核心观点 - 公司2025年第三季度净利润为624万美元，较上一季度增长3%，但较去年同期下降27% [1] - 公司贷款和存款组合实现增长，并完成1500万美元的股票回购计划 [2][3] - 商户服务收入因战略合作伙伴退出和季节性因素大幅下降，但公司已更新政策以支持高风险客户垂直领域 [10][11] 财务业绩 - 2025年第三季度每股摊薄收益为2.06美元，上一季度为1.94美元，去年同期为2.69美元 [1] - 2025年前九个月净利润为2037万美元，去年同期为2443万美元 [2] - 运营收入（净利息收入加上非利息收入）下降14%至2349万美元，同比下降8% [5][6] - 净息差为5.15%，较上一季度上升6个基点，较去年同期上升4个基点 [5][7] - 总资产为15亿美元，较上一季度增长2%，同比下降1% [5] - 贷款组合总额为11.2亿美元，较上一季度增长3%，同比增长12% [5] - 存款总额为12.6亿美元，较上一季度增长2%，同比下降2% [5] 股票回购 - 公司已完成1500万美元的股票回购授权，共回购194,049股，平均价格为77.21美元 [3] - 第三季度回购61,028股，平均价格为78.11美元，总额为477万美元 [4] - 回购股份占2025年9月30日总股东权益的约7.73% [3] 收入构成 - 净利息收入增长2%至1805万美元，受益于贷款组合增长，但被较高的融资成本部分抵消 [7] - 非利息收入下降至544万美元，去年同期为762万美元，上一季度为924万美元 [9] - 商户服务收入下降42%至321万美元，主要由于ISO合作伙伴退出和FFB Payments直接商户流失 [10] - 贷款销售利得为36.1万美元，去年同期为63.6万美元，上一季度为145万美元 [14] - 存款费用收入下降3%至81.2万美元 [13] 运营费用 - 非利息支出下降9%至1427万美元，较去年同期上升12% [15] - 薪酬和员工福利增长19%至767万美元，全职员工增至180人 [16] - 商户运营支出为158万美元，去年同期为249万美元，上一季度为289万美元 [17] - 其他运营支出增长34%至457万美元，主要由于数据和软件费用及专业费用增加 [18][19] - 效率比率为60.76%，去年同期为50.16%，上一季度为57.15% [20] 资产负债表 - 投资证券为2.48亿美元，去年同期为3.45亿美元 [31] - 商业房地产贷款增长16%至7.10亿美元，占贷款总额的63% [27] - 商业和工业贷款增长13%至2.70亿美元，占贷款总额的24% [29] - 无息需求存款下降8%至7.58亿美元，占存款总额的60% [32] - 股东权益增长10%至1.79亿美元，每股账面价值增长17%至60.04美元 [36][37] 资产质量 - 不良资产增长2.54%至2793万美元，占总资产的1.86% [39] - 拖欠贷款增至753万美元，其中117万美元为政府担保贷款 [41] - 信贷损失准备金占贷款总额的1.36%，去年同期为1.15% [43] - 本季度净冲销为57.1万美元，去年同期为4000美元净回收，上一季度为60.5万美元净冲销 [45] 流动性和资本 - 主要和次要流动性总额为6.49亿美元，较上一季度下降2375万美元 [35] - 有形普通股权益比率为11.97%，去年同期为10.82% [37] - 银行一级监管资本为2.29亿美元，杠杆资本比率为15.33%，总风险基础资本比率为20.94% [38]