公司核心事件：收到修订后的非约束性私有化要约 - 公司董事会特别委员会于2026年3月25日宣布，收到来自Oceanpine Skyline Inc及其合并子公司于3月24日发出的修订后初步非约束性要约信，提议以每股0.06美元的价格收购公司所有非关联方持有的已发行普通股 [1] - 此次修订后的要约将收购价格调整为每股0.06美元，较公司2026年3月20日的最后交易价格有50%的溢价 [11] - 特别委员会将在财务和法律顾问的协助下评估此修订后的提议 [2] 交易背景与修订原因 - 此次修订要约源于一项仲裁裁决，该裁决命令公司的某些中国子公司支付总计约5.765亿元人民币的财务负债，收购方认定此事件构成了合并协议中定义的“公司重大不利影响” [10] - 收购方指出，基于其理解和公开信息，在中国主管法院申请撤销或拒绝执行仲裁裁决的成功率很低，因此该笔约5.765亿元人民币的重大负债已经并将持续对公司的财务状况产生重大不利影响，可能导致公司无法偿付到期债务 [11] - 收购方认为，推翻仲裁裁决并获得有利于公司的判决将需要多轮诉讼和法庭程序，结果存在重大不确定性，且过程耗时漫长 [12] 修订后交易的关键条款 - **收购价格**：修订后的每股合并对价为0.06美元 [11] - **资金来源**：与原始交易计划相同，收购方拟通过公司滚存股权以及Oceanpine Capital Inc或其关联方的现金出资来为修订后的交易提供资金 [13] - **交易文件**：收购方理解某些交易文件条款以及附表13E-3上的交易声明和委托书中的信息可能需要修订以反映新交易条款，并承诺与特别委员会及其顾问合作迅速完成修订 [14] - **其他条款**：除本函中明确说明的内容外，合并协议中规定的所有其他关键条款保持不变 [15] 公司业务概况 - 公司是一家全球性生物制药公司，致力于发现、开发、制造和交付用于传染病和癌症的新一代疫苗和治疗性生物制剂 [1] - 公司开发了专有的PIKA®免疫调节技术平台，以及针对狂犬病、乙肝、流感等病毒感染的新一代预防和治疗性生物制剂 [4] - 公司在中国、新加坡和菲律宾开展业务，管理团队兼具丰富的本地专业知识和全球生物制药行业经验 [4] 交易状态与性质说明 - 公司强调，尚未就此次要约、拟议交易或公司可能寻求的任何替代战略方案做出任何决定，不能保证会达成任何最终协议或交易获得批准并完成 [3] - 收购方明确指出，本函件仅构成其意向的初步表示，不构成具有约束力的承诺，任何具有约束力的协议需待最终文件签署后方能成立 [16] - 此次修订提议是基于2025年11月4日签署的合并协议背景提出的，收购方保留了因“公司重大不利影响”而不按原条款完成合并的权利 [9][10]

收购提案核心内容 - 买方财团提出以每股0.86美元现金收购公司全部流通股 [1] - 报价与8月18日原始提案保持一致 [1][10] - 财团成员包括Oceanpine投资基II LP、Oceanpine资本公司和Crystal Peak投资公司 [1][11] 财团股权结构与承诺 - 财团目前合计持有公司约52.1%已发行普通股 [3][12] - 财团成员已签署协议承诺投票支持本次交易 [3][15] - 财团承诺不出售股份也不支持竞争性报价 [3][15] 公司应对措施 - 董事会成立由三名独立董事组成的特别委员会 [4] - 特别委员会由Adam Zhao担任主席 [4] - 特别委员会将评估修订后的提案并作出推荐 [4][12] 交易资金安排 - 交易资金来自财团成员的股权滚动和现金出资 [14] - 交易不涉及债务融资且无融资条件 [14] - 财团强调交易不会因融资问题出现延误 [14] 公司业务背景 - 公司专注于传染病和癌症疫苗及治疗性生物制剂研发 [6] - 拥有PIKA®免疫调节技术平台 [6] - 在中国、新加坡和菲律宾开展业务 [6]

收购提案概述 - Oceanpine Capital提出以每股0.86美元现金收购LakeShore Biopharma全部流通普通股的非约束性提案 [1][9] - 收购价格较提案前最后一个交易日（2025年8月15日）收盘价溢价10.3% 较前15个交易日平均收盘价溢价11.4% [2][10] - 收购方计划通过滚存股权和可用现金支付交易 不设融资条件 [2][11] 交易执行细节 - Oceanpine Capital已聘请White & Case LLP作为国际法律顾问 [2][12] - 收购方预计不会遇到重大监管审批问题 并承诺快速高效完成交易 [11] - 交易完成后公司业务将维持现有运营模式 [13] 公司业务背景 - LakeShore Biopharma专注于传染病和癌症疫苗及治疗性生物制剂的研发 [1][5] - 公司拥有PIKA®免疫调节技术平台 产品线涵盖狂犬病、乙肝、流感等病毒预防和治疗领域 [5] - 业务覆盖中国、新加坡和菲律宾市场 管理团队具备本土专业知识和全球行业经验 [5] 提案状态说明 - 公司董事会刚收到提案 将评估是否符合公司及股东利益 [3] - 该提案不构成具有法律约束力的承诺 最终交易需以签署正式协议为准 [9][14] - Oceanpine Capital管理资产规模超250亿元人民币（约35亿美元） 专注于高科技、绿色科技及生命科学领域投资 [15]