CVS Health医疗保健服务业务表现 - 医疗保健服务业务（隶属于健康服务板块）在2025年3月季度收入增长27%（不包括退出ACO REACH计划和出售MSSP业务的影响）[1] - 该增长主要由2023年收购的Signify Health和Oak Street Health的强劲贡献驱动 [2] - 2025年第一季度，与Signify Health和Oak Street Health相关的整合成本总计4500万美元 [2] Signify Health与Oak Street Health运营亮点 - Signify Health在2024年完成了超过300万次居家健康评估，创下记录，这得益于Aetna会员的增长 [3] - Oak Street Health的风险会员数量在2025年第一季度增长了约37% [3] - 两家公司的增长势头得益于企业的内部协同效应 [3] 医疗成本趋势与监管风险 - 医疗保健服务业务的财务表现与联邦医疗保险优势计划的医疗成本趋势和法规紧密相关 [4] - 公司在2025年第一季度观察到Oak Street Health出现医疗成本趋势压力的早期迹象，并计划在未来几个月密切监控 [4] 同业竞争对手表现 - Humana的CenterWell板块（包括药房、老年人初级护理和家庭解决方案业务）在2025年第一季度服务收入同比增长37.5% [5] - Agilon Health通过其PalliUM项目，在2025年第一季度选择接受晚期疾病管理的患者数量显著增加 [6] CVS Health股价表现与估值 - 过去六个月，CVS Health股价上涨6.2%，而同期行业指数下跌11.6% [7] - 公司股票的远期12个月市盈率为9.06倍，低于14.37倍的行业平均水平，价值评分为A [9] 盈利预期趋势 - 市场对公司2025年盈利的共识预期呈现上升趋势 [10] - 当前市场对2025年6月季度、9月季度及全年的每股收益预期分别为1.47美元、1.42美元和6.12美元 [11] - 与90天前的预期相比，全年每股收益预期已从5.89美元上调至6.12美元 [11]