying core finance and operational functions – including financial close, consolidation, reporting, planning and forecasting, today announced that it has achieved Federal Risk and Authorization Management ...

公司经营风险与不确定性 - 公司快速增长可能无法持续，历史营收增长不代表未来表现[85] - 吸引新客户、留存现有客户受多因素影响[86] - 公司有运营亏损历史，预计可预见未来继续产生净亏损[91] - 公司预计未来成本和费用将继续增加[92] - 公司面临激烈竞争，可能失去市场份额[94] - 若行业发展不及预期或客户不采用平台，销售增长将受影响[99] - 平台或应用若有严重错误或缺陷，公司可能损失营收、声誉受损[100] - 公司客户留存率历史上较高，但未来可能下降或波动[102] - 个别销售在公司总销售中占比大，影响公司规划、管理现金流和利润率的能力[104] - 公司的收入增长部分取决于与第三方战略关系的成功与否[105] - 公司向SaaS模式的持续转型可能导致经营业绩波动[110] - 公司定价模式的变化可能损害其业务、经营业绩和财务状况[112] - 政府承包商需遵守相关法律法规和合同条款，违规可能面临合同不续签、收入减少、罚款等后果[125] - 政府需求和支付受预算周期、资金授权及政策影响，资金减少或延迟会影响平台需求[126] - 评估业绩的指标和估计存在测量挑战，不准确可能损害声誉和业务[127] - 无法成功引入和实施平台增强功能、新特性或新应用，业务可能受损[128] - 需满足客户不断变化的期望和要求，平台无法适应技术变化可能影响业务[129][130] - 无法成功开发和提供人工智能解决方案，业务、运营结果、财务状况和增长前景可能受影响[131] - 平台和技术的中断或性能问题可能损害业务、声誉和财务状况[134][135] - 未能履行服务水平承诺，可能需退款或提供信用，甚至面临合同终止[136] - 依赖有限的第三方数据中心，其服务中断可能损害业务[137] - 平台无法与第三方软件应用互操作，可能降低竞争力并影响业务[141] - 未能提供高质量平台支持或市场认为公司未提供高质量支持，可能损害声誉、销售能力、业务、经营业绩和财务状况[145][146] - 依赖高管和关键员工，其流失可能对业务产生不利影响[147] - 吸引和留住合格人才困难，若失败将严重损害增长前景[148][149] - 扩大销售和营销业务对增加客户和用户基础及销售至关重要，若销售扩张未带来显著收入增长，业务将受损[150] - 不利宏观经济条件可能对公司业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生负面影响[151] - 可能需要额外资本，但无法确定能否以有利条件获得融资[153] - 进行业务、产品或技术的收购或投资，可能分散管理层注意力、稀释股东权益、扰乱运营并损害经营业绩[154] - 可能面临法律诉讼、监管纠纷和政府调查，会导致重大费用、分散管理层注意力并严重损害业务[156][157] - 公司的赔偿义务和董事及高管责任保险的限制，可能对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[158] - 投资者等利益相关者对公司环境、社会和治理实践的审查增加，若不满足期望，可能对声誉等产生负面影响[159] - 公司国际销售受政府进出口管制，获取授权耗时且无保证，违规可能面临调查、罚款和声誉损害[163] - 各国对加密技术进口的监管可能限制公司平台分发和客户使用，法规变化会影响平台销售和使用[164] - 公司受美国反海外腐败法等法律约束，违规会导致刑事或民事责任，影响业务和财务状况[165] - 公司面临外汇汇率波动风险，大部分收入以美元计价，但部分以外国货币计价，美元升值可能降低收入[168] - 若公司或供应商安全控制被破坏，可能导致客户流失、承担重大责任，影响声誉和业务[170] - 公司虽实施安全措施，但无法保证有效，未来网络攻击或安全事件可能产生重大影响[173] - 安全事件可能导致数据丢失、业务中断、声誉受损、监管调查和诉讼等后果，增加响应和补救成本[174] - 许多司法管辖区要求披露安全事件，相关披露可能导致负面宣传，影响公司运营[175] - 公司扩大、保护或捍卫知识产权可能产生大量成本，无法保障知识产权会影响公司竞争力[178] - 