Diamond Hill Mid Strategy 2025年第四季度表现 - 第四季度策略净回报率为3.65% 显著跑赢罗素中盘指数0.16%的回报率[1] - 年初至今策略回报率为13.47% 跑赢指数10.60%的回报率[1] - 同期股市表现分化 大盘股和小盘股表现较强 回报率分别为2.41%和2.19% 而罗素中盘指数回报率仅为0.16%[1] 2025年市场环境与策略定位 - 2025年人工智能相关支出仍是股市关键驱动力 但12月投资者对AI发展和潜在市场泡沫转为谨慎导致涨势暂停[1] - 鉴于股市估值处于高位 该策略定位良好 能够抵御持续的不确定性[1] 新增持仓 Westlake Corporation 分析 - Westlake Corporation 是该策略在2025年第四季度新增的持仓[2] - 公司是一家高性能与关键材料以及住房和基础设施产品的制造商和供应商[2] - 截至2026年3月19日 公司股价收于111.23美元 市值142.68亿美元[2] - 公司一个月回报率为17.83% 过去52周股价上涨10.25%[2] Westlake Corporation 业务前景 - 公司是一家低成本化学品生产商和新兴的建筑产品供应商[3] - 公司正通过调整产能来应对其大宗商品业务面临的供应侧阻力[3] - 随着住房市场从长期的新建低迷中复苏 预计其两大业务板块都将长期受益[3] 市场其他观点与数据 - 美国银行对Westlake维持买入评级 但警告大宗商品供应过剩可能再持续一年[5] - 截至2025年第四季度末 共有37只对冲基金持有Westlake 较前一季度的42只有所减少[4] - Westlake未进入2026年初对冲基金最受欢迎的40只股票名单[4]