分析师评级与目标价 - 美国银行证券分析师Jessica Reif Ehrlich维持迪士尼买入评级 目标价140美元 显示对公司复苏的信心 特别是体验业务板块[1] - 分析师预计迪士尼体验业务板块的营业利润将在第三财季环比改善 并在第四财季加速增长 得益于同比基数效应[1] 体验业务板块表现 - 体验业务是迪士尼整体营业利润的主要驱动力 近期面临挑战包括高基数效应 工资通胀和新邮轮开业成本[2] - 宏观经济担忧和环球影城新园区即将开业加剧了投资者对该板块的担忧[3] - 目前体验业务表现至少符合2025财年预期 新邮轮储备强劲 预计未来几年将显著贡献业绩[4] 广告与流媒体业务 - 体育广告业务表现突出 持续强于其他广告类别[5] - 预计第三财季直接面向消费者(DTC)净用户增长将小幅为正 符合公司指引[5] 财务表现与指引 - 迪士尼将2025财年每股收益指引上调至5.75美元 分析师认为这一目标高度可实现[6] - 第三财季收入预估下调至240亿美元(原241亿) 营业利润下调至43.3亿美元(原43.9亿) 每股收益下调至1.39美元(原1.42美元) 主要因皮克斯电影《艾利欧》票房不佳[7] - 维持2025财年营业利润176亿美元和每股收益5.75美元的预估 与公司指引一致[8] 股价表现 - 迪士尼股价周五上涨1.05%至122.76美元[8]