公司的知识产权可能受到挑战、无效或不可执行，合规问题可能导致专利或商标权利丧失[179] - 公司虽与多方签订保密等协议，但无法确保能有效控制平台和专有信息的访问、使用和分发，也无法阻止竞争对手独立开发等效或更优技术[180] - 知识产权权利的有效性、可执行性和保护范围的法律标准不确定，公司可能无法阻止第三方侵权，这会对业务、经营成果和财务状况产生不利影响[181][182] - 第三方指控公司侵犯或盗用其知识产权或机密技术，可能导致重大成本，并对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[183] - 公司平台使用开源软件，存在诸多风险，可能导致诉讼等不良后果，影响公司业务、经营成果和财务状况[185] - 公司依赖商业秘密和保密协议保护专有信息，但难以保证协议有效，可能影响公司业务、经营成果和财务状况[186] - 公司客户协议可能涉及源代码托管安排，客户可能获得专有源代码，无法保证客户会遵守保密义务[187] - 公司可能面临员工等不当使用或披露前雇主商业秘密或知识产权所有权的索赔，诉讼可能导致成本增加和管理层分心[188][189] - 若公司未能遵守与第三方的许可或技术协议义务，或无法以合理条款获得技术许可，可能需支付损害赔偿并失去关键许可权[191] - 公司协议中的赔偿条款可能使其面临知识产权侵权和其他损失的重大责任，大笔赔偿可能损害公司业务、经营成果和财务状况[193] - 隐私、数据保护和网络安全等相关法规可能限制公司平台的使用和采用，对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[194] SaaS业务相关情况 - 公司自2023年第一季度以来各季度的大部分收入来自之前季度签订的SaaS合同[109] - 自2023年起，SaaS合同客户占公司总收入的大部分，超90%的新客户为SaaS合同客户[110] - 公司SaaS合同的订阅期通常为三年，范围从不足一年到十年不等[109] - 公司在2020年第三季度开始提供SaaS合同订阅服务[110] 公司业务季节性 - 公司的经营业绩在第三和第四季度有明显季节性[119] 公司合规与资质 - 公司已获得FedRAMP高级授权，其平台符合美国联邦机构的某些政府安全标准[123] 行业法规动态 - 欧盟于2021年6月28日通过“充分性决定”，允许欧洲经济区与英国之间个人数据自由流动，有效期四年[196,197] - 2022年10月7日，拜登签署行政命令，形成欧美数据隐私框架，成为欧盟通用数据保护条例下向美国实体传输个人数据的机制[196] - 2024年3月，欧盟议会通过全面、基于风险的人工智能治理框架《欧盟人工智能法案》，对违规行为引入高额罚款[201] - 2023年欧盟通过《网络与信息安全指令II》，要求27个欧盟成员国在2024年10月前发布实施立法[202] - 2025年1月，《数字运营弹性法案》生效，旨在为金融部门实体及其第三方云服务提供商建立管理和缓解信息通信技术风险的通用框架[202] - 2025年1月，美国第六巡回上诉法院推翻联邦通信委员会2024年恢复2015年网络中立规则的命令，2015年规则曾于2018年被废除[206] 公司合规要求与成本 - 公司自2025财年起需提供管理层关于财务报告内部控制有效性的报告，独立注册会计师事务所暂无需对此进行鉴证[210] - 作为上市公司，公司需遵守多项证券规则和法规，合规成本将持续增加，尤其在不再是“新兴成长型公司”后[210] - 公司预计遵守新规则和法规将使董事和高级职员责任保险成本增加，可能需接受减少的保险范围或承担更高成本[214] - 公司预计未来需招聘更多员工或聘请外部顾问以满足合规要求，这将增加运营费用[211] 税收法规与公司税务情况 - 2022年起美国国内税收法规取消研发支出当期扣除权，要求纳税人分别在5年和15年内对美国和国外研发支出进行资本化和摊销[218] - 经合组织宣布成员国达成协议，对特定跨国企业实施15%的全球最低税，部分国家相关法规于2024年1月1日生效，公司暂不受该规则约束[218] - 公司预计在支付相关义务后，可保留15%的适用节税收益[223] - 根据税收返还协议（TRA），公司需向TRA成员支付85%的适用节税金额[224] - 截至2024年12月31日，过去交换和赎回可能产生的未记录TRA负债约为1.366亿美元[226] - 若公司未能按时支付TRA款项，未支付金额将递延并产生利息，特定期间不支付可能构成重大违约并加速TRA付款[222][227] - 若发生特定合并、资产出售、控制权变更等情况，TRA将终止，公司义务将加速到期并立即支付[230] - 公司主要资产是对OneStream