公司财务信息发布安排 - LPL金融控股公司将于2026年1月29日周四市场收盘后公布2026年第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司计划于业绩发布当日下午5点（美国东部时间）举行电话会议进行讨论 [1] - 电话会议的接入及回放信息可在公司投资者关系网站 investor.lpl.com/events 获取 [1] 公司业务概况与市场地位 - LPL金融控股公司是美国增长最快的财富管理公司之一 [2] - 公司是财务顾问中介市场的领导者 支持超过32,000名财务顾问以及约1,100家金融机构的财富管理业务 [2] - 公司为约800万美国客户托管和服务的经纪及咨询资产规模约为2.3万亿美元 [2] - 公司提供广泛的顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [2] 公司业务结构与法律实体 - 证券和咨询服务通过LPL金融有限责任公司和LPL企业有限责任公司提供 两者均为注册投资顾问和经纪交易商 [3] - 文中提及的“财务顾问”和“顾问”指与LPL金融或LPL企业有关联的注册代表和/或投资顾问代表 [3] 投资者信息获取渠道 - 公司通常在官网的“投资者关系”或“新闻稿”板块披露对股东可能重要的信息 [4] - 投资者关系联系邮箱为 investor.relations@lplfinancial.com [2] - 媒体关系联系邮箱为 media.relations@lplfinancial.com [2]

资产规模与增长 - 截至2025年8月末，公司总咨询和经纪资产为2.26万亿美元，较2025年7月末增加3241亿美元，环比增长16.7% [1] - 2025年8月总净新增资产为2928亿美元，其中包含收购Commonwealth Financial Network带来的2750亿美元资产 [2] - 2025年8月总有机净新增资产为178亿美元，年化增长率为11.0% [3] - 咨询资产在总资产中占比最高，8月末达13083亿美元，环比增长21.5%，同比增长50.5% [5] 有机增长构成 - 2025年8月有机净新增咨询资产为118亿美元，有机净新增经纪资产为61亿美元 [5] - 178亿美元的有机净新增资产中，包括来自First Horizon Bank的138亿美元资产转入，以及因与未对齐大型OSJ计划分离而转出的22亿美元资产 [3] - 剔除上述转入和转出影响后，有机净新增资产为62亿美元，年化增长率为3.9% [3] 客户现金余额与市场活动 - 截至2025年8月末，总客户现金余额为527亿美元，较2025年7月末增加32亿美元 [4] - 客户现金余额增长中包含收购Commonwealth带来的39亿美元 [4] - 2025年8月净买入活动为142亿美元，高于2024年8月的126亿美元 [6] - 总银行扫款余额为472亿美元，环比增长6.3%，货币市场扫款余额为41亿美元，环比大幅增长20.6% [5] 市场环境驱动 - 2025年8月末标普500指数为6460点，环比上涨1.9%，同比上涨14.4% [6] - 2025年8月末罗素2000指数为2366点，环比上涨7.0%，同比上涨6.7% [6] - 联邦基金日有效利率平均为433个基点，与7月持平，但较2024年8月的533个基点下降18.8% [6]