财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长24%，达1.36亿美元；订阅收入增长31%，达1.25亿美元；许可证收入400万美元，同比下降40%；专业服务和其他收入800万美元，略高于预期 [10][26] - 第一季度自由现金流达3600万美元，自由现金流利润率为26% [10][26] - 第一季度账单收入增长30%，达1.54亿美元，过去十二个月增长24%；十二个月合同剩余履约义务（CRPO）同比增长35%；总剩余履约义务（RPO）同比增长24%，达11亿美元 [27] - 第一季度非GAAP毛利率为70%，去年为69%；非GAAP软件毛利率为76%，去年为77%；非GAAP运营亏损为50万美元；非GAAP净收入为670万美元，非GAAP每股收益为0.04美元；第一季度股权薪酬总费用为3800万美元；季度末现金及现金等价物为5.94亿美元 [28][29] - 重申2025年营收增长20%的指引，并略微提高盈利能力展望；预计第二季度总营收在1.4 - 1.42亿美元之间，非GAAP运营利润率在 - 2%至0%之间，非GAAP每股净收入在0 - 0.02美元之间，股票薪酬在3000 - 3500万美元之间；预计全年总营收在5.83 - 5.87亿美元之间，非GAAP运营利润率在0% - 2%之间，非GAAP每股净收入在0.05 - 0.13美元之间，股票薪酬在1.2 - 1.3亿美元之间 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务本季度预订量同比增长超50% [16] - 国际业务本季度营收同比增长40%，占总营收超30% [17][27] - 一季度末总客户数达1646个，同比增长16%，较第四季度略有加速 [27] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划参加摩根大通全球科技、媒体和通信大会以及美国银行全球科技大会 [5] - 公司持续投资增长，包括战略投资建设金融AI产品组合，将在Splash大会公布更多信息 [16] - 公司推出CPM Express产品，旨在让各规模和复杂程度的公司更易使用企业级平台；推出ESG报告和规划解决方案；推出新的定价和包装策略 [11][16][17] - 公司进行组织架构调整，主要创新和增长职能部门直接向CEO汇报 [24] - 行业面临宏观经济不确定性，如关税和贸易政策变化、货币波动、供应链受影响、企业和政府预算收紧等，但这也为公司带来机遇，促使企业关注系统现代化和技术升级 [12][13] - 行业内公司面临预算审查增加、数字转型项目可能暂停或放缓、交易逆风及潜在降价等挑战 [12][30] - 公司平台被第三方行业分析师认可，连续三年在Gartner魔力象限中被评为财务流程和合并解决方案领导者，连续五年被Bark评为财务绩效管理解决方案领导者 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年第一季度开局强劲，尽管宏观环境动荡，但公司有信心应对并执行长期战略 [9] - 宏观不确定性增加会使企业更关注系统现代化，当前环境凸显公司价值主张的驱动因素，如财务数字化转型尚处早期、CFO角色范围扩大、AI带来提升财务人员价值和业务绩效的机会 [13][14] - 公司拥有强大的销售和产品管道，领先指标积极，但考虑到市场不确定性，保持谨慎态度 [29][30] - 公司认为当前环境下，CFO更关注效率、投资回报率和成本控制，公司平台能满足这些需求，对长期机会充满信心 [33] 其他重要信息 - 公司提醒部分电话陈述为前瞻性声明，受已知和未知风险、不确定性等因素影响，且会提及非GAAP财务指标，这些指标有局限性，应与GAAP指标结合考虑 [5][6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司本季度数据良好但未上调全年指引，是出于谨慎还是当前需求有所下降？ - 公司表示领先指标积极，拥有最强销售和产品管道，但市场存在不确定性，谨慎是合理做法 [37][38] 问题2：CPM Express产品是否在客户重视价值实现时间的当下产生良好反响？ - 公司称CPM Express是重要战略，虽处于早期阶段，但客户反馈的价值实现时间和结果令人兴奋，该产品也为引入AI能力创造机会 [44][45] 问题3：本季度制定营收指引时，部署增长假设是否有变化？ - 公司表示自2月上次沟通以来有宏观经济事件发生，公司保持谨慎，但领先指标积极，拥有最大销售管道和令人兴奋的产品管道 [48][49] 问题4：2025年初市场预订趋势中，遗留替换和非核心解决方案的占比是否有变化？ - 公司称超60%业务来自新客户，遗留市场仍是预订增长驱动力；客户普遍关注核心财务需求，如规划、报告和洞察，之后是运营分析和AI预测 [52][55][56] 问题5：销售管道复苏的驱动因素是什么，是否广泛、有无突出垂直领域或大订单？ - 公司认为第四季度部分交易推迟到第一季度，销售团队在销售过程中更加专注和自律，执行效果良好 [61][62] 问题6：如何看待联邦政府支出全年进展，过去90天有无明显变化？ - 公司认为自身是联邦政府的效率解决方案提供商，是唯一获得FedRAMP高认证的云CPM供应商，对联邦业务长期乐观，但短期内政府存在裁员和重组情况，第三季度是政府续约季，有待观察 [66][67] 问题7：推出的定价和包装策略有哪些重大变化和亮点，预期客户行为会有何改变？ - 公司表示定价和包装策略旨在建立合理、持久的定价结构，方便与客户开展业务和签约，确保新服务获得价值；采用用户、平台和消费导向的定价方式，有助于快速高效推出新创新 [69][70] 问题8：Sensible AI Forecast产品似乎出现转折点，原因是什么，何时对整体预订量产生重大影响？ - 公司称该产品是旗舰产品，客户验证增多，准确性提高、工作量减少，市场仍在学习如何购买AI产品，公司将继续投资并扩大市场；下周大会将公布AI产品组合的更多信息 [75][76][77] 问题9：国际业务增长强劲，管道情况如何，特定行业或地区有无强弱表现，如何看待未来增长？ - 公司表示国际市场规模扩大，多年投资开始见效，获得战略基础交易，未来希望国际业务规模与美国市场相当 [80][81] 问题10：客户使用Sensible AI Forecast产品更多用例时，公司能获得哪些收益？ - 公司认为这是ARR增长的重要机会，随着成功案例增多，客户会探索更多用例，公司将在Splash大会公布AI平台的更多信息，有望继续推动增长 [85][86] 问题11：新推出的ESG解决方案早期客户反馈如何？ - 公司称ESG解决方案体现平台的无限扩展性，满足企业合规和社会责任需求，与核心业务集成，为客户提供综合解决方案，公司将继续投资该产品 [88][89] 问题12：解决方案交换在客户旅程中作为差异化因素出现的频率如何，是新客户的驱动因素还是推出后的扩展驱动因素？ - 公司表示解决方案交换是平台无限扩展性的体现，是销售宣传的基础，始终是销售对话的一部分 [91][92] 问题13：过去经历宏观周期有哪些经验，如何调整策略应对宏观不确定性，是否更侧重商业业务、追加销售和交叉销售？ - 公司表示始终以纪律性经营业务，注重高效增长，无论市场环境如何，都专注长期目标，当前应专注可控因素并执行 [95][96] 问题14：更新的指引中重申营收但提高利润率指引，驱动因素有哪些，如何平衡产品创新和市场推广投资与提高利润率的关系？ - 公司称年初招聘增长慢于预期，这对运营利润率是积极因素；公司利用自身软件进行情景规划和业务管理，继续投资产品以降低成本，对提高盈利能力有信心 [98][101] 问题15：2025年净新增客户数量增长良好，如何看待未来新客户增长节奏？ - 公司认为有多个增长途径，如人工智能吸引新客户，商业业务是重点关注领域，CPM Express处于早期阶段，有很大投资和增长潜力 [104][105][106] 问题16：合作伙伴对OneStream业务的投资情况如何，有多少参与Lucent Exchange建设？ - 公司表示合作伙伴社区健康，围绕CPM Express与部分合作伙伴合作，全球系统集成商对AI解决方案感兴趣，核心合作伙伴专注核心业务；公司将收购合作伙伴生成的解决方案，为客户提供更多价值 [110][111] 问题17：4月联邦政府关于现代化财务会计系统的行政命令对公司有无益处，时间线如何？ - 公司认为自身有助于联邦政府现代化，具备效率、安全等优势，虽不熟悉行政命令具体内容，但对服务联邦政府业务长期乐观 [114][115] 问题18：国际业务中欧洲市场需求环境如何，竞争格局有无变化？ - 公司称欧洲和亚太地区客户有现代化需求，公司因多年投资在这些地区有良好定位，竞争格局无明显变化，基础交易显示公司在市场中的地位和潜力；公司将在Splash大会推出针对不同地区的CPM Express产品，对各地区业务保持乐观 [118][119]