Software LLC的权益，依赖其运营结果、现金流和分配来支付税费、运营费用及股息[219] - OneStream Software LLC作为合伙企业，一般不缴纳美国联邦所得税，应税收入分配给其有限责任公司单位持有人，公司需就分配份额缴纳所得税[220] - 公司预计向TRA成员的现金支付将是巨额的，这可能减少可用于再投资的现金流[227] - 公司需向TRA成员支付实现的税收利益的85%，自身保留15%[233] 公司股权结构与投票权 - 截至2025年2月24日，C类和D类普通股持有者合计持有超95%的已发行股本投票权[238] - 只要KKR及其关联方持有至少40%的已发行普通股，KKR有权提名多数董事会成员；持有至少10%但低于40%时，有权按持股比例提名董事[238][240] - 只要KKR持有至少25%的已发行普通股，公司进行导致控制权变更的交易、终止或任命首席执行官需获KKR同意[240] - 截至报告日期，董事会八名成员中有五名由KKR根据股东协议提名[240] - 根据纳斯达克股票市场规则，超过50%投票权由一人或一组共同行动的人持有的公司为“受控公司”[245] - 公司目前未依赖“受控公司”豁免，未来可能利用该豁免从而无需遵守部分公司治理要求[245][246] - C类和D类普通股每股有十票投票权，A类普通股每股有一票投票权[238] 公司股票相关情况 - 公司组织结构及TRA可能对A类普通股交易市场产生不利影响[233][234] - A类普通股交易价格可能波动剧烈，投资者可能遭受重大损失[247] - 截至2025年2月24日，63929619股D类普通股可在满足修订后有限责任公司协议条件下，由持续成员持有的有限责任公司单位赎回时发行，且可按1:1转换为A类普通股[251] - 截至2025年2月24日，101651168股已发行D类普通股同样可按1:1转换为A类普通股[251] - 截至2025年2月24日，根据注册权协议，126002507股C类和D类普通股持有人及其允许的受让人有权要求公司提交涵盖最多126002507股A类普通股转售的注册声明[252] 公司新兴成长公司身份 - 公司可能作为新兴成长公司直到2029年12月31日，新兴成长公司身份在满足特定条件时结束，如财年营收至少达12.35亿美元、符合“大型加速申报公司”标准（非关联方持有的股权证券至少7亿美元）、三年期间发行超过10亿美元非可转换债务证券等[261][263] 公司反收购条款 - 公司治理文件中的反收购条款可能使收购公司困难，限制股东更换或罢免管理层的尝试，并压低A类普通股市场价格[262] - 公司章程规定，与收购公司至少15%普通股的人（某些除外情况）进行业务合并，在该人收购之日起三年内需获得董事会或股东批准[265] - 公司与KKR Dream Holdings LLC的股东协议规定，只要KKR持有至少25%已发行普通股，公司进行导致控制权变更的交易或终止、聘用或任命首席执行官需获得KKR同意[266] - 公司细则规定，董事只有在获得66 - 2/3%已发行资本股票的表决权赞成票且在董事会仍为分类董事会时仅因正当理由才能被免职[269] - 公司细则指定特拉华州的州或联邦法院为公司与股东之间基本上所有争议的专属论坛，联邦地方法院为解决根据《证券法》提起的诉讼的专属论坛[268][271] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会向A类普通股持有人支付股息，除非可能与维持某些公司结构有关[256] 公司市场风险 - 公司面临市场风险，主要源于外汇汇率和利率波动[408] - 公司面临与非美元计价的收入、收入成本和运营费用相关的外汇风险，交易涉及欧元、英镑等多种外币[409] - 随着国际业务增长，汇率波动风险将增大，公司尚未签订外汇套期保值合同[410] - 截至2024年12月31日，公司有54420万美元现金及现金等价物，主要由货币市场基金和银行存款组成[411] - 公司认为假设利率变动10%不会对本报告期的经营业绩或现金流产生重大影响[411] - 公司认为通胀尚未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[412] - 若成本面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消，或损害业务、财务状况和经营成果[412] 公司排他性论坛条款风险 - 公司的排他性论坛条款可能限制股东在其选择的司法论坛提起索赔的能力[272] - 其他公司类似排他性论坛条款的可执行性曾在法律程序中受到质疑，若公司的条款被认定不适用或不可执行，可能产生重大额外成本并损害经营业绩[273] - 购买、获取、持有或拥有公司证券权益的个人或实体被视为已知悉并同意公司的章程条款[272]

