财务数据和关键指标变化 - 2024年总营收同比增长10%，高于去年3月分析师日给出的个位数增长预测 [7] - 2024年调整后EBITDA增长18%，高于指引 [7] - 2024年调整后净EBITDA利润率为41%，较去年扩大超300个基点 [8] - 2024年经营活动现金流为3.59亿美元，是上一年的两倍多 [8] - 2024年末总债务减少超1亿美元至9.32亿美元，净债务杠杆率降至1.5倍，低于目标 [26] - 2024年回购近400万股股票，占流通股约4%，年末回购授权余额3.73亿美元 [26] - 2025年预计营收在16.85 - 17.15亿美元，同比增长7% - 9% [27] - 2025年调整后EBITDA预计在4.8 - 4.95亿美元 [27] - 2025年Q1预计营收在3.6 - 3.7亿美元，同比增长17% - 21% [28] - 2025年Q1调整后EBITDA预计在7000 - 8000万美元，同比增长43% - 63% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 支付软件业务（原银行和商户业务合并） - 原银行板块2024年营收增长14%，EBITDA增长20%，发卡和收单解决方案营收增长23% [15] - 原商户板块2024年营收增长10%，调整后EBITDA增长57% [16] 账单业务 - 2024年营收增长6%，Q4 ARR预订量同比增长超20% [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年1月1日起将银行和商户业务合并为支付软件业务，采用总经理结构，由Erich Litch领导 [11][13] - 持续投资下一代支付枢纽解决方案，计划2025年推出，产品将是云原生 [17] - 聘请Phil Bruno为首席战略和增长官，助力执行2024年推出的战略，参与支付枢纽市场推广 [18][19] - 启动智能启动计划鼓励和奖励年初新业务执行，Q1银行板块新签合同净收入超5000万美元 [20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年业绩超预期，对2025年前景充满信心，年初业务强劲 [7][20] - 认为公司已迎来转机，对未来增长和扩张感到兴奋 [103] 其他重要信息 - 公司创建智能启动计划，本月在亚太地区签下最大新客户，为公司带来更多机会 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 账单业务净收入动态及EBITDA同比下降原因 - 主要是某些合同在2023年有一次性利润，2024年未再出现，2025年净收入和EBITDA将增加 [35] 问题2: 一季度的新业务涉及的解决方案及实施方式 - 是旗舰发卡和收单解决方案，客户将在自己的数据中心运行 [38][43] 问题3: 合并商户和银行板块及采用总经理模式的原因和好处 - 原因是软件代码相似，共享研发等资源，总经理模式可让团队更负责、目标更明确 [48][50] - 好处是客户更满意，内部效率提高，减少重复工作 [53][54] 问题4: 新支付软件和账单业务的增长预期、新销售贡献及续约情况 - 各业务长期目标是高个位数营收增长，银行板块若支付枢纽在二级银行取得进展，可能达两位数增长 [57][58] - 续约业务占总业务约20%，公司努力平衡全年营收，减少季度波动 [60][62] 问题5: 调整后EBITDA全年指导区间高低端的驱动因素 - 高端驱动因素是软件或SaaS模式的高扩展性，如许可证费用等表现出色，类似2024年 [71][72] - 新许可证交易成功有助于达到或超过高端预期 [73] 问题6: 亚太地区竞争获胜的客户情况、原因、银行销售环境及重要续约情况 - 客户是亚太地区大型金融机构，未使用过公司旗舰产品 [75] - 获胜原因一是竞争对手服务不佳，二是公司支付枢纽战略能提供现代化路径和成熟技术 [76][77] - 全球销售围绕支付枢纽战略展开，为机构提供低风险现代化路径 [79][80] 问题7: 支付枢纽（Kinetic）的推出时间、增量功能及市场覆盖情况 - 年初已让销售团队推广，有功能演示，吸引了很多兴趣，但首单投产时间未知 [86][88] - 功能分阶段推出，先展示账户间支付，后续是卡业务和ACH业务 [90][92] 问题8: 新支付软件集团中商户业务是否被弱化 - 不会被弱化，Erich Litch有能力重振商户业务，支付枢纽对商户同样重要 [96][98]