业绩总结 - Q1 2025总收入为1.36亿美元，同比增长24%[8] - 订阅收入为1.25亿美元，同比增长31%[8] - 非GAAP毛利率为70%[8] - 自由现金流在过去四个季度中产生了7000万美元[28] - Q1 2025的非GAAP运营利润率为0%[26] - 客户总数在Q1 2025达到了1646个，同比增长16%[13] - 账单年同比增长24%[15] - 2024年第一季度总收入为110,291千美元，预计2024年总收入将达到489,407千美元[37] 未来展望 - Q2 2025的总收入预期在1.4亿到1.42亿美元之间[31] - 2025财年的总收入预期在5.83亿到5.87亿美元之间[31] - 2025财年的股权基础补偿预计在1.2亿到1.3亿美元之间[31] 成本与费用 - GAAP销售与市场费用在2024年第一季度为48,309千美元，占总收入的44%[37] - 非GAAP销售与市场费用在2024年第一季度为47,953千美元，占总收入的43%[37] - GAAP研发费用在2024年第一季度为16,924千美元，占总收入的15%[37] - 非GAAP研发费用在2024年第一季度为16,819千美元，占总收入的15%[37] 现金流与运营 - 2024年第一季度自由现金流为24,850千美元，自由现金流率为23%[42] - 2024年第一季度净现金来自经营活动为25,540千美元，占总收入的23%[42] 账单与收入预测 - 2024年第一季度账单总额为118,566千美元，预计2024年账单总额将达到560,041千美元[43]

活动概述 - OneStream将于2025年5月13日至15日在纳什维尔音乐城中心举办旗舰用户会议OneStream Splash [1] - 活动将融合AI驱动创新、技术协作及50多家客户成功案例，聚焦财务转型 [1] - 预计吸引超过2300名财务领导者、技术专家及合作伙伴，创公司历史最大规模 [3] 财务行业挑战与解决方案 - 当前财务领导者面临数据孤岛、系统复杂性和资源限制等压力，需实时决策并提升效率 [2] - OneStream将展示专为财务设计的AI解决方案，加速规划周期、提高预测准确性并提升生产力 [2] - 公司CEO提出通过SensibleAI整合机器学习、生成式AI及算法库，优化财务规划与决策 [4] 活动核心内容 - 设置80多场分组会议，覆盖财务规划与预测、财务关闭自动化及AI实际应用等8大主题 [4] - Wave技术项目包含实操实验室、技术主题演讲及无代码工具配置培训 [4] - 创新展厅新增AI剧场（微软支持）、解决方案剧场及客户成功咨询台等互动体验 [4] 客户案例与行业影响 - Endeavour Energy、Gibson等企业将分享如何通过OneStream实现业务透明化及规划现代化 [4] - 公司平台已服务超1600家客户，包括17%的财富500强企业 [8] - 平台整合财务与运营数据，嵌入AI以支持CFO成为业务战略核心驱动者 [6][7] 合作伙伴与生态 - 活动赞助商包括微软、KPMG、PwC等超过30家全球咨询及技术合作伙伴 [5] - 公司拥有300多家市场推广、实施及开发合作伙伴网络 [8]

公司动态 - OneStream政府社区云获得FedRAMP High认证 满足联邦政府最严格的安全标准 可处理最高敏感度的非机密数据 [1] - 公司自2018年起已获FedRAMP Moderate认证 2025年1月升级至FedRAMP High级别 并完成SOC 1 Type II和SOC 2 Type II合规报告 [4] - CEO表示该认证使公司成为政府财务领域安全合规的黄金标准 帮助财务领导者简化操作并提升数据透明度 [3] 行业背景 - FedRAMP是美国政府针对云服务的标准化安全评估计划 FedRAMP High是其最高级别认证 适用于处理政府最敏感非机密数据的场景 [2] - 公共部门财务领导者面临更高期望 73%受访者表示过去3-5年对CFO的要求成倍增加 73%认为到2035年风险缓解将优先于增长或效率 [3] 公司业务 - 公司是企业财务管理的领先平台 整合财务关账、合并、报告、计划及预测等核心功能 通过AI赋能提升决策效率 [1][6] - 数字财务云平台统一核心财务与运营数据 采用可扩展架构 支持客户根据业务需求开发新解决方案 [7] 市场地位 - 服务超过1600家客户 包括17%的财富500强企业 拥有300多家合作伙伴及1500多名员工 [8] - 平台定位为"现代财务操作系统" 旨在帮助CFO成为业务战略与执行的关键驱动者 [6][8]