BIRMINGHAM, Mich., Feb. 18, 2025 /PRNewswire/ -- OneStream, Inc. (Nasdaq: OS), the leading enterprise Finance management platform that modernizes the Office of the CFO by unifying core finance and operational functions -- including financial close, consolidation, reporting, planning and forecasting -- today announced that it will be presenting at the Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference on Tuesday, March 4, at 11:30 a.m. ET / 8:30 a.m. PT in San Francisco, CA.The live webcast, as well as th ...

Investors have been an unforgiving bunch this earnings season, sending shares dramatically lower on the slightest whiff of a poor outlook. OneStream (NASDAQ: OS ) is the latest victim, with shares of the finance software company spiraling despite a strongWith combined experience of covering technology companies on Wall Street and working in Silicon Valley, and serving as an outside adviser to several seed-round startups, Gary Alexander has exposure to many of the themes shaping the industry today. He has be ...

业绩总结 - 2024财年第四季度总收入为1.32亿美元，同比增长29%[8] - 2024财年总收入为4.89亿美元，同比增长31%[10] - 2024财年订阅收入为4.28亿美元，同比增长41%[10] - 2024财年年度经常性收入（ARR）为5.68亿美元，同比增长23%[19] - 2024财年自由现金流为5900万美元，自由现金流率为12%[33] - 2024财年非GAAP毛利率为77%[10] - 2024财年非GAAP运营利润率实现盈亏平衡[10] - 2024年第一季度总收入为110,291千美元，较2023年增长了19.5%[46] - 2024年第四季度预计总收入为132,475千美元，较2023年增长了14.5%[46] - 2024年总收入预计为489,407千美元，较2023年增长约30.5%[57] 用户数据 - 2024财年年度客户数量同比增长15%[15] - 2024年第一季度账单总额为118,566千美元，较2023年第一季度下降约64.7%[57] - 2024年第四季度账单总额预计为167,273千美元，较2023年第四季度增长约12.6%[57] - 2023年总账单为450,783千美元，较2022年增长约34.4%[57] 未来展望 - 2025年第一季度总收入预期在1.3亿至1.32亿美元之间[36] - 2025财年总收入预期在5.83亿至5.87亿美元之间[36] 研发与费用 - 2024年第一季度GAAP销售和营销费用为48,309千美元，占总收入的44%[48] - 2024年第四季度GAAP研发费用为36,896千美元，占总收入的28%[48] - 2024年第一季度非GAAP净收入为(3,846)千美元[51] - 2024年第四季度GAAP净损失为(44,505)千美元[51] 现金流与递延收入 - 2024年自由现金流预计为58,534千美元，较2023年增长了213.5%[55] - 2024年第四季度递延收入期末为243,806千美元，较2023年第四季度增长约33.5%[57] - 2024年第一季度递延收入期初为182,606千美元，较2023年第四季度增长约22.0%[57] - 2024年第二季度递延收入期末预计为196,849千美元，较2024年第一季度增长约3.1%[57]

财务数据和关键指标变化 - 2024年ARR超5亿美元，达5.68亿美元；全年营收4.89亿美元，同比增长31%；订阅收入4.28亿美元，同比增长41%；国际收入1.55亿美元，同比增长38%；RPO超10亿美元；非GAAP运营盈利；自由现金流5900万美元，自由现金流利润率12% [47] - Q4总营收1.32亿美元，同比增长29%；订阅收入1.19亿美元，同比增长35%；许可收入700万美元；专业服务及其他收入700万美元；国际收入4600万美元，同比增长49%；全年超60%业务来自新客户，客户总数达1601家，同比增长15%；客户留存率98%，净美元留存率113%；Q4账单达创纪录的1.67亿美元，同比增长18%，过去12个月增长24%；12个月cRPO同比增长36%，总RPO同比增长23%，达11亿美元 [48][50][51] - Q4非GAAP毛利率70%，与去年持平；非GAAP软件毛利率76%，去年为78%；非GAAP运营费用同比增长19%；非GAAP运营收入900万美元，运营利润率7%；全年非GAAP运营收入100万美元；Q4非GAAP净利润1200万美元，非GAAP每股收益0.07%；全年非GAAP净利润1400万美元，非GAAP每股收益0.14%；Q4股权薪酬费用5300万美元，全年3.16亿美元；Q4自由现金流2500万美元，全年5900万美元；年末现金及现金等价物5.44亿美元 [52][53][54] - 预计2025财年总营收5.83 - 5.87亿美元，非GAAP运营利润率 - 1%至1%，非GAAP每股收益0.01% - 0.09%，股权薪酬约1.25 - 1.35亿美元；预计Q1总营收1.3 - 1.32亿美元，非GAAP运营利润率 - 9%至 - 7%，非GAAP每股收益 - 0.04%至 - 0.02%，股权薪酬约4500 - 5000万美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长强劲，2024年同比增长41%，Q4同比增长35%；预计未来订阅收入增长将超过总营收增长 [13][48][57] - 许可收入Q4为700万美元，公司持续推进从定期许可向SaaS的转换，预计这一趋势将持续到2025年 [48][49] - 专业服务及其他收入Q4为700万美元，随着更多软件实施工作向合作伙伴转移，预计专业服务收入将保持类似水平 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务占比32%，Q4国际收入4600万美元，同比增长49% [46][50] - 公共部门和教育业务持续增长，如在东南部赢得一家知名高等教育机构的业务 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用多产品战略，推出15项新创新成果、新定价和包装方案，以实现成为现代金融操作系统的战略目标 [43] - 持续推进从定期许可向SaaS的业务模式转型，目标是实现100% SaaS业务模式 [49] - 重点关注商业领域和金融AI，不断创新和完善产品，如CPM Express、ESG报告、Finance AI等 [12][23] - 行业趋势包括金融数字化转型、CFO角色转变、应用AI和ML解决方案需求增长，公司平台具有综合全面且独特的竞争优势 [18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是具有里程碑意义的一年，尽管面临宏观不确定性、外汇汇率变化等短期逆风，但公司业务需求依然强劲，对2025年充满乐观，对长期机会充满信心 [9][11][13] - 公司核心CPM业务和新创新成果，结合更精简的定价和包装，将为平台带来新的发展机遇，推动高效增长 [59] 其他重要信息 - 公司将于2025年3月4日参加摩根士丹利科技、媒体与电信会议，会议演示将在投资者关系网站上进行直播和回放 [7] - 2025年1月25日，OneStream平台获得FedRAMP High授权，加上国防部影响级别5认证，使公司能够与各级政府机构合作 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现代整合和规划解决方案需求改善的原因 - 公司核心解决方案满足财务团队基本需求，是业务基础；拥有高客户留存率和长期客户关系，可通过市场和解决方案交换等为客户提供更多价值；拥有AI产品组合和解决方案，为客户提供发展路径；公司积累的大量财务数据将助力CFO的AI驱动应用 [66][70][71][74] 问题2: 近短期逆风因素中外汇和非货币因素的影响程度 - 约32%的业务为国际业务，9 - 12月美元升值约6%，对外汇相关财务指标的影响约为2% [79] 问题3: 包装变化的具体内容、对NRR的影响及未来预期 - 公司采用多解决方案、多产品战略，定价和包装的变化是为了将新创新成果推向市场，是长期战略的一部分，目前未提及对NRR的影响及未来预期 [82][83][85] 问题4: Q4预计成交但推迟的业务金额及交易在1月完成的原因 - 未明确提及推迟业务的具体金额；交易推迟是由于跨国企业和政府在支出方面存在不确定性，并非特定关税问题，部分交易需要额外签字，最终在1月和2月上旬完成 [90][91][98] 问题5: 2025年ARR和订阅收入增长的因素 - 公司提供了总营收和利润率等定量指导，预计订阅收入增长将快于总营收，但未提供具体指导数字，公司正努力推动订阅收入增长 [104] 问题6: 考虑到支出压力和FedRAMP High授权，如何看待联邦政府市场机会 - FedRAMP是公司的重大机遇，公司认为自身产品具有效率优势，尽管存在逆风，但不改变长期战略和投资，看好该市场潜力 [109] 问题7: 地缘政治不确定性和宏观环境对购买环境的影响以及指导中的保守程度 - 购买环境方面，大型跨国企业和政府缺乏紧迫性，反映了跨国企业在贸易和成本方面的不确定性，CFO作为敏感买家会受影响；公司提供谨慎指导，对产品和战略有信心，将专注于执行 [113][114][115] 问题8: 从市场推广角度，微软关系及其他合作伙伴的情况 - 公司与微软是重要合作伙伴，通过Power BI认证连接器等合作，在AI和运营分析等领域拓展解决方案，双方有营销和技术等多方面合作；同时公司也在核心市场投资，如与GFIs和解决方案交换上的合作伙伴合作，高客户留存率为生态系统和业务带来机会 [120][121][123] 问题9: 利润率下降的原因及增量投资方向 - 技术方面，将客户从旧版本软件迁移到版本8有成本；与微软合作创新，客户在平台上存储大量数据，虽对长期有益但影响毛利率；公司认为有提高效率的机会，会利用资产为客户创造长期价值并保持高客户留存率 [129][130][131] 问题10: 客户基础转换情况及2025年迁移计划 - 目前80%的客户使用SaaS，5%使用永久许可，15%使用定期许可，公司将在未来几年努力实现100% SaaS转换 [134][135] 问题11: 公共部门收入占比及增长预期 - 公司对FedRAMP High带来的机会持乐观态度，认为这将为联邦政府市场带来更多机会，尽管存在不确定性，但公司产品能提高政府效率，2025年初已获得公共部门业务，将继续努力拓展 [138][139] 问题12: Sensible ML解决方案的附加率情况 - 产品推出一年多来表现良好，公司认为每个客户最终都有使用该产品的需求，高客户留存率将为产品推广提供机会，对附加率潜力感到兴奋 [145][146][148] 问题13: 市场上传统替代和新业务活动的变化 - 传统替代市场机会持续存在，公司多个产品案例涉及替代传统产品；CPM Express针对新成立或财务团队成熟度较低的公司，提供快速接入平台的方案，是公司长期增长计划的一部分 [154][155][158]

2024财年及第四季度营收情况 - 2024财年第四季度总营收1.325亿美元，同比增长29%；订阅收入1.186亿美元，同比增长35%[4] - 2024财年总营收4.894亿美元，同比增长31%；订阅收入4.282亿美元，同比增长41%[4] - 2024年第四季度总营收为132,475美元，较2023年同期的102,594美元增长29.1%；2024年全年总营收为489,407美元，较2023年的374,921美元增长29.0%[32] 2024财年及第四季度运营利润情况 - 2024财年第四季度GAAP运营亏损4740万美元，2023年同期为盈利20万美元；GAAP运营利润率为 - 36%，2023年同期为0%[4] - 2024财年第四季度Non - GAAP运营收入870万美元，2023年同期为140万美元；Non - GAAP运营利润率为7%，2023年同期为1%[4] - 2024财年GAAP运营亏损3.195亿美元，2023年为3050万美元；GAAP运营利润率为 - 65%，2023年为 - 8%[4] - 2024财年Non - GAAP运营收入120万美元，2023年为亏损2220万美元；Non - GAAP运营利润率为0%，2023年为 - 6%[4] - 2024年第四季度非GAAP运营收入为8680千美元，2023年同期为1391千美元；2024年全年为1224千美元，2023年为 - 22242千美元[37] - 2024年第四季度运营利润率为 - 36%，2023年同期无数据；2024年全年为 - 65%，2023年为 - 8%[38] - 2024年第四季度非GAAP运营利润率为7%，2023年同期为1%；2024年全年无数据，2023年为 - 6%[38] 2024财年及第四季度净亏损情况 - 2024年第四季度净亏损44,505美元，2023年同期净利润为2,751美元；2024年全年净亏损306,659美元，2023年全年净亏损28,931美元[32] - 2024年A类和D类普通股基本每股净亏损为1.23美元，摊薄后每股净亏损为1.25美元[32] - 2024年第四季度基本每股净亏损为 - 0.19美元，全年为 - 1.23美元；非GAAP每股净收入第四季度为0.07美元，全年为0.14美元[40] 2024财年及第四季度非GAAP净收入情况 - 2024年第四季度非GAAP净收入为11581千美元，2023年同期为3934千美元；2024年全年为14093千美元，2023年为 - 20661千美元[39] 2024财年及第四季度股权薪酬情况 - 2024年第四季度股权薪酬总计52,582美元，2023年同期为1,183美元；2024年全年股权薪酬总计316,397美元，2023年全年为8,270美元[34] - 2024年第四季度股权薪酬费用为52582千美元，2023年同期为1183千美元；2024年全年为316397千美元，2023年为8270千美元[37][39] 2024财年及第四季度现金流情况 - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为25,138美元，2023年同期为26,795美元；2024年全年经营活动提供的净现金为61,152美元，2023年全年为21,265美元[36] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为441美元，2023年同期为222美元；2024年全年投资活动使用的净现金为10,212美元，2023年全年投资活动提供的净现金为84,750美元[36] - 2024年第四季度融资活动提供的净现金为24,520美元，2023年同期使用的净现金为546美元；2024年全年融资活动提供的净现金为376,453美元，2023年全年使用的净现金为3,845美元[36] - 2024年第四季度现金及现金等价物净增加48,716美元，2023年同期为26,351美元；2024年全年现金及现金等价物净增加427,087美元，2023年全年为102,400美元[36] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为25138千美元，2023年同期为26795千美元；2024年全年为61152千美元，2023年为21265千美元[41] - 2024年第四季度自由现金流为24697千美元，2023年同期为26573千美元；2024年全年为58534千美元，2023年为18676千美元[41] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为 - 441千美元，2023年同期为 - 222千美元；2024年全年为 - 10212千美元，2023年为84750千美元[41] - 2024年第四季度融资活动提供的净现金为24520千美元，2023年同期为 - 546千美元；2024年全年为376453千美元，2023年为 - 3845千美元[41] 公司股权发售情况 - 2024年11月公司完成1725万股A类普通股二次发售[11] 公司未来营收及利润率预测 - 公司预计2025财年第一季度总营收1.3 - 1.32亿美元，2025财年总营收5.83 - 5.87亿美元[12] - 公司预计2025财年第一季度Non - GAAP运营利润率为 - 9%至 - 7%，2025财年为 - 1%至1%[12] 公司客户情况 - 公司拥有超1600家客户，其中包括17%的财富500强企业[26] 公司资产及股权情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为823,221美元，较2023年12月31日的361,559美元增长127.7%[30] - 截至2024年12月31日，A类普通股发行并流通51,456,091股，C类普通股发行并流通63,929,619股，D类普通股发行并流通122,196,307股[30]